台灣股市向上直直衝，對於不知如何選股的小散戶，專家都建議可透過台股基金參與，但即使要選，台股基金也多達一七○多檔，一樣令人眼花撩亂。到底該如何挑選台股基金，分享愛台灣又賺錢的喜悅？還是有一些方法可以試試看！
台股基金一向是散戶指標中敏感度最高者，就算指數已經衝衝衝破九千點，還是法人在試水溫階段，所以想賺台股基金的人動作要加快，相反地，若發現基金「受益人數」不斷隨著指數及成交量衝高，往二百萬人靠近時，肯定是過熱的跡象。
三個觀念 慎挑台股基金
要怎麼選台股基金，是一門大學問，所有人認定萬流歸宗不變之法則就是「績效」。但可惜的是，如果你在年初只看中前一年度第一名的基金，這五年來沒有一檔能夠從前一年的戰力繼續拚到隔年，筆者建議績效放一邊，先掌握以下這三個觀念：
首先是，台股基金種類眾多，照理來說，中小、店頭型基金應該會比一般、平衡型基金績效突出，不過因為每位經理人都有績效壓力，所以有時用分類選基金會失靈，還是以參考該檔基金的績效長期穩定度為優先。
再則是，基金募集過熱時要注意，台股基金若規模太大、太熱門，也會有操作上的困難，所以選擇規模適中的基金較佳。
最後，當然要看發行基金公司的知名度和資源完整性。雄厚的資金規模與研究團隊，更能增加市場影響性，也就是說選對投信，也等於選對基金。雖然本土投信的優勢在於操盤靈活度夠，但由於選股彈性大、生冷不忌，也曾不小心誤觸地雷股，外資投信則有穩健操作，以及全球研究團隊做支持的優勢。
了解以上觀念之後，以下針對怎麼觀察基金持股和績效表現，就短、中、長線不同操作，各提供一些方法參考：
四大方法 兼顧短中長期
一、股市星光幫選擇法：站在現在這個時點，即使大盤或個股拉回，法人觀察未來最具成長潛力的族群，仍將從高油價時代衍生出的投資新觀念，如節能環保、抗通膨等概念，股市的「星光幫」很明顯已經確立。
上半年的績效排名能夠進入前四分之一者，核心持股都多少壓到星光幫族群，成為今年的基金領頭羊，但前十名的基金目前光環太過耀眼，未來績效爭奪戰勢必更將激烈，加上重壓明星高價股也將增加萬一拉回修正的風險，反而可以考慮領先群中的其他基金，規模屬中小，且選股策略上採取較分散策略者。例如電子搭配中概、資產兼顧的基金，反能在類股不停輪動上攻之中，全面受惠，風險也較低。
過去觀察領先基金群有效期大約是一年，星光幫選擇法主要是從短期內表現較佳的基金中，挑選合意的，有點類似追漲強勢股的作法。待今年底結束，最後年度績效出爐後，投資人可以再做一次檢視，是否要續抱或是短線操作。
二、季節性旺季配合法：七月以後將正式進入科技產業的旺季，聖誕節訂單的利多在暑假過後陸續出爐，公司派偏多者股價也自然反映，而第四季跨年至隔年還有年度法說會、元月效應、中國舊曆年等季節性題材。
所以，以分類型基金比較，科技旺季來臨前若選擇科技、中小及店頭基金，通常表現較佳，注重短線上也要衝績效的投資人，可把台股基金縮小範圍來操作。
三、倒吃甘蔗轉機法：台股盤面輪動速度確實很快，近六年從鋼鐵、航運、手機、太陽能、中概到今年的博弈，傳產及電子互別苗頭。重壓主流股績效衝得快，但是，一旦不再流行，江山代有人才出時，基金績效退得也快。因此，接近年底時可以反其道而行，從排名後四分之一的基金族群中選擇，而且過去曾經績效大好，但暫時休息者，重新調整再出發的基金，往往才是黑馬！
投資人選擇這樣的挑法，必須從現在開始，每個月都要注意績效排名，越接近年底越要去觀察，是否績效有逐步從後四分之一慢慢往前爬的現象，同時還要注意台股傳產及電子的資金輪動，這種黑馬基金爆發力往往隔一年才會顯現，屬於中線的操作方式。
四、旗艦基金鎮店之寶法：台股基金歷史較短，能夠超過十年以上，而且維持穩健表現之基金，幾乎是老牌投信的鎮店之寶，一般來說，投信不會讓新人嘗試操盤，多半是主管級的資深經理人掌舵。
如果是想穩穩地買台股基金長抱，可以從十年期績效排名去找，再去對照這群基金一、三、五年的中短期表現，更重要的是趁台股拉回時下手，逢低介入更有獲利機會。若覺得十年期選擇較少，也可考慮用五年期篩選。
（轉載自《今周刊》特刊《賺完海外賺台股基金》）
