在今天看見明天
熱門: 台積電 兆豐金 股市 00929 航運股

傳奇股市操盤手李佛摩,如何從破產的絕境中,靠一筆交易東山再起!

傳奇股市操盤手李佛摩,如何從破產的絕境中,靠一筆交易東山再起!

2024-09-25 11:45

一般大眾進入投資市場,第一件事情想的就是「我要怎麼做,才能賺到錢」,但事實是要學會賺錢的第一步,是先學好「如何賠錢」,只要買賣交易,就一定會錯,一定會賠錢。要長期穩定獲利的源頭則是:賠少賺多。 深入了解傳奇大師李佛摩的賠錢操作經驗…

李佛摩離開丹尼爾 • 威廉森(Daniel Williamson)的辦公室之後,研究了整體情勢並剖析自己的問題。李佛摩看得十分清楚,這是一個多頭市場,成千上萬交易者都能看清這點。威廉森只給了他買 500 股的額度。他受到嚴重限制,根本沒有半點失誤的空間,甚至是最輕微的回檔也能將他掃出場。

他必須打從一開始就建立起操作資金,第一筆購買的 500 股一定要賺錢,他迫切需要賺到錢。除非有了充足資金,否則他是無法好好地運用判斷操盤。沒有充足的保證金,他不可能抱持著冷靜的心態,來面對投機遊戲。他必須經得起一些小損失,就像他在大舉下注之前,總是會先試探市場,而當時出現些小損失乃稀鬆平常之事。

李佛摩的經典名言,「打從一開始就是賺錢的」「一出手總是滿載而歸」,就從這裡來的。

 

他發現,當時他正處在投機生涯中的危急存亡關頭,要是這次再度失敗,他實在不知是否還有重新籌集資金捲土重來的機會。很顯然地,他必須耐心等待最佳時機來臨。為了克制自己,他不去威廉森—布朗公司(Williamson & Brown)。他刻意遠離他們,並專心研究 6 周的報價帶。如果去了威廉森—布朗公司,他擔心經不起誘惑買進 500 股後,很可能會在錯誤的時間點買進錯誤的股票。

作為一個交易者,不但要研究基本情勢,記住市場過去的走勢,考慮群眾的投機心理和他們經紀人的種種限制,還必須了解自身,克服自己的弱點。他已經領悟到,了解自己和解讀報價帶是同等重要。在活躍市場中,他對自己的衝動或難以避免的誘惑,進行研究和思考。李佛摩知道環境對自己操盤的影響程度。他說明想要操盤成功,了解自己、克制自己、對人性的領悟,跟了解報價帶都是一樣重要的事。

 

就這樣日復一日,已經破產但急於恢復交易的他,坐在另一家經紀公司的行情報價板前研究市場,不放過報價帶上的每一個變化,等候著全力衝刺的最佳時機。在 1915 年初的關鍵日子裡,股市受到戰後全世界都知道的原因而上漲,當時他最看好的股票是伯利恆鋼鐵(Bethlehem Steel)。他確信第一次世界大戰爆發,鋼鐵材料需求增加,鋼鐵股易漲,伯利恆鋼鐵會上漲,但為了確保出手時萬無一失,他決定等它突破面值 100 美元時再出手。

根據他的經驗,每當一檔股票首次突破 100、200 或 300 美元時,就還會繼續上漲 30至 50 點,而且突破 300 美元之後的上漲速度會比突破 100 美元或200 美元時更猛且更快。此次李佛摩再次運用「整數關卡操盤法」累積操盤本金。

 

他眼睜睜地看著伯利恆鋼鐵如他預期地上漲,每天都在上漲,而且越漲越高,但他必須極力克制自己,不要衝動地跑到威廉森—布朗公司並買進 500 股股票。他知道,必須第一次出手交易,就要成功獲利才行。伯利恆鋼鐵這檔股票每上漲 1 點,就意味著他錯過500 美元利潤。一開始的 10 點漲幅意味著,要是他早動手現在就能加碼了,他將不只持有 500 股,而是可能已加碼到 1000 股。

每上漲1 點,他就可以賺進 1000 美元,但他依然不動如山,完全不理會心中的吶喊。只要籌到一大筆資金,他就能掌握機會進場交易了。但如果沒有這一大筆資金,即使是極微小的機會,對他來說也是可望而不可及。經過 6 周耐心等待,情緒管理即將成功,知識終於戰勝貪婪和希望!

