香港股神曹仁超曾說:「止蝕唔止賺、溝上唔溝落(買漲不買跌)、寧買當頭起、莫買當頭跌。」這句話的意思是,只有買漲(已經賺錢的股票)才能繼續賺錢,而買跌(已經虧損的股票)的話可能只是虧得更多。
緊盯低量整理個股
李世有抱飆股翻上千萬
曾經大賠400萬元,轉而幾年間再賺得8位數的資產,現為專業投資人的李世有也曾和多數投資人一樣,犯了大賠小賺的毛病,賺回來的錢永遠補不完賠的錢,最慘的時候全部身家賠到只剩20萬元,後來經過苦讀,又鑽研東山老師的《股市絕學》手抄本講義,逐步內化成一套長短期的投資心法。而這套心法也讓他押對強勢股,從高鋒這支股票讓他資產暴增至3、4千萬元。
李世有會選擇高鋒的主要理由是,這支股票從最高93元跌下來,每股淨值有18元,帳上還有5億多元的現金,財務結構非常健全。
他從東山的書上學到,飆股之所以能成為飆股,籌碼安定是第一要務,在起漲前股價一定低量打底,低量籌碼穩定便會吸引主力作價。因為籌碼安定(代表沒有人願意再賣了),主力只要輕輕點火,股價就會輕鬆上來,高鋒那時在10元出頭量縮築底,便具備飆股的第一項要件。
在長達一個多月的低量盤整,整個月總共兩千張的成交量,李世有和親朋好友共買了一千張,1999年11月16日,大盤大跌309點,高鋒卻是逆勢拉漲停,在明確攻擊訊號下,他在這一天把剩餘資金全數投入,果然之後跳空連拉了5根漲停板,在拉開成本距離之後,便心情篤定,一路抱到隔年的3、4月,達到50、60元時才陸續出脫,光這一役,他的資產就增至3、4千萬元。
除了長線部分,李世有也會提撥部分資金,作為短線操作的依據。而短線操作的要訣是追高殺低,追強殺弱,當突破低檔平台的高點就勇敢追高,當跌破高檔整理的低點則要毫不留情殺股票,至於停損停利點,則以「收費站理論」作為檢驗點。
「因為多頭和空頭非一蹴可幾,就像高速公路收費站,必須一站一站地過。」李世有分析當多頭趨勢成形時,第一個一定是先站上十日線,接著突破下降壓力線,再來衝過轉折高點,最後站穩季線,多頭行情即可確立。而投資則從每個壓力點檢驗強弱度,作為停損停利的依據。至於空頭形成的過程也是同理可證。
追漲才是順勢
劉富生用3步驟篩出潛力股
另一位投資高手是從銀行退休下來的劉富生,窮十幾年精力鑽研股市群眾心理學。他不僅對K線圖有深刻解讀,還歸納出一套「尖銳型態操盤法」,專門操作強勢主流股。
劉富生認為,「順勢而為」才是股市操作的真理,在他獨創的心法裡,強調追漲殺跌的邏輯,不斷替換強勢標的,使他在2010年抓到玉晶光、大飲等飆升行情,獲利逾數倍。
「不過順勢而為說起來容易,實際做起來困難非常。」劉富生說,順勢而為,實際上的作法就是在相對的高點追漲,因為「追跌是逆勢,追漲才是順勢」,而且要做到不預設立場與嚴守停損紀律。
劉富生分析,所謂「尖銳型態操盤法」,就是不須管大盤或其他的任何因素,完全以個股的K線排列型態作為操作訊號,判斷步驟一共有三:在此劉富生以今年操作並已出脫的台塑為例,首先,是尖銳型態的標準架構的判斷,其形態先形成向上趨勢的多頭排列,然後發動強力的漲勢,拉回洗盤後再續漲。
第二,當K線排列呈「左低右高」的形態,然後發動強力的漲勢,成為潛在的尖銳型態標的,列入追蹤觀察的名單。
第三,當漲勢停頓或拉回後開始鎖定,介入的時點,就是等待它再度出現二根紅K的續漲訊號,就是一個嘗試的介入時點。至於再度出現二根紅K介入後的停損點,設於續漲K線下方,就是再度跌破續漲低點時,以續漲過程中出現的第二根黑K棒為出場點。至於停利點則不預設目標價。