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股票發動上漲前 DMI指標露徵兆

股票發動上漲前 DMI指標露徵兆

利用技術分析找飆股,有4大要素要配合,即價、量、時間與角度,這是蕭明道多年來鑽研技術分析所淬煉出來的精華,其中尤為擅用DMI指標,若能將量、價結合,操作起來就能得心應手。

靠技術指標選股,常會遇到一些盲點。比方說,當個股上漲時,一般人很難認定那是多頭的回升波,還是整理過程中的小幅波動,抑或是空頭的反彈波。當無法確定行情有多大,能走多久時,投資人自然也不知道該投入多少資金進場布局。

要突破這個瓶頸,只要利用DMI(趨向指標),就能解決。DMI指標,是由4條線所構成,分別是正DI、負DI、ADX及ADXR。當正DI值突破負DI值時,代表行情翻多,搭配ADX由下往上翻揚,就是多頭展開攻擊的訊號。

 

 


均量線緩步上升 準備加碼

以尋找個股買點為例,當正DI值突破負DI值時,顯示多方力道增強,可視為買進訊號;將符合這個標準的個股,先納入口袋名單後,再觀察ADX的表現。一旦ADX由下往上翻揚,就要注意,多頭已吹起反攻號角,一個攻擊波已然成形。

找出攻擊訊號後,想要了解未來空間有多大,就要搭配量觀察。過去經驗,在多頭趨勢運行下,都會先有一個暖身量產生;也就是行情剛起跑時,量會先增加後,又再往下掉,出現一個凹洞量,代表籌碼安定;等到第二次量再上來時,應把握機會,因為股票就要發動上漲了。所謂量先價行,就是這個道理。

量要增加到何種程度,才具指標意義?建議投資人可先找出1條均量線,或直接以5日均量做基準,當個股成交量第二次突破均量線時,就是買進訊號;行情有可能走個3、5天,甚至3、5周,完全看量決定。當量溫和增加,五日均量緩步上升,就可準備加碼;等出現股價壓回,成交量縮時,就是好買點。

切記,藉由DMI指標找出個股進場時機,必須搭配量參考;若正DI突破負DI,但量能不足,行情也走不遠。另外,ADX的位置在什麼地方,也有重要意義,必須一併考慮。舉例來說,投資人可將正DI當作原告,負DI當作被告,ADX當作法官。

若ADX在正、負DI的下方,就代表法官在睡覺,無法判案,行情多空未明;當ADX彈起來,就代表法官去上班了,此時要看它偏向哪一方。如果ADX靠近正DI、上漲方向指標,就意味原告會贏,行情樂觀;反之,ADX靠近負DI、下跌方向指標,就代表被告會贏、原告會輸,行情保守看待。

透過簡單的比喻,投資人便能了解指標之間的關係;但,要是出現大多頭行情,ADX在正負DI上方,呈現一面倒狀態,這個行情就稱作「飛龍在天」,此時投資人要避免自己中途被洗出場,最好方式,就是「上訴高等法院」,把ADXR找出來。

訴訟案件若因案情膠著,雙方纏訟許久,就會上訴到高等法院,此時ADXR就能發揮作用;當ADXR轉折而下,且跌破ADX時,代表行情反轉,就是出場時機。運用這項指標,可避免個股在回升波、或軋空行情中提前離場。

換言之,個股賣出時機參考指標,與行情大小有關;一般行情下,以ADX作為出場依據,大行情則要看ADXR。而加碼時機要看量決定,一旦波段攻擊量起,持續不衰退,就不必擔心。

上漲角度陡峭與否 判斷多空力道

若要尋找馬年投資標的,得先從DMI線形著手,接著,要看上漲角度是否陡峭,再觀察量。市場上有人做多、也有人做空,都無所謂,重點是哪邊力道強勁。若是多方力道大,上漲角度陡,投資人便要順勢做多;反之,空方力道大,就不該逆勢而為。藉由時間、量、價、角度關係,便可看出股價方向,及決定用多少資金進場。

以中磊為例,2013年11月,正DI即突破負DI,且ADX反轉向上,出現波段起漲買點。目前8日、21日及55日均線皆扣抵低值,均線呈現多頭排列;再從月線角度觀察,股價在漲多修正過程中,回檔角度一波比一波緩,且上漲有量,壓回量縮,也符合多頭量價結構,值得投資人追踪。

另外,森鉅也是DMI指標篩選過後,相對強勢的個股,馬年開紅盤後,也可多加留意。但要注意,不論中磊或森鉅,一旦日線出現一根大量長黑,摜破前波低點,只要反彈不再創新高,週波段行情就算結束,投資人不可戀棧。

保持靈活操作 無招勝有招

事實上,以技術分析為主的投資人,應保持靈活的操作彈性,須臾之間,個股及盤勢變化得細細品味。將股市當作自變數,自己則是因變數,隨時跟著市場變動,或依據股價走勢,改變作法。比方說,在所有條件齊備下,某檔個股目標價為100元;但從50元上漲,到70、80元過程中,發生了一些變化,投資人就要改弦易轍,不能死守在原先預定價位,否則後果不堪設想。

還有些技術派投資人,會將基本面當作輔助工具,希望從各種面向,來強化自己持股信心。但要切記,基本面只能當作參考,不能放在心上。當線形開始轉弱,或買進理由不在時,就要從一而終,依照什麼條件進場,就得依照什麼條件出場。很多人以技術面選股,但用基本面決定加碼及出場點,最後都慘不忍賭,還不如一以貫之,從頭到尾鎖定技術指標。

一旦操作上手,技術面運用純熟,就能了解什麼是「無招勝有招」,以及「見招拆招」。意思是,當市場變化太多太快,沒有計畫就不易被制約,反而是最好的計畫。換言之,唯有「敵不動,我不動;敵欲動,我先動」,如此才能搶奪先機,克服技術操作上的盲點。

蕭明道
出生:1959年
現職:專業投資人
經歷:股市研習班負責人、水果行老闆

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