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5G ETF市場再添新兵!台積電、聯發科、大立光都是成分股,「這檔」ETF聚焦5G台股供應鏈

5G ETF市場再添新兵!台積電、聯發科、大立光都是成分股,「這檔」ETF聚焦5G台股供應鏈

林韋伶

聰明理財

達志

2020-11-03 18:02

繼元大投信與復華投信之後,今(3)日國泰投信宣布將於11月18日起,開募台灣首檔純台股5G ETF—國泰台灣5G+ ETF(00881)。相較於過去元大投信與復華投信將5G ETF主要成分股配置在美國或中國,國泰投信選擇布局台灣投資人最熟悉的台股市場。

台灣電信商已於今年7月開台5G,全球也已經有392個電信業者投入5G網路建置,從AI、大數據、車聯網、智慧醫療、萬物互聯等,5G商機將遍地開花,2021年可望成為真正爆發期。高通預估至2035年,台灣直接或間接創造的5G相關總產值高達1340億美元,國泰投信總經理張雍川則認為,5G是未來10年的投資主流,而全球最強5G供應鏈就在台灣

 

將在11月18日到11月24日展開募集的國泰台灣5G+ ETF,追蹤的是臺灣5G+通訊指數,該指數以專業金融數據公司FactSet的產業分類作為篩選,其指數成分股挑選經層層把關。第一層,選高純度5G股,只挑台灣5G產業營收佔比大於50%的上市櫃股票;第二層,挑流動性佳個股,近3個月日均成交額達5000萬元以上才能入選;第三層,買獲利績優股,只投資近4季累積EPS大於0的公司股票,在層層篩選後,最終納入前30大5G績優股且依市值加權。

 

據了解,國泰台灣5G+ ETF的前5大成分股依序應包含:台積電、聯發科、鴻海、台達電、大立光…等個股。為了避免單一持股占比過高的問題,該檔ETF也訂下單一持股比重不超過30%、前5大持股比重不超過65%的規則。

 

至於國泰台灣5G+ ETF與市場上現有的5G基金或商品究竟有什麼差別?首先,從各檔產品投資國家比重就可以看出來。由基金經理人主動選股的路博邁5G股票基金主要配置放在美國,另外也有7%以上的配置放在日本與中國;而元大投信推出的兩檔5G ETF,同樣將成分股的配置比例分散在美國、台灣、日本、南韓等市場。至於復華中國5G通信ETF與國泰台灣5G+ETF,則因為分別重壓中國與台灣的5G概念股,因此風險等級落在最高的RR5等級。

 

產品名稱 投資國家比重(前三大) 規模(新台幣) 風險等級
路博邁5G股票基金

美國 67.42%

日本 8.55%

中國 7.17%
48.7億元 RR4
元大全球未來通訊ETF(軟5G ETF)

美國 64.08%

台灣 10.97%

南韓 7.59%
72.92億元 RR4
元大全球未來關鍵科技ETF(硬5G ETF)

美國 33.66%

日本 22.23%

台灣 19.08%
94.08億元 RR4
復華中國5G通信ETF 中國 68.35億元 RR5
國泰台灣5G+ETF 台灣 11/18開募 RR5

資料來源:各基金公司,規模統計至9月底。RR5為最高風險等級

 

若以這5檔產品的投資策略來看,路博邁5G股票基金因為是主動式基金,經理人王昱如表示,在選股上較有彈性,「一般ETF必須設定規則才能被動操作,他們用的是過去資料,我們的選股更靈活。配合5G發展,在選股上我們採用的是未來預估數字,在未來2~3年內,盈餘成長有一半是來自5G成長力道的個股,才是我們的投資目標。」

 

而以元大投信來說,規劃出兩檔5G ETF是希望「軟、硬通吃」,且可以讓風險屬性不同的投資人有所選擇,喜歡穩定的可以選以布局電信、軟體、服務類股為核心的軟5G ETF;想要多一點波動,則可以挑選以半導體、電子、電信設備為核心的硬5G ETF。

 

復華中國5G 通信ETF則是主打透過半年檢視一次持股的方式,在吃完基礎建設大餅後,慢慢增加電信、應用、服務等產業持股。

 

產品名稱 前三大持股 前三大持股產業
路博邁5G股票基金 Lumentum Hol.、Keysight Tec、Zendesk Inc. 電子設備儀器、半導體及設備
元大全球未來通訊ETF(軟5G ETF) 蘋果、三星、思科 半導體產品與設備、科技硬體儲存及周邊、權益不動產投資信託
元大全球未來關鍵科技ETF(硬5G ETF) 科林研發、應用材料、高通

半導體產品與設備、電子設備/儀器與元件、通信設備

復華中國5G通信ETF 立訊精密、歌爾股份、中興通訊 資訊技術、非核心消費品、工業
國泰台灣5G+ETF 台積電、聯發科、鴻海 晶圓代工、IC設計、電子組裝

資料來源:各基金公司。

 

而對於推出市場上首檔單壓台股的5G ETF來說,國泰投信分析,觀察近年各國陸續啟動5G計畫以來,臺灣5G+通訊指數漲幅高達46%,甚至大幅超越全球5G指數的11%,顯見想參與最具爆發力的5G大商機,就該超前部署高純度的台灣5G績優股。

 

國泰台灣5G+ETF(00881)經理人蘇鼎宇表示,5G網路連接數才正要開始加速,投資5G時間早不如時機巧,「尤其美中貿易衝突加速台廠得利,建議投資人布局台灣5G關鍵供應鏈。」

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