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買賣訊號與結果產生落差?靠「這招」判斷買賣時機

買賣訊號與結果產生落差?靠「這招」判斷買賣時機

2024-08-28 15:58

「如何提升買賣時機的精確度?」、「如何破解「騙線」,避免發生或擴大損失?」相信這兩點,是所有對技術分析懷抱興趣的投資者們共通的課題。 技術指標各有其優點與缺點。例如:以均線為代表的趨勢型指標,雖然具備了指示股價方向的優點,卻也有著延遲買賣判斷訊號的缺點;而 RSI 等擺盪型指標則是擁有精確顯示買賣訊號的優點,卻會在上漲、下跌局面長期拉鋸的情形下,頻繁出現買賣訊號。進行技術分析時,若僅用一種指標來做買賣判斷的話,必定有其局限。

明明按照投資書的指示乖乖使用技術指標了,為何結果卻不如預期?明明技術分析書羅列出琳琅滿目的成功案例,為何自己卻時而成功,時而失敗?

 

其實,這是理所當然的,畢竟技術指標絕非萬能。並不是技術指標不具效果,而是每種技術指標都有擅長與不擅長的面向

 

當買賣訊號與結果產生落差的時候,很有可能是因為我們使用的方法, 沒能充分展現技術指標的特性;也可能是因為我們根本沒有活用 RSI 所指示的重要資訊,進行買賣。

 

用逢低買進與反彈買進檢驗

 

用簡單的例子來說明「逢低買進」與「反彈買進」有何不同吧。

 

同樣是買進股票,進行「逢低買進」與「反彈買進」時的買賣判斷完全不同。「逢低買進」是指「在股價上升的局勢中,下單買進」。也可以理解為對股價後續上漲抱有期待的買進行為。另一方面,「反彈買進」則是「趁下跌趨勢短暫反彈時下單買進,賺取價差」。

 

▲哪些是「逢低買進」?哪些是「反彈買進」?

 

延續這樣的概念,請各位看看上圖。這是住友化學旗下的製藥公司「大日本住友製藥」的 K 線。

 

如圖所示,股票在 2017 年 1 月 11 日創下了最高價 2,134 日圓。①∼⑤ 是買進時機,請試著區分看看①∼⑤中,哪些是「逢低買進」,哪些是「反彈買進」。

 

答案:「逢低買進」是①、②、③。「反彈買進」是④、⑤。

 

如果理解「逢低買進」與「反彈買進」的性質,應該會比較容易找出答案。但事實上,這個問題的目的並不是要找出正確答案,而是藏著更重要的一點─若想找出答案的話,這張圖還缺乏了一項判斷依據,那就是均線

 

以上問題的重點就在於,各位讀者是否能夠察覺到圖中缺乏這項重要的判斷依據?如果能察覺到這一點的話,相信你就能夠活用技術分析;無法察覺的話,恐怕會屢次墜入失敗的陷阱。

 

檢視這張 K 線圖時,若無法察覺到圖中欠缺了指示趨勢的技術指標,那麼,即使回答出正確答案,也不過只是偶然而已,無法享有技術分析中「具備再現性」的好處。一味跟風買賣、沒能注意到重要技術指標的話,是很難獲利的。

 

不過,就算還未能注意到這一點,也無須擔憂。剛開始沒注意到不打緊,只要接下來多加留心,就能腳踏實地、步步高升。

 

判斷買賣的關鍵:均線走向與股價位置

 

接下來,讓我們透過實際由 K 線和均線組合而成的圖,來確認看看吧。

 

如果要再進一步詳細定義「逢低買進」與「反彈買進」的話,「逢低買進」意指「在上漲趨勢中,價格與上升均線的上方距離縮小,趁反彈時買進」。另一方面,「反彈買進」則是指「在下跌趨勢中,價格與下降均線的下方距離擴大,趁反彈時買進」

 

換言之,實行「逢低買進」與「反彈買進」時,均線都是不可或缺的技術指標。在尚未驗證趨勢型指標,甚至還沒弄清楚上漲趨勢或下跌趨勢的前提下,就貿然實行「逢低買進」與「反彈買進」的話,是非常危險的。

 

附帶一提,進行「逢低買進」時,買進後即使錯失賣出機會,都還能期待股價上漲;然而「反彈買進」時,如果買進後錯失了賣出機會,就極有可能擴大損失。

 

▲用均線來看清趨勢

 

若你看完上圖後,稍微感到困惑的話,代表你可稱得上是趨勢判斷的達人。因為①與②中,K 線與均線之間距離實在太過遙遠,難以判斷為「逢低買進」。

 

標示出三或四條線

那麼,讓我們來看看另一張圖吧!

 

同樣是大日本住友製藥的 K 線圖,但是否與前面的圖有些不同?沒錯, 此圖刪除了 5 日線,並且加上了 200 日線。200 日線,是使用日線來確認趨勢時的長期指標。如圖所示,股價在接近上升的 200 日線之處反彈,恰好與「逢低買進」的時間點完全一致。

 

一般而言,我們會使用 5 日、25 日兩條線來表示均線,但是活用於實際買賣時,至少需要 5 日、25 日、75 日三條線,甚至應盡可能再加上第四條200 日的均線。如此一來,就能完全掌握短期到中長期的趨勢,預防失敗。

▲加上 200 日均線之後,就能看得更清楚了!

大日本住友製藥(4506)日線圖與均線(25 日、75 日、200 日)

 

 

本文出自最強技術指標組合【暢銷新版】

 

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