 

當伯利恆鋼鐵突破 90 美元時,他的心開始震動,他極力看好這檔股票,竟然沒有放手買進。當它漲到 98 美元時,他對自己說:「伯利恆將突破 100 美元,一旦它突破 100 美元,將繼續往上漲!」報價帶所顯示的再明白不過。當報價帶上的數字還是 98 美元時,他已經看到 100 美元,而且他知道這數字不是出自希望和心願,而是研讀報價帶的本能在呼喊。因此他對自己說:「不能等它突破 100 美元,必須馬上動手。它現在和突破面值已經沒什麼區別。」

 

他奔向威廉森—布朗公司,下單買進 500 股伯利恆鋼鐵。當時的價格是 98 美元,而他的單子成交在 98 至 99 美元之間。接著該股就開始飆漲了,他記得當天收在 114 或 115 美元。他又買了 500 股。

 

保證金交易的獲利,雖沒有平倉,是准許被動用的,故此時李佛摩操作的股票已獲利,便可以再多買。隔天,伯利恆鋼鐵的價格為 145美元,他的籌資大計成功了。這是他應得的。

 

在出手買進伯利恆鋼鐵之前的 6 周期間,是他這輩子最難熬且身心交瘁的日子,但耐心等待非常值得。區區 500 股的資金,他什麼事也辦不成,現在他已經有足夠資金進行大規模交易了。

 

台股案例

 

想要練會「賠光再賺回」的技巧,就要練會「追隨主流股」。圖 2-2 的案例是貨櫃輪主流股萬海航運(2615)上漲波段結束一年後,AI 主流股緯創(3231)又領漲一波。重點是:主流股是會物換星移的。賠光要賺回要靠主流股。若是萬海賠光,就要靠緯創再賺回。

 

 

專心致力研究當時表現最突出的股票。假如無法從表現領先的熱門股身上賺到錢,就別想從整個股市裡賺到錢。正如女子身上的服裝、帽子與珠寶配件,永遠都在變一樣,股市中的主流類股也是此起彼落地變換。隨著物換星移,新的領導股升起,舊的領導股會隕落,只要股市存在一天,這樣的情況就會繼續下去。

 

更多精彩內容請見一本讀懂傳奇作手李佛摩

讀書會資訊

 

● 場次一 10.27(日) 掌握時機辨識危險

 

● 場次二 11.07(四) 把握關鍵點避開反轉

 

 

晚間讀書會_解析交易時機掌握關鍵點_立即報名

 

延伸閱讀

股市賺錢第一堂課「你得先活著」!七年級生35歲賺1億:在證券業上班時,同事犯天條「賠掉一個部門」
股市賺錢第一堂課「你得先活著」!七年級生35歲賺1億:在證券業上班時,同事犯天條「賠掉一個部門」

2024-10-04

身價4億、年領660萬股息,88歲神級散戶阿公卻說:只買高股息,遲早吃苦頭!6大重點找出「會賺錢股票」
身價4億、年領660萬股息,88歲神級散戶阿公卻說:只買高股息,遲早吃苦頭!6大重點找出「會賺錢股票」

2024-10-01

做水電每天汗流浹背,辛苦錢一檔就賠掉300萬!55歲老師傅給我的投資啟示:股市不是缺錢來晃晃就有錢的地方
做水電每天汗流浹背,辛苦錢一檔就賠掉300萬!55歲老師傅給我的投資啟示:股市不是缺錢來晃晃就有錢的地方

2024-08-16

打麻將賺進第一桶金,88歲神級散戶阿公「7個投資智慧」滾出4億資產:每天當沖練頭腦,我根本沒時間失智
打麻將賺進第一桶金,88歲神級散戶阿公「7個投資智慧」滾出4億資產:每天當沖練頭腦,我根本沒時間失智

2024-09-26

0050不是高股息,為何配息比0056還多?投資ETF,殖利率最不重要3原因!高股息選股2大重點
0050不是高股息,為何配息比0056還多?投資ETF,殖利率最不重要3原因!高股息選股2大重點

2024-10-07