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習慣7.8.9:不要和股票談戀愛—蕭明道:買進和賣出都有訊號

習慣7.8.9:不要和股票談戀愛—蕭明道:買進和賣出都有訊號

謝富旭

聰明理財

達志

2011-03-15 11:32

21年前,蕭明道聽信明牌賠光了所有的財產,讓他對「明牌」深惡痛絕。
為了找出屬於自己的「明牌」,他戮力鑽研技術分析理論,作為選股與進出的準則,並大方地與讀者分享這些股票投資心法。

過去10年來,蕭明道全神貫注於技術分析的精進,產業趨勢只是輔助工具。

 

蕭明道再次強調,技術分析的最高境界是「敵不動我不動,敵甫動我先動」,量價會說話,它會即時告訴你事實真相。他同時分享操作二十幾年,不聽明牌,運用技術分析發掘「自己的明牌」幾個心法。

 

買進習慣:均線在低檔糾結

出現向上突破訊號

 

蕭明道說他選股不靠內線,只相信線形,當5日線、10日線、20日線、60日線與120日線,在低檔糾結走平翻揚時就買進(如2009年3月初行情),如果出現了一個向上突破的訊號,往往代表剽悍的牛市來臨,這時候應該勇於積極加碼。

 

相反地,如果上述均線在高檔糾結,出現了一個向下跌破訊號,走平翻黑就賣出(如2008年6月初行情)。

 

當各條均線開始出現糾結時,通常會出現整理數周到數月,蕭明道會先部署少量資金「守株待兔」,等到突破或跌破的訊號出現,再加大資金擴大戰果。這當中不僅需要勇氣,更需要耐心。然而均線糾結形態不多見,一年有個一到二次就算幸運了。

 

進出習慣:以DMI作為指標

 

DMI(Directional Movement Index)是一種研判市場多空勢力強弱的指標。它能預告「底部確認」、「頭部完成」訊號。DMI指標有三種次指標:第一:代表多方力道的正DI,第二:代表空方力道的負DI,以及判定多空方勝的ADX。

 

DMI是蕭明道研究「觸底」、「落底」、「完底」與「觸頂」、「摸頂」、「完頂」的最重要參考指標。他的心得是,以周K線圖來看,在長空跌市修正中,每當正DI自下而上突破自上而下的負DI時,且ADX轉折而上,就是底部完成形態,如09年2月底3月初的台股。更妙的是「底部完成形態」經常伴隨著「均線糾纏登天梯」的出現,此時不買更待何時?

 

在長多漲勢盤整後,每當負DI自下而上突破自上而下的正DI時,且ADX轉折而上,就是「頭部完成形態」。

 

在08年5月馬英九總統就職時的K線與DMI,「均線糾纏溜滑梯」就同時出現了,此時當然要盡快出清持股。

 

戒除與股票談戀愛的習慣

 

漲勢中,三盤(三根月K線)還不見高點,並且月K線出現紅翻黑,減碼。

 

價值型投資人總認為;只要選定一檔績優股,如鴻海、台積電長期抱牢,未來一定有好的結果。

 

蕭明道指出,這當中存在對績優股的迷思,說穿了也是一種明牌心態。

 

他舉例,10多年前的華碩與廣達就曾是稱王稱后的績優股,但10幾年長抱下來怎堪一個「慘」字了得。

 

他建議如果投資人要作長線(持股期間六個月以上),多頭趨勢中「K線見高不見低」就是抱牢;「月K線,三盤還不見高點,並且月K線出現紅翻黑」,最好先行拔檔。空頭趨勢中「月K線見低不見高」則不要出手,「月K線,三盤不破底,並黑翻紅」則是買進訊號。盤整期間則空手。

 

如果是比較短線操作,蕭明道經多年經驗的結論則是,「漲勢中,出現爆大量後的隔日K線,如果量縮不見高點(價格沒有前一日高),大量減碼」。「跌勢中,出現爆大量的隔日K線,量縮不見低點(價格沒有前一日低),可開始介入」。

 

DMI趨向指標

 

這是美國技術分析威爾斯‧王爾德(Wells Wilder)發明的一套計術分析工具。DMI由三個次子標組成:正DI(今日最高價減去昨日最高價)、負DI(今日最低價減去昨日最低價),以及衡量價格運動連續性的指標ADX。DMI一向被運用在研判市場是否發轉折的跡象。

 

1.買進習慣:

 

均線(5日線、10日線、20日線、60日線,與120日線)在低檔糾結時,出現向上突破訊號,勇於買進。

均線(5日線、10日線、20日線、60日線,與120日線)在高檔糾結,出現向下突破訊號,勇於賣出。

 

實例一

欣興電子(3037)在去年4月初,上述五條均線在40元至41元糾結,4月20日漲破41元收42元,出現突破訊號,從此展開波段行情。

 

實例二

元大金(2885)在去年1月19日,在22到23元線出現均線糾結,於1月20日出現向下跌破訊號,自此展開股價大幅修正。

 

2.進出習慣:

 

根據DMI(Directional Movement Index)指標

跌市修正中,每當 +DI 自下而上突破自上而下的–DI 時,且ADX 轉折而上,就是底部完成形態。

 

實例一

宏達電(2498)在去年 3月22日時,+DI上升突破-DI,呈黃金交叉,ADX也開始上揚,底部完成,隨即展開一波大漲。

 

實例二

聯發科(2454)去年5月10日,-DI上升突破+DI,呈死亡交叉。ADX轉折向上,出現頭部型態,隨後展開一波大跌。

 

3.戒除與股票談戀愛的習慣:

 

漲勢中,三盤(3根月K線)還不見高點,並且月K線出現紅翻黑,減碼。跌勢中,三盤(3根月K線)不見低點,出現月K線黑翻紅,加碼。

 

實例一

南科(2408)從2009年8月減資重新上市後展開持續大漲行情,去年1月後,南科已達3個月沒再見到高點,並出現一根黑K棒,多方力竭,應減碼持股。

 

 

實例二

華新(1605)受金融海嘯影響,股價自2008年5月展開劇烈修正,2009年3月起,股價已連續3個月不再見低點,並出現大紅棒,出現買進訊號。

 

 

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