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沈富雄融資買台股ETF最賺

沈富雄融資買台股ETF最賺

林心怡

台股

shutterstock

689期

2010-03-04 16:06

自詡為「股市獵豹」的前民進黨大老政治名嘴沈富雄,以往是位買高價股、買權證的超積極投資人,最近他逢人就推薦自創的「懶人悠閒投資法」,不用盯盤也不用選股,那就是「融資買ETF」的概念。

「早上看盤、下午健身、晚上罵人(上通告評論政治)」,前立法委員沈富雄,淡出政界後,每天依舊過得充實;對照他曾經因為大買宏達電權證三百張慘賠的經歷,現在呼籲買台股ETF顯得相對保守。

去年初,當金融海嘯的悲觀氣氛正濃時,沈富雄就曾大膽預測:「衰退後一定會復甦,不會選股的人,可以鎖定台股ETF,買進台灣五○,而且要用融資進場!」


投資轉保守 創懶人心法


沈富雄指出,布局台灣五○雖然是一種相對保守、簡單的作法,但也很容易提高勝出機會。他強調,這套自創的「懶人悠閒投資法」最特別的地方,就是在台股翻多時,不須盯盤,只要用融資買台股ETF,透過「融資」不但可以補強台灣五○的牛皮走勢,拉高報酬率,「就連外資分析師谷月涵也很贊同我的觀點!」沈富雄得意地強調,而且投資眼光要放長,至少一年以上獲利才會顯著。

沈富雄說:「我老婆去年四、五月真的去買了台灣五○,平均價位約在三十五元左右。」若對照二○一○年一月八日台灣五○收盤價五十七.七五元計算,投資報酬率高達六五%;若融資買進,以實際投入本金計算,投資報酬率至少一.六倍。只是太座並沒有真的跑去融資,若至今(約五十二.八元)尚未賣出,報酬率仍有五成。

儘管說動老婆大人買台灣五○,但沈富雄自己卻沒有立即照著做,依舊和以前一樣,以融資買股波段操作,結果獲利並不出色。即使沈富雄買進的股票都是聯發科與小型IC設計類股,但因為是融資買進,只要高檔震盪一有風吹草動,信心鬆動,很容易出現追高殺低的情況。

體認到這一點,去年六、七月間,沈富雄決心當大盤接近季線六千二百點位置時,融資陸續買進三百多張台灣五○,平均成本約四十四元,並在七月底以四十九.七元賣出;換算下來短短一個月內就賺進三二%的獲利,把之前的虧損統統賺回來。

隨著ECFA的議題持續發燒,沈富雄認為在中資、外資、內資的資金行情推升下,他研判台股三年內一定不止一萬二千點的行情,長線投資人可以分批進場「試水溫」。

沈富雄指出,若整體融資餘額在新台幣二千五百億元附近仍屬合理範圍,市場仍不算過熱,一旦來到新台幣三千三百億元就得居高思危了。他並認為,今年台股有機會上看九六○○點,短線投資人仍可伺機波段操作,但他覺得長線可以抱到萬點才賣。此外,他也看好大陸股市發展,鼓勵買進與陸股連動性高的「寶來標智滬深三百ETF」來投資中國。

只是,指數高檔震蕩至今,是否還適合融資買ETF?「要放長線的投資人,如果認為台股會上一萬二千點的話,現在小買又何須害怕?」沈富雄認為,遇到金融海嘯後復甦的急漲過程中,勢必有機會拉回測試季線六千七百點附近,甚至有機會測試六千五百點,這兩個時點其實都是不錯的進場買點,既然要長線投資可以分批進場。


房市贏面大 股市趣味足


不過,沈富雄強調要實行他「獨創」的投資台股心法有三個重要的前提,首先這些資金要是閒錢;其次是要有一至二年以上的投資心理準備;第三就是火力集中在台灣五○,不做個別的金融或電子的ETF,以免類股輪動時,無法搭上整體大盤上漲的獲利順風車。

 「不過說真的,我這些年做股票下來的心得是,買股票的賭博娛樂效果,遠大過實質的獲利。」沈富雄笑著,綜觀這幾年的台股投資經驗,就是要建立自己的投資邏輯,邏輯通了,勝算也大了;只是,沈富雄也承認即使精明如他,判斷力百分之百正確,但受到市場氛圍的影響,影響到他最終的執行力,這也是他往往趨勢判斷準確率遠高於實質操作獲利的一大原因。

 

細數過去沈富雄投資股市的失敗經驗,可說從他在美國執業時,進場買AT&T就開始了。而自一九七○年起的十年間,他也經歷買進權證,到了履約期統統成為壁紙的慘痛教訓。

 

沈富雄強調,投資股市並未讓他累積大筆財富,除了他當醫生時期的本業收入讓他賺到第一桶金外,真正理財讓他賺到大錢的,不是股票而是房地產。

 

他提到在西雅圖時,共換過兩次房子,靠著房貸槓桿與有計畫地換屋,讓他賺到位於湖畔的獨棟別墅,後來隨著美國房市長期多頭,使他在房市獲利數倍。這讓多年征戰股市的沈富雄不禁大嘆:「買房地產致富要比買股市賺錢的贏面大多了!」

 

但股市投資的「趣味」,依舊讓沈富雄「愛不釋手」,這次投資策略雖然保守了,但也讓他對台灣股市投資的成功率充滿了信心。

 

沈富雄
出生:1939年
現職:政治評論家
經歷:立法委員、美國西雅圖榮民總醫院主任
學歷:加州大學舊金山醫學中心博士、台大醫學系

沈大老的理財哲學

1.中長線持有、順勢而為、成功出場,是提高股市贏面的準則。

2.股市多頭時,集中火力融資買ETF。

3.長線來看買好地段的房子增值性,要比股市贏面來得高。 

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