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投資選擇權 賺錢速度快

投資選擇權 賺錢速度快

獨孤求敗

房地產

2017-04-25 15:14

選擇權有個迷人的地方,就是它賺錢速度很快,這對於大多數人來說,是難以拒絕的吸引力。股票漲一倍需要多久?半年時間;選擇權漲一倍需要多久?有波動時,一天內就能漲一倍。一天vs.半年,大大縮短財富累積的時間,這就是選擇權的魅力。

投資人喜歡選擇權是因為它像買彩券一樣,一券在手希望無窮。有波動的時候,選擇權買方一天可能可以上漲100%、200%、500%甚至1000%,這是目前台灣官方所發行的金融商品中槓桿最高的。有一次受元大期貨的邀約到高雄辦投資分享講座,遇見一位粉絲,一位剛畢業的學生,他在下課後手舞足蹈很興奮的跟我說他在11/9川普贏得總統選舉那天賺了200萬,他只買幾萬,興奮之情有如中頭彩。

的確,在選擇權市場創造了不少幸運兒,給讀者一個大致上的概念,平均台指期每往上或往下走120點,週選擇權就有機會翻一倍,但並不是120點就一定翻一倍,這只是個大致上的概念。

這個翻倍的倍數跟履約價的遠近、行情行走的距離、波動率的高低以及距離到期時間長短有關,概念是如果加權指數(台指期指數)能夠在很短時間內走很遠的距離,那麼選擇權買方就可以翻很多倍,而且越靠近到期日選擇權買方翻倍的速度越快,例如川普當選那天行情跌了400點,週選擇權BUY PUT有的合約翻了快100倍,所以為什麼會有週三買樂透這句話,就是因為相同的漲跌幅,在週三結算那天選擇權的價格翻倍翻得最多,這個時候買選擇權買方有如買樂透,11/9川普贏得選舉這天剛好是禮拜三。

然而,不是週三買樂透都會賺,若是這樣世上就沒有窮人,買方要會賺錢最主要還是要有行情,也就是要有足夠的波動,如果週三沒有行情買方會輸得一塌糊塗,實際上每天都有機會,我們不能規定行情出現在禮拜幾,只是如果行情出現又恰巧接近到期日,那麼翻倍的速度會更快。

所以買方要賺錢的前提是:判斷今日是否出現行情(大波動)的能力。如果你有能力判斷今天有行情,那麼請用力做買方,如果你判斷今天是盤整盤,就不用做買方了,買方在盤整盤很難賺到錢,你要改做賣方收取時間價值的收斂。至於要怎麼判斷今日是否是趨勢盤還是盤整無行情盤,是有方法可以加以判斷的。請讀者注意,買方快速翻倍只會出現在有行情的時候,在盤整盤無行情的時候買方是吃虧的。我們要在對的時候選擇對的策略,不挑剔的進場做買方只會損兵折將勞神傷財。

看錯也能賺

選擇權賣方,看錯方向也有機會賺。操作選擇權是要判斷台指期(或加權指數)的價格走勢未來漲跌,判斷正確就能賺錢。選擇權還有一個特性,就是方向看錯也能賺,這發生在賣方身上。在盤整盤的時候賣方會賺錢,反之買方會賠錢。所以投資選擇權很重要的一點是,你是否可以判斷行情走勢是盤整還是趨勢,如無法判斷那很簡單,就操作選擇權賣方,因為賣方看對方向一定賺,看錯方向未必賠。

操作選擇權賣方看錯方向,如果是小跌小漲或盤整,賣方一樣可以賺錢,這就是選擇權的特性。記住,若你能判斷趨勢盤出現,可以用買方放大獲利,若你判斷進入盤整盤,請切換成賣方交易,若您無法精準判斷行情會往哪裡走,那麼可以操作賣方,因為賣方是只需要方向大概正確就可以,不用很精準,賣方是勝率最大的投資商品。

當你SELL PUT,也就是偏多操作,則行情小漲、大漲你都會賺錢,這是因為你做多以後行情上漲,這是本來就應該賺的錢,更棒的是盤整你也賺,甚至小跌你也賺,行情先上漲再跌回原點你也賺錢。

後面3種盤型並不是往上漲你都能夠從中獲利,這就是選擇權賣方,方向不要錯得太離譜就能賺錢,選擇權賣方會賺錢的盤型非常多。當你SELL CALL,也就是偏空操作,則行情小跌、大跌你會賺錢,這是因為方向看對所以賺錢,但是盤整你也能夠賺錢,甚至看錯方向行情小漲你也會賺錢,行情先下跌再走回原點你也賺錢!

有這麼多種情況你都會賺錢,真是太棒了,不是嗎?

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