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「空頭2年我都不怕!」 翻滾股海18年沒賺錢還膽戰心驚…找到「這組合」月領10萬越跌越買

「空頭2年我都不怕!」 翻滾股海18年沒賺錢還膽戰心驚…找到「這組合」月領10萬越跌越買

彭蕙珍

聰明理財

阿福提供、shutterstock

2022-04-13 07:00

阿福(詹英哲)於2020年離開待了21年的IBM,退休去。那一年,他才48歲。會有這個決定,是他從2017年改變投資方式,以存股和指數型股票基金(ETF)為主,每月創造10萬元被動收入。

2020年3月,他的投資組合成功躲過美股熔斷,他明瞭:「這個組合適合我,而且越跌越買,買了就不會賣。」

今年2月俄烏戰爭爆發,美國聯準會升息,台股動盪。當市場一片恐慌時,他正準備分批買進ETF和台積電。

阿福老神在在的說:「我預留了兩年生活準備金,也就是說,我可以接受兩年空頭,不會被迫賣股。同時,每月仍然可以有10萬元進帳。」

 

當股災發生時,股民都緊張的擔心明天台股再跌,該怎麼辦?阿福曾經也是其中一員。他的股齡長達25年,前18年過著如此心驚膽跳的投資生活。

 

他回憶自己是在1996年開始投資。當時,還在讀研究所,將存下來的零用錢、買進2張國揚,也許是新手的好運,賺了8836元,獲利逾15%。

 

「我依照父母買股票的方式,短進短出,賺個幾千元、有菜錢就賣了。」

 

一晃眼18年過了,膽小的他,沒在股市賺到大錢,也沒賠到錢。他笑道:「我很慶幸沒有和很多人說的,買股票買到傾家蕩產,但也沒有獲利。」

 

健檢出現紅字 開始跑馬拉松

 

阿福是在27歲進入IBM,因工作忙碌,健檢時出現了紅字。40歲,他開始在意健康,覺得是時候改變自己,「40歲對每個人來說都是一個年齡整數關卡,都會有些焦慮,為此,我還到書店買40歲要做那些事等書籍來看。」

 

2013年,中年危機湧來,為了健康,並給自己新的人生目標,他開始跑馬拉松。邊跑步他邊想著,「我要何時退休?我的財務規劃是什麼?退休後要做什麼?

 

他想起自己過往的投資方法,無法累積資本,頓悟過去的自己在投資上的誤謬:沒有核心概念,當然就沒有績效。

 

跑馬拉松改變了阿福的身體,紅字慢慢消失。他也從全馬(42.195公里)的配速員身上,看見了未來希望。

 

配速員是全馬時,在身上綁著氣球,標示「里程數及完賽時間」的領跑者。每位參賽的跑者,可以依照自己的需求,選擇適合的配速員。跑步時,只要緊緊跟在他們後面,就可以順利抵達終點。

 

阿福存股0050台積電

▲阿福從跑馬拉松領悟投資哲學,以存股和ETF每月滾進10萬元,遇到股災就是他微笑進場的時機。

 

跟著配速員跑 領悟投資哲學

 

他領悟過去的自己滿心想著「追求高報酬」,但是,根本做不到。為什麼不追求穩穩的賺進報酬就好?他赫然發現:存股就好比跑馬拉松,只要跟著配速員,以一定的速度和耐心前進,就能跑完全程。

 

他找出了自己的方法,命名為「配速持股法」。也就是,當股票的價值低估時,代表股票很便宜,就勇敢買進,這就好像路跑時的「加速」(多買);價值高估時,也就是股價昂貴時,就「減速」(小買)。買進後長期持有,逐漸累積資產。

 

2015年,他開始研究價值投資和指數投資,閱讀巴菲特、約翰柏格等人的書籍。然而,就算阿福知道自己要價值投資,初期仍落入「亂買」階段。他坦言:「好股票很多,如裕融、中信金都是,但要怎麼買,以及買了後是否不會賣?倘若沒有中心思想,會守不住。」他慢慢學習、歸納出自己的投資方法、取捨投資標的。

 

2017年,他在投資組合中納入被動投資,我想學習施昇輝老師的方法,買進0050(元大台灣50)、0056(元大高股息),再略作調整增加006208(富邦台50)、00878(國泰永續高股息)而且不做價差。同時,透過複委託,買進波克夏(BRK.B)、標普500指數ETF(VOO),目前ETF占持股的25%。

 

其它75%,分別是:

 

1.食品股占25%,如鮮活果汁—KY(1256)、德麥(1264)、中華食(4205)。

2.環保股占25%,如日友(8341)、可寧衛(8422)。

3.其它類占20%,包括敦陽科(2480)、中保科(9917)、大地—KY(8437)。

4.現金為5%。

 

年化報酬率12% 殖利率5%

 

及至2019年,他的持股總市值約2000萬元,平均年投資報酬率約12%,股息殖利率約5%,加上成長股利差,平均每月可領10萬元,和薪資差不多,並足以支應家中日常開支、小孩教育費、全家的旅遊支出等。隔年,他毅然決定離開待了21年的IBM,回家當起家庭主夫。

 

那一年,正逢新冠疫情爆發,他自豪道:「我的投資組合,經歷過股災的測試,表現還很不錯。」重要的是,這些持股讓他能夠安心、睡得著覺,而且越跌越買。

 

他強調:「你可以發現,我的持股裡沒有電子股,這樣波動才會小。」他估算,一年投報率12%,只要花6年,本金就能翻一倍。

 

最近全球疫情再起,台灣每日破500例,台股大跌。阿福卻欣喜的準備進場。他說:「去年台股相對高檔,景氣燈號從2月開始連續亮9個月紅燈,巴菲特指標也是呈現嚴重高估,因此,我採取減速策略,只能小買,保留現金。」

 

阿福殖利率

▲阿福不到50歲就樂活退休。

 

台股大跌買0050 台積電也成配速員

 

最後,阿福解釋,何謂「配速持股法」?怎麼投資,有以下三個方法:

 

1.  選擇有護城河,也就是競爭優勢的公司。指的是公司業務被政府保障,也就是特許行業,如日友(8341)、可寧衛(8422)等。

 

2. 以本益比和景氣信號,判斷「加速」還是「減速」

 

本益比越高的公司,代表股價越貴;本益比越低,代表股價便宜。景氣燈號為紅燈時,股價嚴重高估,此時減速;黃藍燈及黃紅燈時觀望;藍燈時強力買進。

 

另外,再搭配大盤指數,K值小於20時買進,反之。

 

3. 善用最佳投資「配速員」,將0050、台積電等,當成是配速員。若是股票的績效表現比配速員好,就繼續買進;比配速員差就買ETF就好。

 

透過這個方式投資,阿福每年穩穩賺股利,而且不用擔心股市震盪。喜愛旅遊的他,去年利用閒暇,考上導遊執照。現在和好友們經常相約四處旅遊,他笑道:「我對現在的生活很滿意!」

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