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台股達人掏金術》40年股市老手,給投資人的4個買股建議:進場那一刻,就要知道自己會賠多少錢

許雅綿

聰明理財

今周刊攝影團隊

2019-12-11 16:35

走過2019年的金融市場波動,該如何布局2020年,並找到「趨吉避凶」的投資方式?投資台股40年的股市老手齊克用,不藏私地分享自己的投資心法,並給投資人4個買股建議。他認為,投資最重要的是要了解自己在股票市場的情緒和風險承受度,所以在「進場那一刻,就要知道自己會賠多少錢。」

談及多數投資人都擔憂的2020年利空因素,齊克用有自己的一套見解。

 

「上漲趨勢時,通常利空是不反應的,或是短期反應一下,之後繼續漲。需要關注的是『利多』而不是利空,當出現重大利多時,股價不漲反跌,才是真正該留意的時候,」

 

他認為,創新高的市場,不研究利空消息如何影響,投資全部回歸到「基本面、技術面和籌碼面」。以目前股市「多頭市場」來看,齊克用的策略是,找到對的標的,運用「停利策略」,他的操作方式是,標的拉回幅度夠大,來到當初設定的停利位置時,就賣出手中的持股;若是「空頭」的話,現在就要停損了!

 

再來,股票操作要以「中長期」為主,買了之後就要先看好停損點,不到停損點不停,也就是「一進場,就要先想好自己會賠多少錢」,先做好心理準備,過程上才不會一直被情緒給左右。

 

展望2020年的投資市場,齊克用觀察,過去總統大選年前股市都會漲,年後則多會下跌,但目前看來,美股有利多,台股表現不會太差。至於貿易戰的發展,他認為,股市只有短期波動的影響,目前市場主要是針對消息面反應,待長期趨勢走完,貿易戰帶來的實質影響,才會慢慢地發酵。

 

齊克用以他過去40年的台股投資經驗,給台股投資人以下4個買股建議。他提醒投資前一定要做足功課,因為「投資最難的是,即便你用心、努力都難賺到錢,更不用說根本不努力和不用功了。」

 

第一個買股建議:先觀察情勢變化的起源點,並檢視自己主觀判斷是否正確。

 

一般投資人和法人最大的差別,在於「主觀判斷的能力」。當利空、利多來時,投資人會不曉得該怎麼辦,且發生的事件到底是「利空」還是「利多」,當市場出現消息面時,會形成上漲趨勢還是下跌趨勢,若沒有主觀判斷和意見的話,很難在市場賺到錢。

 

就齊克用觀察,多頭市場,通常利多會立即反應,利空不一定會立即反應;而空頭市場則會相反,利多反而沒反應。所以,他強調,做投資的過程中,腦袋的判斷邏輯在於你有基礎的資料和資訊,當接收到新的消息時,看完之後腦袋會形成一個想法,也就是所謂的主觀意見,進而形成你的投資信念。

 

他也舉例,正常人買一台車、一棟房子都要認真去比價,甚至是花一點點小錢,也都會研究比較;但「做股票」卻常常都「聽別人講的」,投資最難的是用心還難賺到錢,更別說根本不用心做功課卻想著賺錢了。

 

第二個買股建議:了解自己在股票市場每個階段的情緒、對風險的承受度。

 

每個投資階段,投資人都會有情緒,「下跌會害怕,上漲會貪心」,所以齊克用建議,投資人的腦袋裡,要有很重要的「停損點」,這部分要了解自己風險承受的程度去事先規劃。

 

也就是,投資人準備拿多少錢投資,而投資虧損多少錢是可以接受的,例如有人停損的極限是10%,有人是15%等,依照自己風險承受度不同進行調整,「了解自己」在投資過程非常重要。

 

第三個買股建議:規劃適合自己的投資周期,長線或短線。

 

投資股票,要想好要做長線投資還是短線投資,齊克用說建議「中長線投資」為主,不建議短線操作,且他也重申,買之前先要先看好停損點,不到停損點不停,避免操作過程中受到情緒左右。

 

此外,齊克用也建議投資人要運用各種投資工具、市場,精進自己的操盤技能,除了股票之外,基金、債券等都可以去運用。當空頭架構來時,才有機會透過工具搭配,做出防禦的部位,例如股票搭配債券、0050搭配0050反1等。

 

第四個買股建議:以「由上而下」的策略挑選標的。

 

然而,規劃自己的投資風險屬性、投資的週期之後,該如何挑選標的?齊克用分享自己「由上而下」的選股策略。他說,首先會先看宏觀總經和國際情勢〈特別聚焦美股〉,判斷市場的大方向和大盤的走勢〈判斷會不會繼續漲〉;再來觀察類股和產業,這部分會搭配法人的分析;接著再挑選個股、價格,可從財報基本面和技術面去分析。

 

齊克用也透露,台股標的上,他偏愛「漲多的績優股」,因未來的上漲可能性最大。目前看好的是半導體產業、蘋果公司、5G概念股,他私房的投資標的為鴻海、台積電和聯發科等。

 

股票操作的過程中,他也會配合盤勢檢視個股,進行「汰弱留強」,並調整配置比例,並在適當的時機啟動加減碼策略。

 

例如總經面、產業和標的都找到了,看好某檔股票,但害怕不知道該怎麼買,這時他建議價格打散平均掉,例如310元買一張、309元買一張、307元再買一張等方式。

 

整體而言,2020年台股表現目前看來不會太差,齊克用說,台股投資人進場前,一定要針對自已的風險承受度,設定停損、停利點,且一定要做足功課、要有自己的判斷力,不用「只聽別人說」。若不是賺錢高手的話,一發現買錯股票就要勇敢停損,不要相信低檔買進、越跌越買的說法。

 

齊克用

出生:1955年 

經歷:機構法人及操盤手講師、財經作家

學歷: 輔仁大學物理學士,美國休斯頓大學物理碩士

投資資歷:40年

口袋投資名單:鴻海、台積電、聯發科

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