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習慣10:利用股性速配投資個性—搞清楚我是哪種類型的投資人

習慣10:利用股性速配投資個性—搞清楚我是哪種類型的投資人

胡兆陽

聰明理財

達志

2011-03-22 11:33

台灣有一句俚語說得很好:「男怕入錯行,女怕嫁錯郎」,一語道破在人生的路途上,人們一旦做錯選擇,影響的恐怕是一輩子。

在股市投資的世界裡也是一樣,如果你是投資個性保守、容易在股海裡神經緊張的投資人,卻買了新上市、籌碼少、股性活潑的投機股,那麼每天晚上就寢前,當你擔心股價暴漲暴跌而睡不覺時,該責怪第四台報明牌的名嘴還是你自己呢?

 

又例如前一篇文章曾經提到的,為什麼別人買進中鋼、台塑甚至是台積電績優股都大賺錢,而自己也買進這些股票卻落得慘賠的局面?除了因為買進的時機不對,是不是自己的投資「命格」根本就和這些老牌績優股「犯沖」?

 

其實,股票市場反映的是全球經濟及各產業的變動,例如這次日本大地震光是牽動半導體原料供需變化,就有眾多的利多(轉單效益)及利空(缺料不足)等因素相牽絆。一支個股的股價變化因素已經夠多了,投資人自己就沒必要再牽扯一些自己無法探索的「命格」、「風水」等理論。

 

真正該思考的反而是「我是什麼樣的投資人?」、「我做了哪些準備投資這些個股?」等問題。

 

四大類投資屬性

 

投資市場中,最常聽到專家奉勸投資人要克服的人性就是:「貪婪與恐懼。」當股市發生大跌而股民心生恐懼時,就是人們失去「理性」的時候;當股市大漲而股民心中產生貪婪,想要繼續擁有股票時,就是人們用了太多「感性」。

 

因此我們可以用這「理性」和「感性」兩大心理因素,將投資性格分成以下四種類型,為了讓讀者更容易分辨這四種投資性格的差別,我們套用了以下的四種星象:

 

流星型投資人 :

也就是在股市裡常「跑短線」的投機客,在股市裡的作風就像流星一樣,一見到利多就快速搶進,即使用融資買進也在所不惜。但是一見苗頭不對,或如日本大地震的利空出現時,也毫不考慮地殺出持股,買賣股票的方式就像流星一樣地快速。

 

這一類的投資者只適合買進短線的市場題材個股,例如目前日本大地震衍生出來的鋼鐵股、破1000元股價的宏達電、或剛上市、櫃仍在蜜月期的新股等。投資這些個股時,不需要理性思考,但要以感性的方式,憑感覺選股,只要感覺對了就快速下場投資。

 

 

太陽型投資人:

也就是在股市裡常「又跑短線、又擺長線」的菜藍族,在股市裡像太陽一樣活力充沛。他們幾乎天天買賣股票,也像太陽一樣,照耀出股市裡大部分散戶的成交量,股市裡如果沒有像菜藍族一樣的太陽,早已成為一灘死水。

 

菜藍族的投資性格既不理性、也不感性,完全聽從市場的動向,有時跟隨流星型投機者一樣短線買進、賣出,但是有時手腳又不如他們快,所以一旦股票遭到套牢後,就缺乏理性地留了一堆套牢股在手中,最後變成安慰自己的「長期投資」。

 

 

月亮型投資人 :

也就是在股市裡常被人說是「保守型」的投資者,在股市裡的方式就像月亮一樣,傭懶地掛在夜空上,買進股票之後,不管發生什麼利多、利空因素,都不願意輕易地賣掉持股,屬於長期投資、心態保守,而且是真正要當「股東」的股市投資者。

 

這一類的投資者只適合買進績優股,以理性的方式選股,一旦選定投資標的,就不需要加上感性的成份去看後續股價的變化。所以這一類保守型的投資者最好是買進產業的龍頭股,因為龍頭股比較能在產業上維持長久的穩定經營地位,股價也不會一夕變天,股票才能放長;或是投資本益比低、股息殖利率高的電信類股,才能穩健獲利。

