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存股族看過來》0056爆量還能追嗎?投資達人教戰:搶息前先思考這2點!

存股族看過來》0056爆量還能追嗎?投資達人教戰:搶息前先思考這2點!

許雅綿

ETF

達志

2019-10-08 17:29

台灣投資人熱愛存股,近年來元大臺灣50〈0050〉、元大臺灣高股息基金〈0056〉這兩檔ETF席捲國內的投資市場,為傳產股、金融股之外,投資人認為最能穩定獲利的投資標的,有「國民ETF」之稱。一般而言,0050適合喜愛追蹤大盤指數的投資人,若單純以領息為目的的投資人則多會選擇0056。

 

以0056來看,由於具有ETF波動較低的特色,但又兼具股息收益,歷年平均殖利率4.45%〈詳見下圖〉,穩定而不俗的配息紀錄,是存股族青睞的主要原因。根據元大投信統計,截至2019年9月底0056的受益人數高達11萬8046人,為目前市場受益人數最多的ETF,其次為0050的9萬5914人。

 

元大高股息歷年配息一覽圖。

 

值得留意的是,元大投信於10月4日最新公告0056今〈2019〉年第一階段的收益分配,預計配息1.8元,若依今〈10/8〉日收盤價28.44元計算,殖利率達6.3%,創下8年來新高。消息一出,近日爆出投資人「搶息潮」,連兩日交易量衝出萬張熱量。

 

而0056爆大量,不少投資人都在思考「到底該不該趕快買?」、「現在進場價格會不會太高?」對此,存股達人星大和台灣ETF投資學院創辦人李柏鋒認為,投資人在追買前,應該要留意以下兩個重點和可能的風險。

 

現階段進場時間點好嗎?

定期定額布局 何時進場都可以

 

星大表示,元大高股息是以臺灣50指數及臺灣中型100指數共150支成分股作為參考,從中挑選「未來一年預測」現金殖利率最高的30支股票作為成分股。 這是台股中少數「以預測未來營運獲利表現」為布局的基金。

 

基本上,從存股的角度來看,已經具備了分散布局的優勢。所以若是單純以領息為目的的投資人,何時都可以買。因為即使今年買貴了,只要持續買進,長期來說,持有成本應該會回歸殖利率5%左右的水準

 

舉例來說,若今年0056的殖利率確定超過6%,萬一明年配息降低為1元,殖利率直接掉到3.5%,但長期持續投入,最後仍會回歸每年約5%的現金殖利率。

 

而若想要讓資金運用的效益高一點,則可以0056近5年平均配息的殖利率5%為目標買進,買進價位建議在26元左右〈計算方式:(1.8+1.45+0.95+1.3+1)/5/5%=26〉。

 

除息前湧入大量資金

配息利益分配恐被稀釋

 

此外,根據元大投信10月4日公告的元大台灣高股息基金〈0056〉收益分配公告,當中提到「經理公司依108年09月30日止之本基金之發行在外受益權單位數等相關數據,以保守原則估算本基金每受益權單位預估配發金額為新臺幣1.8 元。」

 

不過,「本基金每受益權單位實際配發金額,經理公司將於108年10月18日計算並公布於公開資訊觀測站、投信投顧公會網站及經理公司網站。」這也意味著真正配多少錢,必須等到10月18日才會公布。

 

元大投信,0056。

元大台灣高股息基金(0056)收益分配公告。〈資料來源:元大投信〉

 

李柏鋒表示,依據元大投信「元大台灣高股息基金收益分配」公告,之後是否真的配到1.8元還很難說。0056從2017年每股配0.95元到今年假設每股配1.8元,配息倍增,但股價卻只在25至28之間,顯示股價波動低但是配息變化大的特性。

 

而這部分要注意的是,如果是退休族群,想要透過配息來獲得生活費,就要小心配息的金額是否與預期有很大的落差,像是原本希望一年有100萬元的配息,結果可能在50萬到150萬之間擺盪,而不是穩定的提供配息。

 

至於現在追買的投資人,則要留意拿到的配息,在明年對自己綜合所得稅的衝擊〈詳備註〉,以及太多人搶息,造成利益分配被稀釋而不如預期的可能,而原始受益人更可能因此而吃虧。

 

備註:今〈2019〉年開始,股利所得課稅採取「二擇一制」,也就是投資人可自行選擇,單一稅率28%分離課稅,或是將股利所得併入個人所得合併計算,享8.5%抵減稅額,但每人上限8萬元。

 

因此,整體來看,李柏鋒建議,如果真的對高股息ETF有興趣的投資人,應該定期定額布局,而不是只搶息。

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