股價3倍的點石成金術，外商金童分享如何掌握投資路上彎道超車機會?

傳統價值投資，一定先看財報，確認公司有獲利能力，且股價合理或相對便宜，才具備投資價值。

一畢業就進入外商銀行，現為AIstocks 財務長的Hank 認為，想要三年內在一檔股票獲利三倍以上，最好選未來有機會成為美股市值前500 大，但目前股價過低的公司，即時該公司尚未獲利，倘若營運領先指標好轉中，就可以找機會進場。

營運領先指標1.資本支出持續增加 2.市占率年成長20%以上

投資人如何看出一家沒賺錢的公司有高成長潛力，Hank建議先看公司是否「持續投資(增加資本支出)」，例如早期的亞馬遜持續虧損多年，因為它每年龐大資本支出，不斷建構AWS (雲端運算服務)，物聯網等基礎設施，來完善商業模式，取得技術優勢。

其次看「市佔率是否年成長20%」，初創企業如果要搶市場，EPS會呈現負數，所以先看市佔率，若能達到每年成長20~25%，營收會跟著成長，那EPS自然也會成長。

22年領先投資AI及軍工黑馬股PLTR 獲利近200%

以2022年開始少量買入的PLTR為例，AIstocks財務長Hank分享當初是看新聞說該公司幫美國政府找到賓拉登，研究後發現這是矽谷非常有名的新創公司， 創辦人之一是PayPal共同創辦人 Peter Thiel，投資一家尚未獲利的公司，第一件事要看團隊，要看創辦人是誰?  而PLTR在矽谷被喻為下一家特斯拉 TESLA，當初每股USD9 就開始佈局，2024年漲到USD24 又跌下來後開始加碼。

持續投資PLTR的第二個原因是他的營收年成長20%以上，遠高於同業的10%，Hank 說PLTR 初期有大量的營收來自政府合約，但2022年以後來自商業應用的營收也持續增加 (詳圖1)，顯示客戶類別更平衡，有助於營運體質更健康。

圖1 ▼PLTR 營收類別

第三個原因則是PLTR 從21年第四季開始自由現金流轉正(詳圖2)，AIstocks財務長說free cash flow  是公司營運賺得可以自由運用的現金，由負轉正是公司賺錢能力改善的的重要指標；自由現金流在會計上難做假，若長期為負數有兩種可能，1)公司作假帳，2)公司難從客戶收到錢，PLTR 的自由現金流轉正顯示其商業模式的獲利能力越來越好，EPS成長是早晚的事。

圖2▼PLTR 毛利及淨利

AIstocks 財務長Hank 建議投資人如果對這種有爆發力黑馬股感興趣，不要買或進場在新聞話題正熱，股價突然上漲時，反而要買或加碼在基本面好轉、股價大跌後跌不下去時，賣在預估公司即將公布基本面利多消息時；他自己的PLTR持股就是在2024年Q3 財報公布前，預估獲利及財報都漂亮，在股價約USD50分批賣掉大部分持股，整體獲利超過200%。

點名SOFI下一檔川普概念股

因應川普上任，預期將放寬金融監管，從學生貸款起家的網銀公司SOFI，可能是這一波川普受惠股。

近幾年用戶數快速成長，已發展為一站式網路銀行，不僅提供多元貸款服務、一般銀行常見的存放、財富管理、信用卡、金流串接等服務皆已完備；公司預估2026營收及EPS年成長20~25% ，Hank分享2023年Q4股價USD5~6 開始買，當時自己用本益比及本益成長比給的目標價11~20，當下股價15元左右(2025年1月初)，如果用風險報酬比計算，現在獲利空間或許不大，但如果看好一站式金融服務的人，可以參考在美股上市的業界標竿NU。

想認識AIstocks 課程，學習美股投資

AIstocks 最新課程 請點此

AIstocks官網 請點此

AIstocks 官方LINE 帳號 點此開啟