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活用長短線七招 一支股年賺一八%

活用長短線七招 一支股年賺一八%
(圖片/Shutterstock)

施昇輝

股債前線

864期

2013-07-12 14:26

正逢美國QE即將退場,全球恐掀起資金大逃殺。暢銷財經書《只買一支股,勝過一八%》作者施昇輝,只買「台灣五十」一支股,也能抱著安心睡覺。他分享如何透過長、短線靈活操作,達到一年一八%的獲利。

拙作《只買一支股,勝過一八%》上市後,有許多機會接受媒體訪問或受邀演講,關於「台灣五十」ETF,大家最常提出的三個問題是:

一、指數幾點以下,或是台灣五十的股價多少以下,可以買進?

 

二、真的只要看日K值就可以決定進出時機嗎?它不會像個股一樣常常鈍化嗎?
 

三、台灣五十的股息殖利率大約三~六%,如何才能超過一八%?

很多人現階段認為,指數回到七千點,或是台灣五十跌到五十元以下,才是一個「絕對」安全的買點,就長期投資而言,沒有錯;但是,今年過去一半了,指數最低七六○三點,台灣五十最低五十三.二元,如果你一直等啊等,結果一毛錢都賺不到。

我認為,只要來到「相對」的低點,就可以進場,賺取波段的獲利。這裡所謂的「波段」,指的是日K值從二十以下到八十以上所經歷的時間,有時只有一個禮拜,有時長達一個月以上。因此,本文所稱的「短線進出」也是同樣的意涵,期間長短並非一成不變。

個股因為有想像空間,大漲的時候看得更好,大跌的時候看得更壞,所以日K值容易鈍化;但台灣五十如同大盤一樣,不可能被人為操控,所以日K值相對不會鈍化。

學會了這套短線進出方法,你就很容易從表一原本坐等股息賺三至六%,進化到表二和表三,賺取一年至少三波的價差利潤,兩者加起來,一定勝過一八%。

例如二○一二年台股三波合計漲幅四一%,應該至少可以賺到一半,約二○%吧?一一年同樣只算賺一半的波動,也有一七%,當年大盤整年結算下來還跌了二一%呢!運用以下七招,你也可以靈活操作台灣五十。

 

大盤日線

▲點圖放大


資金不多 日K值二十再進場


第一招,要賺價差,當然要先買進台灣五十,建立持股部位。當然,大盤今年最高來到八四三九點,你也可以放空它,反向操作當然也有價差可賺,但我和大家一樣,還是比較習慣作多,所以我們還是從買進開始吧!

日K值多少以下可以買進?這要看你有多少資金而定。

錢多,日K值六十以下就可以少量買進了,免得日K值有時連四十以下都沒看到,大盤指數就上去了,你就會搥心肝;如果K值繼續跌,你就可以一直往下買。

錢少,只好忍到二十以下才進場,因為你沒有那麼多錢可以一路向下攤平。依據你的資金可以買進的張數和日K值的區間,來決定每天買進的張數。


就算套牢 年報酬至少三%


很多技術分析派認為,日K值從低檔向上穿越日D值,也就是出現黃金交叉時,才是安全買點,但我認為,這時已經錯過更好的低點了。既然台灣五十是可以抱著安心睡覺的最佳投資標的,就算套牢,年報酬也至少超過三%,比定存好太多,就別等黃金交叉了。

第二招,不賣掉,怎麼有價差賺?俗話說得好,會買不稀奇,會賣才是師父。賣出時機就不用管你資金部位了,看到日K值超過八十,就準備要賣了,請注意,只是「準備」,不是「立刻」。

第三招,要注意當時外資期貨是看多,用多方留倉?還是看空,用空方留倉?

如果是前者,就不急著賣,應該還有高點可期。如果是後者,就別留戀,看到日K值超過八十就要開始陸續賣了。外資期貨的留倉資訊,可上「台灣期貨交易所網站」查詢,或者隔天早上八點四十五分,電視頻道五十七和五十八台都會向觀眾報告。

錢少的人盡量賣光,以免資金套住,造成生活周轉困擾;錢多的人不必全出清(我最少還會留五張,讓生活有些寄託)。

第四招,什麼時候出清大部分呢?這時反而要等日K值向下穿越日D值,形成死亡交叉時。我只要看到前一天日K值已往下,但日D值仍往上,即將交叉時,我當天就會積極賣出。就算沒賣在最高價,但恐怕也不會再有高價了。

第五招,大盤在一路漲升過程,也有可能回檔,第一次跌破五日線,不管日K值多高,都可以搶個短。張數不要太多,有賺就跑。第一次跌破月線,也可以比照辦理。但如果跌破季線,就停看聽,別躁進。就算當天買進的價位比先前賣出的價位還高,也不要猶豫。請記住以下這句話,「該買就買,別管你當初賣出的價格。」

第六招,剛剛講的方法,其實比較適用多頭市場。技術分析派習慣稱「季線」為「生死線」,只要大盤確定跌破季線,就進入空頭市場。一旦反彈回到季線,而日K值又超過八十,「一定」要賣;就算還在八十以下,也要「開始」賣。空頭市場,千萬不要等到死亡交叉才賣,屆時可能什麼都沒賺到,一場空。

第七招,救命絕招。如果你是在今年八千點以上才建立部位,目前正逢美國QE(量化寬鬆貨幣政策)即將退場,導致全球恐怕掀起資金大逃殺,請記住以下這句話,「該賣就賣,別管你當初買進的價格。」


賣掉再買回 等於放空獲利


只要回到季線,或日K值超過八十,就算還沒回到你買進的價位,還是要賣。等到日K值跌到二十以下再買回來。賣掉再買回來,就等於放空獲利,不是嗎?

我以今年為例,三月十四日收七九五二點,日K值五十八,錢很多的人可以小量進場了;三月二十日收七七九八點,日K值十八,大家都可以進場了。

一路買到四月十八日收七七九一點,日K值四十六,其間還有機會買到四月十六日的最低價七六八九點。換算台灣五十的股價,最高買在五十五.六元,但量很少,最低買在五十三.五五元。這就是第一招。

四月二十四日收八○二五點,K值來到八十四,因為外資期貨仍繼續大力作多,不急著賣。

 

五月二日收八一二九點,K值來到九十一,開始小量賣出。五月二十一日,日K值就要跌到日D值之下,就應該大量賣了。換算台灣五十的股價,最低賣在五十六.三五元,但量很少,最高賣在五十八.五元。這就是第二~四招。

五月八日開盤幾乎跌破五日線,可以搶短了。後來一樣在五月二十一日賣出。換算台灣五十的價位,買在五十七.三元,賣在五十八.四元,這就是第五招。

我在五月二十四日,K值來到四十二,又小量進場了,一路跌,一路買。六月十三日,確定跌破季線,爾後可能要用到第六招和第七招了。

最近有買台灣五十的朋友可能有點擔心QE退場效應,在恐慌中,其實最能體會買台灣五十的可貴,你一點都不必焦慮,因為就算套牢,每年最差都有三%的殖利率。「人性」會警告你現在不該進場,但「紀律」才能讓你海闊天空。

 


施昇輝
出生:1960年
現職:專業投資人
經歷:證券公司承銷部主管
學歷:台大商學系
投資經歷:10年

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