在今天看見明天

傳奇股神交易的祕訣,不是只有低買高賣這麼簡單

傳奇股神交易的祕訣,不是只有低買高賣這麼簡單

培峰

聰明理財

Wanpatsorn

2020-10-06 09:07

穩定獲利的關鍵,從哲學角度可以總結為八個字,「實事求是,知行合一」。

對交易者而言,在交易理念不清晰的前提下,技術學得越多越是累贅。交易,絕不是掌握一兩項技術就能無往不勝。交易的邏輯,也絕不是籠統的一句「低買高賣」那麼簡單。大師們總結一句話:「大道至簡。」纏中說禪將交易的祕訣歸結為「買點買,賣點賣」,這些都是經過市場洗禮後的大智慧。

 

無數例子以及經驗表明,投資者失敗,有時候最主要的原因不是技術掌握得不夠好,不是基本面理解得不夠深,而是對最基本卻最容易被忽視的交易邏輯不甚了解。究竟什麼是交易的邏輯?以下與大家深入探討。

 

交易的目的

交易的目的是什麼?當然是穩定獲利!穩定獲利並不拒絕單筆暴利,但這種機會可遇不可求。一旦碰到,那是老天賜的福氣,必須牢牢抓住。

 

穩定獲利並不拒絕虧損,而是將虧損當成交易的一部分,並有效加以控制。有些交易者總是為局部的虧損懊惱不已,因此亂了方寸,影響後續交易。但穩定獲利絕不允許單筆大幅虧損,那是穩定虧損者才會做的事。穩定獲利要求在較長時間期限內總體獲利。如巴菲特,雖然其單筆帳面虧損也很大,但這並不妨礙其在全球富豪榜上長時間穩居前三的位置。

 

交易的目的如此簡單,但失敗的交易者總是口念而心不行,因為其交易行為與交易目的背道而馳。

 

有些人做交易像在做科學研究。這些人常常追求一種大一統的交易理論,幻想長短通吃,牛熊通殺,喜歡依據某一理論對市場變化進行預測,即便虧損累累也樂此不疲。

 

有些人做交易像是在賭博。這些人往往對市場的短期波動押注,動輒滿倉,狂追漲停,即使個股連續拉出十個漲停板也敢繼續追漲。

 

有的人做交易像是在找刺激。這些人常常憑著一時貪念入市,又因一時恐懼殺出,完全忘記市場中「謀定後動」「進退有據」的戒律。

 

有些人做交易是為了打發無聊時光。這些人從來都是持有,從來都是滿倉。帳戶中一天沒有股票就心裡癢癢,彷彿丟了魂一樣。

 

交易者需要將「穩定獲利」四個字內化到潛意識裡,有些人做交易是為了一夜暴富,這些人聽慣市場中的傳奇故事,什麼兩年從三萬元到三個億,半年四萬元到千萬元等,好像自己也可以成為那種故事的主角,卻不去考證故事的真實性和故事發生的背景,完全忘記只要重複做正確的事,複利的威力一樣把你帶到夠遠的地方。

 

如何穩定獲利

如何才能穩定獲利?答案就是:識別不同的走勢類型,根據走勢類型制定交易策略並嚴格執行!

 

交易的模式,本質上就是交易者這個主體與市場客體二元互動的模式。葛拉漢將市場稱為「市場先生」,或許稱為「市場女士」更合適。市場女士的脾性如同女人的心情一般陰晴不定,不可捉摸。但是無論如何,市場總是正確的。你無法左右市場女士的情緒,只能控制自己。聰明的交易者應該在市場女士興致高昂時靠近她,在其態度冷淡時避開她。用市場的語言來表述,就是根據當下的走勢類型制定交易策略。

 

由於人性中根深柢固的占有欲和貪念,人們總希望在任何需要的時候,市場女士都能為己所用。交易者對金錢的需要哪有盡頭?反映在操作上,就是不顧走勢類型,只按照自己的需求操作。特別對於廣大散戶來講,由於長期以來A股市場只有做多獲利這一條路,近年來雖有一些做空的管道,但都有一定的准入門檻,這使散戶長期養成死多頭的心態。當走勢類型改變時,由於不能靈活應對,不被屠殺才怪。

 

根據走勢類型制定交易策略,只是穩定獲利的一個前提。更重要的是,交易者要堅定執行制定好的交易策略。實務中常常可以看到,失敗的交易者總是頻繁轉換自己的時間級別,把長線做成短線,結果錯失大筆利潤;或把短線做成長線,造成巨大虧損;在盤整中高位不敢賣,擔心一賣就突破;低位不敢買,生怕一買就被套,這樣只能來來回回坐電梯。

 

穩定獲利的關鍵,從哲學角度可以總結為八個字,「實事求是,知行合一」。「實事求是」,只要你的智力水準不是太差,走勢類型與交易策略都能做得很好。「知行合一」,則需要「戒、定、慧」的工夫。以戒力破除一切誘惑,「定」於自己的操作策略,如此才能生出智慧,達到穩定獲利的目的。

 

看更多《傳奇股神的交易智慧》

 

延伸閱讀

搞懂關鍵五問 別當基金窮忙族

2014-01-16

玩股票就是為了輕鬆賺大錢?10年來沒錯過任何交易日、動手術也要忍痛查行情...那些頂尖交易者的真實故事

2020-06-01

跟著大師掌握投資關鍵波段買點

2020-10-06

K線技術分析的得與失,傳奇股神這樣說

2020-10-06

傳奇股神的K線操作法則

2020-10-15