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中環、錸德大漲背後的冷資料儲存商機

中環、錸德大漲背後的冷資料儲存商機
受惠於歸檔光碟,連續虧損的中環拚今年損益兩平。

呂玨陞

股債前線

攝影/吳東岳

1121期

2018-06-14 10:36

一路狂飆的中環與錸德屬於五月漲幅最大的族群,《今周刊》從題材面、籌碼面解析,看光碟片還有多少上檔機會,幾時又有下檔風險?

五月以來,台股漲勢最凶猛的,不是今年一路被炒熱的被動元件族群,而是從事光碟片生產的中環(二三二三)及錸德(二三四九)。從五月開始算起,中環已經漲了一○八%,而錸德更是漲幅高達一六一%,堪稱飆股。

 

當然,股價翻漲,是低基期股票的特色,德信證券策略分析師林信富指出,錸德、中環這一個月來的漲勢,類似去年底的板卡產業,是資金搶先進場布局所造成。

 

在題材面推波助瀾之下,公司股價在營收表現出來之前,就已搶先反映在價格上。

 

只不過,要能帶動二十日成交均量皆突破五萬張,勢必要有夠吸引人的題材。法人表示,說到底,就是一個沒落的產業遇到需求轉機。這次的題材,正是光碟產業轉機性的產業需求升級。

 

光碟股

▲點圖放大

 

危機就是轉機 第三大廠退出導致供貨緊縮

 

轉機的出現,正是今年一月全球光碟第三大廠印度MBI終於抵擋不住連年虧損,宣布破產並退出光碟片市場。一方面導致產量下降,供給出現一○%至十五%的缺口;另一方面,由於製造光碟片的資本支出龐大且缺少設備,其他企業想進入這個市場有相當難度,產量缺口無法立即填補,光碟片面臨缺貨,產業出現轉機。

 

雖然有市場供貨短缺所造成的產能問題,追根究柢,還是得回歸市場上的實際需求,有新需求,才能確實讓沉寂超過十年的光碟片產業露出曙光,這就受惠於資料中心的大量需求。

 

林信富表示,從需求面分析,手機用戶每天上傳雲端照片、影片數量一直在增加,檔案也越來越大。不常被讀取的資料,使用歸檔光碟(Archival Disc)儲存,稱為冷資料(Cold Data)儲存,一方面資料保存比較長久,可在常溫狀況下保存五十至一百年;另一方面,雖然目前歸檔光碟成本較傳統磁碟高,但考量到年限較長的特性,若將時間拉長來看,分攤後成本或許更低。

 

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