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台股高檔震盪 這9檔電子股補漲可期

陳國清(冠升)

股債前線

達志

2019-02-18 16:51

2018年第三季末起美國科技股開始回檔,很多個股大跌3~6成,等到去年底到今年初,科技股處在低檔,在業績及獲利沒有市場那樣悲觀後,股價又轉為跌深反彈,而後1月中旬意法半導體釋出下半年樂觀預期,使得美股至今強彈了一個半月。

不過近期公布的經濟數據不佳,加上美中貿易緩和的利多已經推升指數,接下來需提防美股可能會出現漲多回檔。然而這波反彈很多法人沒預期到及回補股票,且基金經理人在新的一年開始需要重新布局,預期修正幅度不會太劇烈(回檔3~5%屬正常範圍),未來應該仍有高點可期。

 

台股一向以美股馬首是瞻,隨著美股強勁反彈8周後,投資人必須留意可能出現漲多拉回,只要美股不要回檔太深的話,大盤及個股應不會修正過於激烈,預期將以類股輪動的方式進行,比如股價漲多的拉回整理、股價跌深的出現反彈或落後補漲。

 

漲幅過大的個股震盪加劇 留意產業趨勢向上的個股

 

就投資策略來說,因許多個股已經大漲,未來輪動將加劇,投資人要掌握好類股的輪動節奏,高出低進,才會操作順利。選股建議此時可以找底部才剛上漲,或者第一段上漲後、經過第二段修正、且開始或正在漲第三段的股票(日KD 已經在低檔),不僅風險較低也較能賺到紅包行情。

 

產業趨勢來說,電動車、三元鋰電池、人工智慧(AI)、雲端、大數據、物聯網(IOT)、高速傳輸、5G建置是驅動未來資訊電子、汽車電子、車用零組件產業的大成長趨勢,也是去年起最重要的投資主軸。近期生技股及IC設計股表現強勢,帶點投機色彩,也維繫著股市人氣。

 

電動車及5G相關題材的台達電、勝麗、健策、瑞昱、智邦、智易、統新、散熱的超眾及雙鴻、近期股價表現非常強勢的IC 設計股,因股價都漲到高檔區,因此不建議追高,可等股價適度回檔再來逢低找買點。

 

電動車零組件及檢測相關的貿聯-KY、和大、致茂、界霖、江申、皇田、江興鍛、智伸科、英利-KY、順德;三元鋰電池相關個股的中橡、康普、美琪瑪等公司,股價若有回檔,可逢低承接。

 

5G 基地台受惠股,建議本益比較低且股價轉強的CCL(銅箔基板)廠如台光電、聯茂、台燿,由於這些公司同樣受惠於電動車及伺服器需求增強的利多,業績成長比較紮實,近期台燿及台光電股價輪動上漲,表現強勢。

 

網通股的智易公布元月業績創新高,股價卻開高走低,主力大戶有趁利多出貨味道,投資人反而可留意股價已回檔修正且本益比較低的啟碁,近一個月多月三大法人賣超啟碁1.58 萬張,但股價卻撐在75~78元,似乎有資金在背後承接。

 

中鴻股價便宜 壽險股否極泰來

 

另外蘋果股價持續反彈,使得股價基期較低的相關概念股短線出現跌深反彈,可留意臻鼎、台郡、燿華等;被動元件股因公布1月業績優於去年12月而大漲兩天後再拉回,或許仍有機會反彈,但搶短速度要快且建議回檔才承接,採用高出低進來操作。

 

至於本益比低、價值低估、高殖利率、股價在底部區或剛漲上來的電子股,可留意仁寶、廣達、微星、技嘉、文曄、聯強、佳世達、華立、力成等9檔個股。

 

傳產股方面,生技族群表現強勢且優於大盤,建議可留意美時及寶齡,股價若有回檔可做承接;航太股走出缺貨及原物料價格大漲到大跌陰霾後,今年業績及獲利轉佳,可看漢翔、晟田,惟近期股價漲多拉回整理,若股價再回檔可做承接。

 

近期巴西淡水河谷潰堤造成傷亡及礦廠封閉使得鐵礦砂價格上漲,鋼鐵報價有機會反彈,有利於中鋼、中鴻、大成鋼等個股,中鴻去年及今年都有機會賺2元以上,股價應該算是相對便宜。

 

台泥、亞泥、台塑集團、金融壽險股,股價還在底部區或才剛漲上來,本益比不高、風險不大、具高殖利率,也可逢低承接。雖然上述類股股價不會漲得很快,要耐心等待,但因股價在低檔區,風險低,當電子股股價漲多拉回修正時,有機會成為控盤角色,尤其近期全球股市大幅反彈,壽險公司持有股票的價值回升,可望暫時一掃去年陰霾。(作者為宏遠投顧副總經理)

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