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謝佳穎教你看懂找出"作量股" >>>吸貨→洗盤→拉升→出貨 搭上主力順風車

謝佳穎
2018-09-04
聰明理財
今周刊特刊

謝佳穎教你看懂找出"作量股" >>>吸貨→洗盤→拉升→出貨 搭上主力順風車

謝佳穎
2018-09-04
謝佳穎教你看懂找出"作量股"  >>>吸貨→洗盤→拉升→出貨 搭上主力順風車
聰明理財
今周刊特刊

波段要搭上主力順風車的議題,其實並沒有想像中那麼容易,不但要對成交量有清楚的認識,且對籌碼追蹤累積經驗與敏感度。首先討論為什麼成交量對股價的起漲這麼重要,理由是量是價的先行指標,所以「量」稱為「動能」,底部股票經由成交量轉化為能量,才能推動股價上升。

量增價揚才帶動人氣追價,價量關係應當是相輔相成,形成良性互動。如果我們在底部型態聽到一檔有作手介入的股票,最好的觀察點就是量先行發動。透過技術分析方法去掌握底部與頭部的時機,不論透過型態、趨勢線或移動平均線,都有技術分析的先天缺陷,就是落後!

 

建議大家先理解何謂底部這個問題,筆者以底部或中段整理的個股為例,平均量是可以用來研判股價是否由多頭走勢進入整理的指標。建議大家以短期5日均量與月均量為指標;接著定義何謂多頭的量與空頭的量所形成的型態。筆者以圖1辛耘(3583)為例,多頭的量能型態應該符合兩個條件,一是短期5日均量>20日均量,第二個條件是20日的月均量必須向上;如同我們在看股價均線一樣,長均線趨勢向上,加上短均線>長均線是多頭的觀念是一樣。我想從圖中可以很清楚的理解。

▲圖1辛耘(3583)

 

價漲量縮以為是反轉?

 

當然成交量不是萬能,因為有兩種例外的情況是會產生背離;一是多頭維持中段整理,並非由多翻空。我們看圖2嘉澤(3533)在2017年5月到7月為期將近兩個月的中段「平台整理」,可以觀察到股價並未大幅回落,只不過121元~144元區間,不過成交量可以看到明顯轉為空方型態。一般的技巧就是以季線為支撐關卡,假設略微跌破又快速回復也可以接受。

▲圖2嘉澤(3533)

 

第二種例外,就是高價股與投機股,出現飆漲的情形,會出現高檔追價意願轉弱的現象,這並非主力出貨,高價股本來散戶追價意願就較弱,其次是籌碼本來就相對安定,此時在股價維持盤堅或軋空時,就會出現價漲量縮的型態。如圖3環球晶(6488)。這對僅僅以傳統技術分析的投資朋友,很容易認為股價出現高檔量背離,而誤判為高點即將反轉的信號。這時建議搭配法人的進出指標,以作為機構法人是否高檔賣出的信號。

 

▲圖3環球晶(6488)

 

當投資朋友們理解了成交量在股價起漲的作用後,才能運用量能指標搭配籌碼分析,得以搭上主力或法人的順風車。要搭波段起漲的股票的順風車,另外必須對籌碼有一定的分析能力,例如對主力進出與法人進出有一定的基礎。因為當主力在底部吸籌碼時,往往呈現融資往下縮減;當股價開始隨著突破而拉升,成交量必然會先發動。任何個股的生命週期,不外乎是經歷由低位吸籌碼,接著到中段的換手,在行情終了的高位輪番出貨。簡單的操作可以先以融資變化與法人進出為依據。

 

量先價行 預知起漲點

 

假設有一檔股票進入第二段我們所說的空方優勢的量能型態。觀察底部結束發動前,一般的融資餘額往往持續下降,法人開始連續買進3天。如圖4大江(8436),空方量能極盡萎縮,很多人提過量究竟要萎縮到什麼條件才是窒息量?其實這沒有標準答案,再說,即使量能極盡萎縮,也不見得會發動。因此觀察融資與法人籌碼的變化是第一步,第二步仍回歸到量的觀察點,也就是必須出現「攻擊量」。

 

▲圖4大江(8436)

 

 

▼圖5伍豐(8076)

 

圖5伍豐(8076)在2018年5月22日的攻擊量,由於連續增量不到5天就讓月均量轉折向上。因此要留意攻擊量搭配籌碼的運用;攻擊量的條件是:當20MV向下且5MV<20MV時,也就是還維持空方優勢的量能型態,當一日量出現突破5日均量且突破月均量,並讓5日均量向上黃金交叉突破月均量,當日法人買超或者主力進出表呈現買超大於賣超時,當日K線型態必須為中紅以上。滿足以上的條件就可以認定是攻擊量。有時候當天的量還不夠讓短均量突破長均量,次日再補量收盤仍須收高也可以。這便是掌握籌碼優勢與攻擊量發動的起漲點。

 

有些股票融資使用率偏高,例如長期維持在20%以上使用率的個股,投資朋友便不容易借助融資餘額的變化來觀察籌碼是從散戶轉入主力的手中。這時就可以利用另一個一般軟體都有的指標:主力進出表,來觀察成交量是否是主力進場買超。同樣用圖6辛耘(3583)的範例,我們除了繼續以多空的準則觀察成交量的變化外,增加從主力進出表轉化成的主力買賣超指標,可以觀察到當攻擊量發動的2018年6月22日這天,主力買賣超是微幅買超,次日股價跳空量價齊揚,當日主力買超擴大,因此可以確認這是主力進貨的手段。很明顯看到隨著成交量的遞增,主力買超也連續擴大並維持一段週期的買超,直到7月12日這根來到77元的高檔倒T線主力開始賣超,並做短線洗盤。沒多久後又回復買超,同時股價再度突破77元後,往更高價位挑戰,不過往上漲的同時,主力也開始轉為賣超。

 

▲圖6辛耘(3583)

 

主力洗盤手法

 

關於洗盤的成交量變化,一般主力盤的手法都是利用反轉K線(例如避雷針、長黑)配合大量製造恐慌下殺的景象,接著會出現兩種走勢,一種是量在3~5日左右急縮至1/3左右,讓籌碼快速安定。另一種強烈快速洗盤方式,則是當日下殺次日急縮,例如圖7辛耘(3583)在3月是121元~144元中段整理,量能呈現空方趨勢,3月19日這根加溫量高點151元挑戰平台144.5元高點,次日雖然量縮,再次日3月21日出現攻擊量,接著3月22日隨即出現下跌4.6%的中黑K棒,接著進行橫盤的洗盤,量持續萎縮至3月31日進入洗盤量,次日隨即開高長紅再度發動。這些都是研判主力的動向比較基準量能控盤的方法,提供給投資朋友們參考。

 

▲圖7辛耘(3583)

 

本文摘自今周刊特刊<籌碼xK線 完勝技法>

 


 

 

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