只靠被動收入就能退休？ 運用「槓鈴策略」快速累積第一桶金才是關鍵！

許多人剛開始投資時，因不懂學習、缺乏「財商」，所以對於被動收入有很深的誤解，總幻想著睡個覺就有錢進來，或以為靠股息、租金就能實現財務自由。然而，這樣的思維往往導致財務計畫失敗，甚至讓自己掉入投資詐騙陷阱裡。
 

先累積第一桶金，再談被動收入，我們就來算一算多少本金能帶來多少的被動收入：

✓ 本金10萬元、年配息5％＝被動收入5,000元，這對財務狀況沒有實質幫助。

✓ 本金1,000萬元、年配息5％＝被動收入50萬元，至少可以支撐基本生活開銷。

上面計算公式點出一個關鍵盲點：當本金不多，過度專注於被動收入根本無法改變財務狀況！

也就是說，許多人把重心放在領息、租金等被動收入，卻忽略了最重要的財務成長順序。真正的財務成長順序應該是：先累積第一桶金，再談被動收入。

假設本金只有100萬元，即使每年有5％投資報酬率，一年也只有5萬元被動收入，這筆金額離理想中的財務自由還很遠。

✓ 錯誤做法：本金還很少時，便把所有資源投入低成效的被動收入投資工具中，結果就是每年獲得的收入微乎其微，導致財務成長速度緩慢。

✓ 正確做法：應先專注於提高本金規模，透過高效投資和資產增長方式，加快財富累積速度。

與其過早追求微薄的被動收入，不如先努力放大本金規模，才能驅動被動收入，成為改變未來生活的強大力量。

第一桶金該有多少？
 

過去普遍將第一桶金的門檻設為新台幣100萬元，但隨近年通膨加劇、物價飛漲，此金額已明顯不足。如今100萬元僅能作為基本緊急預備金，卻難以支應創業或有效投資。

高通膨時代，第一桶金應定為300萬元（約10萬美元），這不僅是多數銀行設定VIP客戶的基本門檻，更代表已具備足夠財務彈性支付生活和突發狀況，也能將部分資金用於創業或投入高效投資市場，啟動真正的資產增值與循環。

如何加速賺到第一桶金？
 

你可以靠斜槓、發展副業或兼差來增加收入，但靠時間和體力換取金錢的方式並非長久之計。

真正聰明的做法是：學會投資，讓錢替你工作。

或許你會問：「投資不是有風險嗎？怎樣才能穩健又可快速累積財富？」接下來，我就要跟你分享有錢人常用的投資密技「槓鈴策略」（Barbell Strategy）。

所謂的「槓鈴策略」，就是透過「極端防守」與「極端進攻」的雙重布局，讓你在安全保本的同時，也能快速增加財富，累積到第一桶金。

或許這個策略聽起來有些陌生，但它的原理其實非常簡單，就是一種極端化的資產配置方法。

具體來說，「槓鈴策略」的核心概念，就是將資金明確地切成兩部分（見表4-2）：

✓ 90％用於「極端防守」操作風險極低的投資，例如定存、公債或保本型商品，確保本金安全，又有被動收入。

✓ 10％用於「極端進攻」：追求較高風險但能帶來巨大回報的投資，例如用資金買賣個股、加密貨幣，抑或用來創業、購買房地產等。

「槓鈴策略」的特點，就是完全避開「中等風險」的投資標的，因為「中等風險」投資方式常會呈現不上不下的狀態，也就是漲幅不高、跌了卻沒保護力，導致收益有限，風險卻沒有因此而降低。

你一定好奇，為什麼要用這種「兩端極端」的方式投資？因為透過「槓鈴策略」，你的資產將擁有真正的「反脆弱」特性（見表4-3）：

✓ 特性一：發生金融危機（如2008年金融海嘯、2020年疫情股災）時，「極端防守」（90％資金）能保障資產安全，避免承受巨大虧損，維持生活穩定性。

✓ 特性二：市場快速回升或行情轉好時，「極端進攻」（10％資產）能掌握巨大獲利空間，讓收益大幅提高。

換句話說，「槓鈴策略」能做到：賺錢無上限、賠錢有下限。

這樣一來，你的投資組合才能具備真正的「反脆弱」特性，得以在動盪市場中穩定前進，達成有效且安心的財富增長。

如何透過「槓鈴策略」加速累積第一桶金？
 

許多人以為，只要穩定投資中波動、年報酬率約6～8％的資產（如基金、ETF或個股），就能快速累積到人生的第一桶金。

然而，若以複利計算，即使每年投報率維持6％，也需要19年才能實現從100萬元變成300萬元的目標。也就是說，花了19年只完成財富成長的第一步，財務自由的門檻仍遙不可及。

從表4-6可看出以下問題：

✓ 時間成本過高：得花15～19年才能有第一桶金。

✓ 無法抗跌： 市場崩盤時，中等風險資產仍會下跌 30～50％。

✓ 投報率不上不下：市場熱時無法賺取更高報酬；市場下跌時，卻得面臨不小虧損。

也就是說，這樣的投資方法是「脆弱的」，只要遇上一次「黑天鵝」，便無法達成「反脆弱」投資。

從表4-7可見，利用「槓鈴策略」僅需約3～5 年，就有非常高的機率賺得第一桶金且同時具備以下三大特質：

✓ 獲利範圍極大：扣掉極端值後平均計算之獲利預估如下：

・ 3年後：資產約達260萬元。
・ 4年後：資產可突破500萬元。
・ 5年後：資產有機會達1,091萬元。

✓ 穩中求勝，守住本金：若10％「進攻型資產」全虧光，你的90％ 「防守型資產」依然能穩健成長。且5年後，你的「防守型資產」仍有110～120萬元，本金安全，甚至小幅獲利。這意味著最壞情境下，你能保本立於不敗之地。

✓ 賺錢無限，賠錢有限：90％「防守型資產」提供穩定現金流，即使面對市場波動仍保有增長可能；10％「進攻型資產」則用以追求超額投報，讓財富實現「非線性」高度成長。

事實上「槓鈴策略」的精隨，即在於如何運營10％的「進攻型資產」。這部分的資產並不是「買了就放著等漲」，而是需要學習正確的進攻方法，才能比一般投資者更快賺到第一桶金，甚至更高的目標。

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