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存安全的股票,不如存賺錢的股票!月光族變5千萬富媽媽:4步驟挑「致富股」,獲利快又多

李雅雯(十方)

聰明理財

采實文化提供

2019-09-19 14:29

存股,與其存穩定、安全的股票,不如存會讓你「致富」的股票!致富股的條件是什麼?就是一間很會經營的公司。所以想要買股票,應當對企業經營感興趣,了解這些公司是怎麼做生意的。

 

先分享一則很經典的台灣企業與領導者的故事。

 

兩岸三地布局最完整的金融集團

 

富邦集團總裁蔡萬才在50年間,把一家只有10位員工,年營收100 萬元的小公司,發展成資產4.7 兆元,年營收4,800億元,員工超過3萬人的超級企業集團,為台灣寫下一頁金融傳奇。

 

出生苗栗竹南的蔡萬才(原名蔡萬財),早年與大哥蔡萬春到台北發展,被賦予籌組國泰產險的使命,也是他起家的開始。後來,蔡萬才一手創建了富邦集團,如今的富邦集團事業版圖橫跨金融、電信、媒體、不動產等領域,市場遍及兩岸三地。富邦可堪稱是台灣金融業界中,多角化經營最具成果的集團。

 

50多年前,當時他的小兒子蔡明興剛出生不久,也正處於創業之初,有一次蔡萬才夫妻在散步時,妻子隨口說到:「要是哪一天我們能存到5 萬元,該有多好。」當時他們戶頭裡連1 萬元存款都沒有,但這句隨口說的願望,蔡萬才就此記在了心裡,成為他幾十年來持續打拚奮鬥的動力。

 

蔡萬才在2011 年富邦集團50週年會上,曾指出台灣市場太小,若是受限於此,很多民營金融機構都會處於要大不大的窘境,這問題只有兩個解決策略:對外併購和到國外發展。他不是說說而已,先後也成功談下四件併購案,並且都是採「危機入市」的策略,例如:富邦金本來併購港基銀行商談得並不順利,還一度喊停。後來,香港爆發SARS 疫情,整個香港金融大受衝擊,港基銀行反回頭來重新找富邦談合作。還有2008 年發生金融海嘯,外商保險業想撤退台灣,富邦金立刻投入6 億美元,併購荷商ING 安泰人壽。

 

富邦能快速壯大,與蔡萬才策略性的併購香港港基銀行、台北銀行、ING 安泰人壽、中國華一銀行有絕對關係,如此獨到眼光與膽識,讓同業在其後找不到類似的好機會,也讓富邦金控領先同業,成為在兩岸三地布局最完整的金融集團。隨著集團一路快速茁壯,他個人的財富更是曾於2009年,以33 億美元、相當於新台幣1,100 億元的身價,拿下《富比士》雜誌台灣富豪排行榜的第一名,成為台灣首富。

 

蔡萬才從1999 年7 月後,不再擔任集團內任何董事長,交由兩個兒子,蔡明忠、蔡明興兄弟接班。許多台灣傳統家族企業,掌門人退休或離世後,家族接班人往往不如預期,或是上演兄弟鬩牆、爭產的戲碼。但從2004 年正式擔任金控董事長、副董事長的兩兄弟,迄今未曾傳出鬩牆或不合。這與蔡萬才十分重視家族治理和經營哲學有關。

 

一路走來的致富之路,蔡萬才並非一帆風順。富邦集團曾經狠狠栽在1998 年台灣金融風暴,差點讓所有努力付諸東流,他不但藉機將兩個兒子教訓了一頓,從此更加注重「風險管理」,一律秉持「寧可少賺,絕不借錢、不賠錢」的原則來經營。他說,做生意講究「入山要先看山勢」,事業在擴張時要留意風險,做一件案子前也要先評估風險,自己的風險管理也是每天都不能鬆懈的,這是經營者該對股東負責任的態度。他也曾說:「小孩都是看著父親背影長大的,父親是怎樣的人,他們就是怎樣的人,所以身教必重於言教。」

 

管理學提到:「只有家族服務於企業,企業與家族才能同時生存與發展;假如企業的營運是為服務於家族,則將兩敗俱傷。」而蔡萬才家族的日益壯大,正是應證了此道理。

 

致富股,得先挑對好公司

 

這則故事告訴了我們什麼?究竟擁有怎樣條件的公司才是一家擁有致富股的好公司?

