常聽到理財專員說，「投資組合的績效，9成以上決定資產配置」。究竟資產配置是什麼？自己又適合哪一種資產配置呢？資產配置簡單來說，是依據個人風險承受度，透過投資不同屬性的商品，以達到特定的投資目標。
由於每個人追求的報酬率、能承擔的風險、對商品了解的程度都不同，進場前最好問問基金公司、銀行的專家，也可透過一些有趣的測驗挑選適合自己的理財規畫。
相信很多人在臉書（Facebook）玩過「你的個性像哪種動物？」這類的遊戲，在這也設計了一個測驗，讓你了解自己理財行為和觀念，提供最佳的資產配置和投資建議。
我是哪種投資動物？回答6個題目，找到答案。
A. 投資盈虧對基本生活開銷的影響
（1）高 （2）中高 （3）中 （4）中低 （5）低
B. 可投資金額
（1）50萬元以下 （2）51～100萬元 （3）101～300萬元 （4）301～500萬元（5）501萬元以上
C. 你的投資理財經驗或知識
（1）沒有經驗
（2）經驗有限：對金融商品只有些微認識，且極少投資
（3）有經驗：對金融商品有一般的認識與了解，且偶爾投資
（4）很有經驗：對金融商品有廣泛的認識與了解，且經常投資
（5）經驗豐富：對金融商品知識有廣泛且深入的了解，除積極操作，並能自行決定投資策略及指導他人投資
D. 你的投資經歷
（1）1年以下 （2）1年至3年 （3）3年以上至5年 （4）5年以上至10年（5）10年以上
E. 你的投資理財態度是
（1）不投資風險高或不熟悉的商品
（2）投資波動不要太大，報酬率可低一點
（3）報酬與風險一樣重要
（4）報酬高一點，短期波動大可接受
（5）報酬率愈高愈好，風險很大可接受
F. 一般情況下，可以接受的價格波動為何
（1）-5%～5% （2）-10%～10% （3）-20%～20% （4）-30%～30%（5）-40%～40%
無尾熊
喜歡保護本金，債比股高為宜
無尾熊族個性溫和，只要有得吃就好、不貪心，個性與世無爭，但因行動遲緩，最怕驚嚇，投資理財最需要「安全感」，只能接受資產保持在低波動的狀態且有固定收益，投資心法是「債比股高」，債券配置應高於股票。
中國信託投顧中心協理廖亭亭說，無尾熊要的是「本金保護」，絕對不能損失本金，風險承受度較低，對報酬率也只要求比定存高一點就好。
一般情況下，無尾熊的股票、債券配置比重各為20％、80％，可視當時景氣榮枯做上下20％的增減；換言之，在股票市場不好的時候，股票部位甚至可以降到零，將錢一部分放到存款商品，部分放債券型商品。
「股市是領先指標，2008年金融海嘯後世界各國政府以寬鬆貨幣政策救市，帶動3波資金行情，2009年3月後出現第一波，MSCI世界指數反彈80％，2010年歐債風暴衝擊股市後，波段反彈35％，第三次則從2011年12月底起跑，成熟國家撒出的錢跟金融海嘯後差不多，新興國家也開始降息，預料這次市場漲幅可介於第一、第二次之間。」
研判今年景氣，廖亭亭認為，屬於無尾熊的投資人可以「加股減債」，股票部位可以略微拉高至25％，債券部位則應降至75％。富蘭克林證券投顧資深經理梁珮羚也認為，無尾熊比較保守、動作較緩慢，除非很有把握，否則不會擅自投資，好處是不會跟著熱潮一窩蜂投資，因而追高被套牢。
「不管是無尾熊，還是鯊魚，理財一定要考慮年齡。」梁珮羚給熊族的2012年建議，是將投資部位的7至8成配置在債券型基金，35歲以下的熊兒可選全球債券基金、新興市場債基金；其餘配置在全球股票型基金。
「新興市場債現在非常好！今年來很多歐洲國家債信被調降，但不少新興市場國家債信調升，吸引國際資金流入，近1、2年發債成本一直降低，加上貨幣升值，投資這些國家，還有匯兌收益空間。」不過，基於熊族們可接受的風險波動率較小。
梁珮羚說，即便是新興市場債，還是得選經濟體規模較大、流動性較高的金磚四國為宜，或是選擇亞洲區較大型的經濟體。
