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開低走低暴跌677點 10幾年發生一次的「風險」手中持股該賣掉嗎?

齊克用

股債前線

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2020-01-30 17:56

年前,市場一片看好美股財報季的表現。事實上,1/28周二美股盤後,蘋果財報出爐,遠優於預期,Q4 EPS為4.99,預估為4.54,去年同期為4.18,1/29周三收盤創歷史高點。

但是,由於中國武漢疫情擴大且惡化,導致全球股市全面重挫。年前說可抱股過年,看對了財報,卻沒料到疫情惡化影響。雖然重點提到,投資本身就是有風險,沒有人能保證,過年後回來,股票一定會漲。但還是跟大家說聲,抱歉。

 

1/30周四台股開低走低暴跌677點,創史上最大單日跌點。有兩個學員分享操作心得:1、過年前做跨式,100點成本,買了12150的CALL @72,想說蘋果財報會帶紅盤,剩下2X點補一個11900的PUT作避險策略,沒想到是PUT中獎,自己看錯結果卻賺錢。2、1口賣權賺的錢,就可以彌補買買權虧掉的權利金。

 

台股暴跌 創史上最大單日跌點

 

在這裡談的心得,不是要講怎麼樣做,才能賺到錢,而是要講風險管理非常重要,它是唯一賺錢的方法,跟看對看錯沒關係。

 

這波長多格局,遠在一年以前,就有好幾個基金經理人,持續問一個相同問題:這個長多格局,未來在某一個時間點結束時,會有哪一種可能的利空?造成長多趨勢結束,形成反轉?

 

所謂的風險,就是指沒有任何人會想到的事情發生了,這就叫風險。1/30周四台股的一根跳空長黑,不是一年找不到一次,而是創歷史最大跌點。這種類似SARS的傳染病10幾年才一次。這就叫風險。

 

逢高站在賣方 做好資金與風險管理

 

1/30周四台股崩盤式長黑跌法,跟週選擇權與摩台期到期壓低結算有關,短線已經嚴重超跌,隨時可能止跌反彈,在沒止跌前,可能會繼續下跌。投資人應該做好資金管理與風險管理。

 

長多是否確定已經結束?可能性高。總之,逢高站在賣方調節吧。今年過年就碰到趨勢逆轉,就股市而言,不是個好年。今年操作要保守。

 

從台股三關價來看,1/15周三期權壓低結算,大盤跌破下關價,短線逆轉向下。1/30周四週選與摩台壓低結算,大盤跌破下關價,創歷史最大跌點。未來若無法再度站上上關價,就是偏空續跌。若是站上上關價,則進入跌深反彈波。預期長多反轉的可能性高,短線超跌,隨時可能反彈。下圖左邊為三關價日線,右邊圖為30分鐘布林線走勢圖。

 

簡易操作說明:左圖三關價系統,守住下關價,續創新高,就是偏多續漲。未來若跌破下關價,則短線止漲。右圖:布林線系統,股價進行在中線之上為多,中線之下為空。

 

三關價系統為領先指標,走勢圖上面的三關價曲線數字,為收盤後延伸至隔日,是開盤前就給數字(註:系統根據當天收盤數據計算後,作為隔天使用),做盤中預測與運用的領先指標,不是走完之後,才知道站上上關價,或跌破下關價。

 

台股

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