去年12月下旬的時候，接到一個理財任務，家族長輩說，今年1月會有一筆300萬的資金進來，希望我幫他規劃成「退休俸」現金流。這下子真的頭痛了，看著大盤指數逼近萬八，在這個時間點做現金流轉換的投資組合，真的不是很好做。
所以我問了長輩:「請問這筆退休俸是最近就要開始用到嗎？」長輩說，目前還有工作，不過預計 2年內退休，每月有退休俸4萬多元，但還要負擔自家父母及「牽手ㄟ」父母孝親費，合計：每月1萬5000元。
「由於退休後，收入會變少，你這麼會，能不能幫我解決？」長輩看中我的投資理財規劃能力，希望這筆資金可以規劃成「固定現金流收益」用來幫忙支付兩邊父母的孝親費。也就是說，我的任務是用這筆300萬，去生出一個每年收益有18萬元的投資組合，要穩定且源源不斷。
去年12月底我試算了一下約329萬元可以達到長輩的希望，再來若以「2024年01月02日」的收盤價來估算，實際上是不需要花到 300萬，但可以做到同樣的效果。
月月配息的組合 小心持股過度集中
以每個月要領15,000元來說，當然有一種方式是直接重壓「月月配的ETF」例如：00929、00934、00936、00933B(警語：僅為舉例說明，非投資邀約)
但風險就會比較高，因持股過度集中。
若要「稍微」分散風險，那我會用高股息ETF來滿足長輩的需求，但高股息ETF的成分股重疊性大，也僅能稍微分散風險。
由於我採取「季配息+月配息的ETF」，所以要把領息金額暫時分成下面這四組。只想知道配置結果的人直接看表格就好⬇️
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再來就是把15,000 ÷ 4 = 3,750 算出每個月每1檔ETF要提供我們多少配息，才能滿足長輩月領15,000元的理財需求。
我用「現金股利回推法」計算需要買進多少股票，持有多少股數，才能獲得想要的現金流。並取得「參考資料」，股價在多少元以下是可以買進的，這個金額，我通常稱之為「目標均價」。也就是說，盡量把每一檔持股的「平均成本」控制在這個目標均價以下，就有很大的機率達成「月領 15,000」的任務。
分組完成後，再來就是根據「除息時間」，來尋找標的。以A組為例，暫時會先用0056來當成領息的主力。我對於0056的期望是這樣，每個月可以讓我領到 3750元就好，但0056是季配息的ETF，所以要把 3750 x 3 = 11,250，再來根據上一年度的配息來推算，0056 一共配了 2.20元，2.20 / 0.06 = 36.66元（目標均價）備註：推算方式全年配息金額 ÷ 期望報酬 ＝目標均價。
我認為預估配息估太滿，是很危險的，所以我會習慣性的把配息低估。因此，我把0056全年度配息下修至 2元、也下修「期望報酬」，進而取得一組「買進價格區間」。也就是 2 ÷ 0.05 = 40.00. 2 ÷ 0.06 = 33.33 。算出這組數字的用意，是為了讓我們知道，在這兩個數字間買進的股票，都能期望在未來一年內獲得 5%多的報酬率。
退休之前先試算 布局合適商品
已知，每一季要領 11,250元才能滿足A組需求，也就是要買11,250 ÷ 0.5 = 22,500 股，乘以40.00就是900,000元。算到這邊，A組的配置算完成了。再以同樣方式找出BCD三組。
若以「2024年01月02日」的收盤價來估算，ABCD四組合計要花2,981,606元，花不到 300萬，但就算我現在算出來300萬夠買這個投資組合，但過10天搞不好花費就不止這些囉。還是要跟長輩講一下，如果後面漲上去了，那就要多花點錢買，才能湊到每個月有1.5萬，不然就是有多少領多少？差一點點，看他能不能接受。
在今周學堂有一門退休大課，共有22位講師來講這個主題「周休7日、月領7萬」，我也是裡面其中一位講師。要月領7萬的方式有很多種，如今我幫長輩先完成他的月領 1.5萬，再慢慢的布局變成月領7萬！
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