年齡在35～55歲間的熊哥、熊爸，通常已經成家，家庭責任較重，資產配置必須比35歲以下的熊兒保守穩健，建議債券以全球債券型基金、美國高收益債券為主，新興市場債基金為輔；選擇全球型債券基金，可以透過全球化投資與債券特性讓投資組合波動較小，還可涵蓋全球債市與多國貨幣題材。
若是年紀在56歲以上、快從職場退休的熊爸、熊爺爺，配置應更保守，基於退休後須有穩定的現金流，可以投資月配型或季配型的全球政府債基金、平衡型基金。
溫和兔
宜靜宜動，投資兼具防禦與獲利性
梁珮羚說，兔兒們通常個性柔順、溫和、頗有韌性，財務觀念偏務實保守，但對生活水準要求高，希望可以持續累積財富。今年可將資金6至7成配置在債券型基金，例如全球型債券基金、新興市場債券基金，並搭配成熟國家中基本面較穩健的美國股票型基金，兼具防禦與獲利性的雙重需求。
廖亭亭也認為，兔兒族平時看來溫馴，動起來卻是「脫兔」，雖以追求固定收益為主，但希望收益可以打敗通膨，可承受的資產波動風險比無尾熊高一些。當投資市場氣氛持平時，股票、債券比率各為40％、60％，今年可調整為45％、55％。
千里馬
願意花時間穩紮穩打，可嘗試平衡型基金
千里馬平時穩健踏實，耐心及毅力過人，比賽時有衝刺力。所謂「路遙知馬力」，廖亭亭分析，馬兒希望追求固定收益及資本利得為主的資產增長，因為願意以較長的時間穩紮穩打，可以承受較高波動的風險；一般時候的股債配置是60％、40％，若以今年景氣看來，可調整為65％、35％，並依不同年齡，微調比重，但股票部位最高不宜超過整體資產的8成。
梁珮羚建議，平時理財偏好穩定增值的房地產的馬兒，可嘗試配置均衡布局的平衡型基金，或投資政府債為主的全球債券基金，不僅可以維持穩健保守的投資屬性，也可利用多元組合，從中爭取較高的收益。股、債配置可各占5成，股票部位除了全球新興市場基金外，還可搭配亞洲新興市場債基金。
獅子
理財性格積極，追求投資績效不輸人
獅子有「萬獸之王」的美名，具有高度自信心，公獅子在獅群中具有支配權，顯現在理財性格上，通常已經累積到一定的資產水準，可投資的資金豐沛，也希望投資績效不輸人。梁珮羚認為，債券比重可以降低至4成，股票占6成，前者以新興市場債券基金為主，後者則可定期定額、單筆投資各半。
「單筆投資要看進場時機點，獅族會抓投資時點，看到市場發生非理性事件時可單筆加碼。」她建議，獅族應要勤做功課，多研究市場脈動，才能應付較高的股票部位，股票型基金單筆投資可以考慮全球新興、亞洲、拉美等基金，定期定額可選大中華、印度等區域或單一國家基金。廖亭亭則認為，獅族的資產配置可以更積極，股債比率可達80％、20％，今年可調整為85％、15％。
鯊魚
伺機而動衝衝衝，可考慮邊境市場基金
鯊魚生活在大海裡身經百戰，只要看上的獵物，就會大口吞下。鯊魚族在投資時追求絕對報酬，當多頭市場來臨時，可能將全部資金押在股票或股票型基金，甚至利用期貨信託基金、放空型ETF等提高資金槓桿，創造超過100％資金的投資效果。
梁珮羚認為，年紀輕的鯊魚族，如果家庭責任尚輕，可以「衝衝衝」，不妨考慮邊境市場基金，例如寮國、奈及利亞等剛崛起的新興市場國家。這些單一國家的邊境市場基金風險相當高，若市場稍有風吹草動，就得立即因應做些調節。年紀超過40歲以上的鯊魚爸在投資上宜穩重，降低積極操作的部位，股票部位別超過7成。
如果想對投資市場保持敏銳度，建議4成做單筆投資、3成放定期定額。定期定額可加入單一產業或天然資源基金，如石油、黃金等。廖亭亭推薦給鯊魚族2012年的「美食」是須伺機而動的台股、基本金屬等淺碟市場，但須將部分資金放在可防範股災發生的日圓、美元、美債。
不過，不管你是哪一種動物，梁珮羚建議，大家應盡量透過報章雜誌或網路吸收理財知識，至少今年應注意歐債問題的走向，才能適當調整操作策略。若是投資基金，每個月一定要檢視一次對帳單，看看是否績效過度偏離、是否該停利停損。
