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企業獲利成長、外資回補,台股接下來怎麼走?這12檔5G成長股不怕震

許雅綿

股債前線

達志

2019-12-04 17:00

受到貿易戰干擾,全球貿易秩序大亂,永豐金今〈4〉日舉行2020年投資展望會,永豐金首席經濟學家、永豐投顧董事長黃蔭基表示,受惠貿易戰轉單效應、5G趨勢等題材帶動下,台積電股價2019年10月突破300元,並領軍台股大盤創下29年新高;展望2020年,估計在企業獲利成長正成長、預期外資將持續回補下,台股仍有機會見高峰。

至於投資人都在關注,台股是否會機會上漲至歷史高點12682點?黃蔭基表示,「需要天時、地利、人和。」

 

永豐投顧策略研究處協理陳德蘭補充,以占台股權重最高的台積電〈市值佔大盤比重近23%〉、鴻海〈3.5%〉和聯發科〈1.9%〉來看,除非台積電股價達到350元、鴻海漲到110元、聯發科股價來到500元目標價,指數漲到12000點是可以達到的。

 

但若指數要突破歷史新高12682點,除了上述的台積電、鴻海和聯發科要達到目標價之外,其他權值股也要漲8%,加上資金行情推升、市場完全沒有任何干擾因素,才有可能達到。陳德蘭說,目前永豐採比較中性的看法,認為2020年台股會落在12300至12500點。

 

至於選股上,永豐投顧內部觀察,5G設備在2019年陸續興建,2020年是5G手機的拉貨期,所以建議可以關注包括台積電、聯發科、聯詠、日月光、穩懋、大立光、台光電、台郡、景碩、瑞昱、南亞科和緯穎等12檔5G環境受惠股〈詳見下圖〉。

 

台股。

資料來源:永豐投顧提供,記者翻攝。

 

陳德蘭觀察,2020年是5G手機元年,台灣身處5G產業重要供應鏈的地位,加上美國聯準會、歐洲央行降息下,龐大的資金會尋找獲利的方向,台股的殖利率目前在3.96%,屬全球股市前段班,因此,預期2020年上半年為企業獲利年成長幅度最高的季度,股市將會達到高點。

 

而摩根投信環球市場策略師林雅慧同樣認為,受惠貿易戰轉單的效應,加上市場接下來維持寬鬆的可能性仍高,台股高殖利率的特性,還是會吸引買盤進駐,惟2020年市場波動和變數較多,對台股看法較為「中性」,接下來投資人可持續關注台股企業獲利的成長狀況,以及中國5G滲透的狀況。

 

最後黃蔭基也點出2020年金融市場的9個灰犀牛,提醒投資人留意。包括:美中貿易談判、川普遭受彈劾、華倫大選勝出、英國無協議脫歐、加泰隆尼亞獨立運動、智利地鐵抗爭,美伊衝突加劇、中國債務風險、香港萬丈深淵等。

 

美元2020年由強轉弱 新台幣「這價位」買進會賺錢?

 

匯率方面,「美元指數上半年偏強、下半年會偏弱,」黃蔭基表示,上半年推升美元走強的利多因素包括:美中階段性協議達成、歐元區製造業疲軟、英國脫歐風險猶存以及聯準會預防性降息結束,美國基金面穩健等。

 

不過,下半年美元指數走勢恐會生變,原因在於,預期英國脫歐風險消除,而美國總統川普在大選前,對外經貿政策軟化,有利非美國國家景氣,弱化美元的走勢。整體而言,估計2020年美元指數會落在94至101區間。

 

然而,一位不願具名的匯銀人士透露,目前看來,新台幣在2020年上半年走勢會偏強,估計美元兌新台幣會落在29.8到31.5,以他過往換匯的經驗,只要換在「30.8」以下,賺的機率很高,建議有美元需求的投資人,可以關注該換匯的時機。

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