 

一、領導人與團隊

 

1. 管理人才的深度、廣度要夠,不但賺得多,還懂得用最少的成本,賺最多。

2. 懂得用錢賺錢:資本利用率高,ROE 高於15%且穩定。

 

二、深度:深化產品競爭力(很會做)

 

1. 開發與研究

■ 有沒有一直開發新產品?有的商品能賣20年,未來呢?有沒有開發新產品的能力?有產品能繼續賣,像樹幹長出樹枝一樣,才有成長動力。

■ 有沒有投入資本在開發、研究產品上?

■ 有沒有耐心等待研究計畫,開花結果?

■ 研究單位的成果:觀察十年內,研究單位的成果,對一家公司的營業額或淨利有什麼貢獻?

■ 一間公司,有時會動用所有的或一大部分的利潤,以加速成長。

 

2. 產品專利

■ 深入開發自己產品的專業技能。

■ 在工程設計上,保持領先。

 

3. 產品做得好,就能賣得比別人貴。

 

三、廣度:勇於開拓市場(很會賣)

 

1. 有完善的配銷通路。

2. 能適時改善銷售組織。

3. 一間公司會尋找更有效率的方式,爭取、服務、交貨。

4. 經營最成功的公司,十分重視並不斷改善業務人員的素質。

5. 產品好,但賣不出去,配銷能力弱,這樣的公司非常脆弱。一間公司要穩定成長,強大的銷售能力不能少。

 

四、賺得多:毛利比別人高

 

1. 懂得訂價策略。

 

2. 會控制成本(改良製程降低成本)。

 

3. 品質好、定價高、成本低、通路多,營業收入就會高。

■ 通路多又賣得好,營業收入一路上升,超過整體產業的平均。

■ 多年來的營業額和盈餘成長率超過整體產業的平均。

■ 美國經濟學家費雪曾說:「多年來營業額和盈餘成長率遠超過同行平均,而能獲得很高的報酬,則這樣一間公司,最好長期抱住不放。」這樣有決心推動營運再次成長,這就是會長大的公司。

■ 應當將營業額以5到10年為一個單位,長期研判一家公司的營業額曲線。以台積電為例,10年內營收年年成長。

 

 

4. 營業收入高,導致企業毛利高。

■ 要能夠仔細分析產品定價、成本,遏止過度競爭。比如:台積電通過垂直一體化使得台積電的產品綜合毛利率達到 40.6%,遠遠高於競爭對手的 20% 的毛利率。

 

 

前述這些條件就是有深度、有廣度、賺得多的企業特徵。

 

只要有這些特徵的公司,大部分都很會賺錢,挑選他們的股票也會讓你獲利的機率提高!

 

本文摘自《富媽媽靠存致富股,獲利100%:破解存股迷思,利用安打公式挑出高成長股,判斷買賣時間,還能投資全世界

 

作者簡介_李雅雯(十方)

台灣師範大學國文系博士,成功大學文學碩士。曾經擔任國文老師,後隨先生工作移居上海多年。其意外踏上理財之路,並成功致富的故事,《我用菜市場理財法,從月光族變富媽媽》出版後,不但獲《今周刊》封面人物報導,亦在網路瘋傳,吸引廣大網友關注,並獲三立新聞台、東森新聞台等多家媒體專訪。

她以「十方」為筆名,發表過多本著作。主要以小說文體,傳授個人所學所感,包含《偷安徒生的內褲》;《老宅的秘密》(上海:文匯出版社,2014),以及《曼尼先生:青少年理財哲學小說》。

其中,《曼尼先生:青少年理財哲學小說》被教育部評選為全國優良推薦圖書,其餘著作亦為多所國高中,列為經典必讀書目。目前專職演講。

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