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如何從K線找出「一零四」飆股?

如何從K線找出「一零四」飆股?
許多散戶一心想要買到飆股,卻克服不了恐懼的心魔。

劉富生

股債前線

攝影/吳東岳

694期

2010-04-08 11:13

很多散戶每天在股市夢寐以求的事,就是找到連續飆漲的股票,但卻因為心理障礙,不敢太過追高,反而給主力拉抬股票的機會,輸家、贏家當下立判,唯有遵循一定的紀律和選股方式,才能賺到飆股的財富。

編按:作者劉富生是去年《今周刊》第六七九期曾報導過的一位投資達人,他常用的投資方法,是用三個步驟找出飆股,相關報導出刊後頗受讀者好評。最近劉富生對於一零四網路人力銀行這檔股票,又有自己的獨到觀察,其發掘過程值得一讀。整理內容如下:

對於一般屬性保守的股票投資人而言,在所謂的底部進場,是普遍自認為比較安全的作法,而有幸所買到的股票能夠演出飆漲,則是夢寐以求的渴望,最好就如同圖一的一零四(三一三○)這樣的情形,在打底完成之後,股價就直接像火箭發射一樣,往上噴出飆漲。

 

很多投顧的分析師,經常會拿像這樣的圖表來吹噓說,當初是如何成功帶領會員提前在底部區做卡位的布局。然而這絕對是虛妄之辭,因為根本沒有所謂的底部存在,不信,可以證明給各位讀者看看。

 

如圖二,這是一零四尚未展開飆漲之前的日線圖,所呈現出來的K線排列不但完全看不出有底部的形態,甚至,看起來倒比較像是在盤頭,因為量能極度萎縮,而且顯得上漲無力,好像隨時都有失速下墜的危險狀況會出現,底部不存在的事實可說是一目了然。

 

那為什麼在股價飆漲之後再回頭去看,之前走勢十足就是一個打底許久的扎實底部呢?這是因為凌厲上漲的K線排列角度陡峭,因而造成整體K線排列的前部收縮而後部擴張的視覺效果。

 

所以說底部並不存在,或者說飆股的底部在尚未飆漲之前的當下,看起來其實像是頭部。因此,投資人永遠都只能在事後才得以發現心目中理想的底部,事後才發現,自然也都無緣買到飆股了。

 

《孫子兵法》行軍篇說:「兵怒而相迎,久而不合,又不相去,必謹察之。」當一檔股票的價位來到相對的最高點,苦於無法繼續再創新高,於是就形成了所謂的壓力區,然而在壓力區之下又沒有從此一蹶不振,而是呈現出在高檔進行箱型整理的態勢,此意味的即是多空不明,或者說該檔主力的意圖尚未顯現,因此相當可疑,必須謹慎觀察。

 

如圖三,一旦出現價量齊揚往壓力區上方進行突破,這代表著主力往上攻堅的意圖顯現,而原來看起來像是在盤頭的形態頓時遭到破壞,所謂壓力與支撐的互換原則,因一個新的底部平台隱然形成,但是股價高高在上,讓人望而生畏。

 

圖一

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圖二

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圖三

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介入的時機與步驟

 

我們都知道小型飆股的特性,不發動漲勢則已,一旦開始發動漲勢,通常就不再給人有輕易上車的機會了,可說是機會稍縱即逝。當價位還在壓力區遊走時,不值得貿然介入,因為不確定何時才會有往上突破的機會,又或許那真的是在進行盤頭。但當價位冷不防突破壓力區時,則須及時把握尚有上車可能的最後黃金時機。

 

若能在價位明顯突破壓力區的當日就及時介入,這固然就是一個最佳的第一時間點,然而這是一項極困難的任務,必須要事先就鎖定標的,還必須每天在盤中密切盯盤,萬一它空有符合的形態,卻遲遲沒有發動的跡象,這個過程實在是太累人了。

 

