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下車手腳要快— 解讀常見的下降型態

下車手腳要快— 解讀常見的下降型態

胡兆陽

台股

達志

2014-05-16 10:06

技術分析對股市的意義,就像深山裡的古道,為後人指點股海的迷津,因此過去股價指數的走勢圖形,可以透露出未來可能的行情漲跌,這也正是學習技術分析的最大目的。

股價的走勢可以有千萬種變化,極為複雜,但是從中卻可以歸納出這檔個股必須先賣出的線型。而常見的基本線型包括以下:

 

1.下降線型

若是把過去股價的高點相連、低點也相連在一起所形成的平行線,角度卻是往下時,就要特別注意。雖然這檔個股股價的走勢也還在一定的震盪範圍之內,但是股價卻是愈走愈低,這就是「下降線型」,代表股價還會繼續往下盤跌,因此投資人最好逢高就要賣出。

 

2.箱型整理

如果把這些股價的高點相連、低點也相連在一起的平行線,呈現出來的形狀是水平狀態,這就是「箱型整理」,代表這檔個股股價的上漲動能不強、下殺力道也不足,投資人最好先保持觀望、多看少做。

 

3.收斂三角形向下

如果把過去股價的高點相連、低點也相連所形成的線型,角尖的方向是往下的時候,這就是「收斂三角形向下」,代表這檔個股股價的高點愈來愈低,雖然股價的底部仍然有支撐力道,但是隨時有跌破的可能,投資人最好先退場觀望。

 

4.M頭線型

當股價上漲到一定程度時,股價就會在高處上下盤旋,如果最後股價跌破頸線而殺下來的話,股價走勢就會留下如圖中所示的「M頭線型」,這種線型代表的是股價處於「高處不勝寒」的位置,投資人最好趕快賣出股票,落袋為安。

 

5.頭肩頂

還有一種不一樣的「M頭線型」,它的股價走勢只是短暫地突破了高檔盤整區,不久後又馬上跌回原先的盤整區域,然後股價又快速下跌,使得股價走勢出現類似「左肩、頭部、右肩」的圖形,這就是大家常說的「頭肩頂」線型。這個線型代表股價上攻無力,重要的頸線支撐又被跌破,最好盡快賣掉手中股票。

 

有量才有價

 

此外,常常買賣股票的人一定常聽到「量比價先行」這句話,意思是當個股的成交量來到近期的新高時,這檔個股股價才有創下新高的機會。所以個股的成交量影響股價甚鉅,想在股海裡穩操勝券,就要學習以下的價量關係法則:


a價漲量增可買進
如果這檔個股的股價上漲、成交量也跟著上揚,呈現出「價量齊揚」的現象,顯示出個股的股價愈貴,買的人也愈多,而且裡面一定包括當初後悔太早賣掉的投資人,所以股價後續還有上漲的機會,投資人可以買進這一類的股票。
 


b價漲量縮要小心
若是這檔個股的股價上漲、成交量卻反而減少,代表想買股票的人已經因為股價漲太多而逐漸減少,而想要逢高賣出的人也會愈來愈多,可見股價隨時會開始下跌,所以投資人此時要避免追高,或是採取觀望的態度。
 


c價跌量增要賣出
如果這檔個股的股價下跌、但是成交量卻不斷上升,代表對這檔個股失望的投資人愈來愈多,所以紛紛搶著要賣出這檔股票,就算逢低買進的投資人也跟著增加,未來這些人還是因為失望而賣出股票,所以股價還有下跌的空間,投資人最好趕快賣掉這一類型的股票。
 


d價跌量縮先觀望
最後一種價量關係是「股價下跌、成交量也跟著減少」,顯示賣出股票的人因為股價下跌而漸漸變少,但是想買股票的人也不看好這檔個股而採取保守策略,所以成交量才會愈來愈低,股市裡的觀望氣氛會持續一陣子,所以投資人也應該暫時退場觀望,不要急著進場。
 

 

股市的價量關係表

價量表現

股市投資氣氛

股價可能的變化

投資策略

價漲量增

人氣熱絡

繼續上揚

買進

價漲量縮

人氣減少

漲幅愈來愈小

觀望

價跌量增

人氣激情

繼續下跌

賣出

價跌量縮

人氣轉弱

跌幅愈來愈小

觀望


由以上可知,不論是股價走勢還是成交量變化,都是代表廣大的投資人對股價表現所做出來的「直覺反應」,如果能夠自己學會解讀這些投資心態,就能在混亂的股海中一帆風順。

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