 

 

地球型投資人 :

也就是在股市裡最理性又不失感性的真正投資家。這一類投資人在股市的買賣作風就像地球一樣,完全按照自己穩健的步伐、自轉前進,不會因為一時的利空或利多消息而慌了手腳。

 

這一類的投資人佔股市的比例其實很少,因為大多數的股市投資人都是看著大盤走勢買賣股票,但是地球型投資人在股市的歷練至少10年以上,不僅累積了很多的股市經驗,每個人也都有自己的一套致勝投資術。

 

尤其他們很重視在股市裡的資產配置,不僅有長線的台塑等老牌績優股,也會搭配部分短線進出的飆漲股,而且手中隨時有著一筆可以立刻加碼撿便宜的資金。

 

所以即使是遇到日本核能災變或經濟受創而引發全球股市大跌,他們也能隨時從容地視為買進的訊號,不會像一般散戶或菜藍族常常在股市裡追高殺低,因此地球型的投資人往往就是股市贏家。

 

我是什麼樣的投資人?

 

我是什麼樣的投資人?是流星型、太陽型還是月亮型、地球型的投資人?你可以透過下面「投資星向分析圖」,看出自己的投資性格比較傾哪一種類型的投資人,以做為日後投資決策的參考:

 

股票也有四大類型

 

不只是投資性格,股票依其走勢、價格高低、企業獲利情形、產業動態等因素,也可以分成上述的四大類型。

 

流星型個股:

這種個股的股價常常瞬間暴漲暴跌,公司及產業面當然也是大好、大壞非常明顯,例如電子股中的DRAM、面板類股,產業面好的時候,公司一年可以賺幾百億元,但是景氣差的時候,卻也會一年賠上幾百億元,這一類型的股票也就只適合流星型投資人買進。

 

太陽型個股:

太陽型個股是指常態性的大盤主角,股市投資人往往看著這些「股市太陽」的動向,來決定今天該怎麼買賣股票,所以是「短線上」具有領導大盤走勢性格的股票。

 

這些往往是盤面上的主流個股,而且不是一兩天、或一兩個月的股市主角而已,而是半年甚至一、兩年的主角、話題個股,例如股價最近漲破1,000元的宏達電、在山寨手機晶片市場居龍頭地位的聯發科、全球晶圓代工龍頭台積電,以及金控類股中的國泰金、富邦金。

 

這一類股因為在大盤裡魅力十足、股性活潑,所以常是散戶短線進出的最愛,自然也成為太陽型投資最常投資的標的。

 

地球型個股:

這一類的股票是指獲利穩健、產業穩健、股價也穩健的「三穩」公司,例如台塑、中鋼、中華電信等,它們常被穩稱為「大牛股」,他們的股價活潑程度遠不如太陽型個股,但是它們的「三穩」特性,使得它們在股市的重要性不輸太陽型個股,所以是「長線上」具有領導及支撐大盤走勢的股票。

 

月亮型個股:

月亮型個股指的是它們有豐富的內在獲利,但是股價卻長期因為某些因素而被壓抑,或不為投資人所青睞,擁有如月亮的矇矓之美。

 

這一類型的個股大多是本益比長期處於很低的狀況,例如營建股;股性較冷門但獲利穩健的保全股中保、新保、高爾夫球桿廠大田等,但是它們的股息殖利率不差,頗適合懶得管股市漲跌、但又想賺股票配息的月亮型投資者。

 

總而言之,投資性格是與生俱來的,這就和人們的個性一樣,不容易因為想要從股市裡賺錢就完全改得掉。

 

在變化萬千的股市裡,至少投資人可以透過以上的投資個性分類及分析,暸解自己所屬類型,進一步看清楚自己的投資盲點及弱點,正確選擇適合投資的個股及投資方法,才能在此波動極大的股海中增加獲利機會。

 

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