我們並不是主力,主力要發動漲勢之前也不會先行通知我們,因此想在明顯突破壓力區的當天就及時介入,在實務上太困難了。若能在發現突破壓力區的隔日把握第二時間點的介入時機才較容易,通常在第二天都還有最後上車的機會,而且步驟也很簡單。

 

操作此類飆股的第一個步驟,那就是要找出符合的標的來加以鎖定,因此每日在收盤後有一個必定要做的功課,那就是針對盤面上每日大漲(尤其是漲停板)的個股做一完整的搜尋,從而一一檢視其日線圖,若有發現符合突破壓力區的形態(如圖三),立即就加以鎖定,於隔日開盤前,無須多做考慮,直接就以預約漲停板的價位來掛進,因為惟恐稍一猶豫就會介入無門,一旦真的順利噴出,那就只能望「飆」而興嘆!

 

但必須注意部位不可建立過大,像這檔一零四股票,在之前的壓力區做盤整時,平均成交量的水準還小於四十張,因此只能小量嘗試買進一、兩張,以預防在失利時的流動性風險,也避免被誤認為是新的一方主力,同時降低自己在操作上的壓力。

 

如圖四,在明顯突破壓力區的隔日,直接就是以跳空大漲開盤,若以盤前掛預約漲停板的價位買進,則還有買到的機會,若於盤中發現時,可能早已因漲停板鎖住而導致介入無門。 

 

圖四

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主力打的是籌碼與心理戰術

 

極為肯定的,飆股的主力並不是什麼善心人士,炒作一檔股票絕對不會是為了幫套牢的持股人在做解套的功德,因此,籌碼的安定性幾乎就是主力的最重要考量,若籌碼是處在一個嚴重套牢的情況下,主力絕不會笨到去逆勢做拉抬的。

 

因為不但可能會無功而返,甚至可能會把自己弄得灰頭土臉,主力自是不會輕率地拿自己的頭髮去試火。反之,若完全都沒有套牢籌碼存在,代表籌碼安定到不行,像這樣的形優勢便,早晚都會被主力相中的,剩下的只是時機的問題而已。

 

要如何去研判籌碼的安定性?其實很簡單,K線的排列型態就是在記錄持股人的成本狀況,若K線的排列整體上是一個左低右高的形態,很顯然就是表示持股人普遍不是處在套牢的情形下,一旦價格再往左低右高的箱型上方突破,代表那當下已都完全沒有套牢的籌碼,透過一句術語來說:籌碼輕到不行!也就莫怪主力稍一拉抬,股價就呈火箭噴射的姿態直沖雲霄了。

 

如圖五,這是一零四個股與大盤指數截至三月十七日的比較圖,前波大盤指數從一月十九日的八三九五點一路下殺至二月六日的最低七○八○點,總共跌了一三一五點,但在這段大盤下殺期間,一零四幾乎沒跌,這種個股與大盤指數嚴重背離的情況,就不得不讓人有不尋常的聯想。

 

若在大盤指數走勢平穩的時期,個股因而維持著籌碼的穩定性,這當然就沒什麼好見怪不怪的;反之,大盤指數嚴重下殺,而個股形同置身事外的局外人,此必是持股人預期個股有實質的題材在做支撐,才敢如此有恃無恐,因而能夠在大盤指數風雨飄搖之際,毅然不為所動。

 

所謂春江水暖「鴨」先知,千線萬線不如一條「電話線」。然而一般投資人通常既不是「鴨」,也不可能會那麼幸運去擁有那條「電話線」,唯一只能透過K線排列形態所透露的蛛絲馬跡,挖掘到可能的些微端倪。

 

此外,主力也都熟知群眾心理的習性,股價高高在上,一般的散戶普遍都會敬而遠之,因此不敢隨便進場,因而主力在進行拉抬時,就會少了一般散戶的干擾,少了散戶干擾,主力進行拉抬就能更加得心應手。

(本文作者為專業投資人兼作家,著有《買進飆股不求人》等書)

 

圖五

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一零四股價

在特定買盤拉抬下,一零四股價8 個交易日就上漲了60%以上。(攝影/劉咸昌)

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