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不看盤投資術》謹守「藍燈買、黃紅燈賣」!他用景氣燈號布局0050 年報酬率13%

許雅綿

聰明理財

股魚提供

2019-12-11 18:37

美中貿易爭端僵局未解,2020年政經局勢變動下,投資人該如何布局?以國人最喜愛的理財工具ETF〈股票指數型基金〉來看,擁有逾20年投資經驗的股魚認為,美國、歐洲、南韓等國陸續發布降息訊息,意味著景氣陷入通縮的可能性大增,在未來經濟恐趨緩的預期下,建議可以「景氣燈號」布局0050,並搭配債券ETF,因應市場接下來可能的貨幣政策、貿易戰風險。

談及2020年ETF投資布局,股魚不諱言地表示:「我只買0050〈元大台灣50〉,因從規模、追蹤誤差和費用率來看,0050一直是台股規模最大的ETF是無庸置疑的,且費用率低廉僅0.44%,追蹤誤差也可以到1%以下。」

 

很多投資人都在0050、0056〈元大台灣高股息〉之間做搖擺,股魚認為,若屆齡退休,可以投資0056領配息、追求現金流;但若是30幾歲的年輕人,應該要追求成長,「想要成長買0050,想要現金流買0056。」

 

股魚說,很多投資人都誤以為0050和0056的報酬率差不多,「這誤會大了!」0056的累積報酬率是遠輸0050〈詳見下圖〉,除非把配息再投入,報酬率就有機會向0050靠攏,但整體而言,投資0050的報酬率是低於0056,「我目標是追求報酬,所以只買0050,」股魚說。

 

 

一年報酬率

三年報酬率

五年報酬率

十年報酬率

年複合(十年)

0050

26.70%

42.30%

59.56%

121.58%

8.28%

0056

23.51%

40.88%

48.34%

91.71%

6.72%

資料來源:股魚整理提供。

 

展望2020年的投資市場,股魚表示會持續布局0050,至於該怎麼買?他分享自己的兩種買法。包括第一、每年2月定期定額幫女兒投資,也就是領完壓歲錢後,幫女兒補足差額投入買一張0050。

 

第二、股魚自己的買法,則是觀察國發會每個月發布的「景氣燈號」做買賣。他說,過去曾做過統計,若將景氣藍燈、紅燈視為一個景氣循環,出現藍燈時,為景氣循環的相對低點,黃紅燈為相對高點。

 

所以股魚買0050時,一直謹守著「出現藍燈買進,出現黃紅燈賣出,」而進場的時間點為,出現連續兩個藍燈時的隔天,就會把要投入買ETF的資金,並以「五三二」的方式投入資金。

 

也就是連續出現兩個藍燈的隔天先投入50%進場,下個月若繼續出現藍燈,再把剩下的30%資金投入,若下個月再開藍燈,就把所有資金都投入。

 

而若景氣燈號出現黃紅燈的話,就把賣掉50%的ETF,若下個月再出現黃紅燈,就把全部的ETF賣掉,股魚笑說,買賣的原則就是:「買的時候要慢一點,賣的時候要快一點。」

 

他也強調,以五三二的方式投入資金會有個前提,就是將投資ETF和投資個股的帳戶分開,ETF的投資會有一個獨立的帳戶,因為操作邏輯不太一樣,「我個股投資很少短線進出,操作速度慢,但投資ETF只要亮出進場燈號,我就會把錢砸進去。」

 

透過「藍燈買,黃紅燈賣」的方式布局0050,從2003年開始,截至2018年12月止,股魚共布局5次,勝率100%,平均年化報酬率達近13%。

 

2020年全球經濟趨緩 他採0050搭配債券ETF避險

 

投資0050以大波段進行布局,若市場景氣出現疑慮的話,股魚在投資策略上,就會偏向受益型的商品,以ETF布局來看,就會加碼債券ETF,以2020年趨勢來看,他會以布局A級公司債為主。

 

至於近年來受到市場關注的新興市場債,他認為,新興市場債股市大好,會漲很快;股市不好的話,違約率風險增加,新興市場債就會下跌,風險相對高,「我喜歡挑中間的商品,像公司債景氣好壞,都有可能會受惠。」

 

股魚觀察,統計截至目前已經發布降息訊息的國家,包括歐洲、印度、馬來西亞等,且降息幅度不小,「降息動作,通常都是走在事件發生的前面,接下來投資要保持謹慎態度,預防風險事件的發生。」

 

「對我而言,只要開始降息,就是開始加債券,」目前股魚資產配置,股票和ETF分別占比20%,特別股和債券商品共占60%。他認為,股票搭配債券,是2020年因應風險的理想投資組合。

 

股魚

出生:1977年 

經歷:上市科技公司研發部主管 

學歷:台大機械工程研究所 

著作:《不看盤投資術》、《明牌藏在財報裡》、《ETF大贏家》

投資資歷:逾20年

ETF口袋投資名單:0050、元大低波高息、A級公司債

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