對基金你的認識有多少？定期定額、單筆是基本概念，但想要靠投資基金幫自己荷包增加額外收入，你還要知道更多有關基金投資的觀念，同時還有錯誤觀念也要趕快釐清，不然就很有可能成為你進財的絆腳石。
Q1買基金時， 挑淨值低的基金，可以買到更多的單位數，獲利會比較好？
A：不會。因為基金上漲與否，與市場表現好壞關聯較大，跟基金淨值高低其實沒有太大關係。例如台股表現好的時候，台股基金幾乎都收紅，差別只在於每檔基金漲幅多寡而已。
換句話說，如果市場表現不錯，無論是高淨值的基金，還是低淨值的基金，都還是會上漲。簡單說，影響基金績效表現的關鍵是市場，不是淨值、更不是你買到的單位數量，例如你投入10萬元去買了一個表現不好的市場，無論基金淨值多低，你還是賺不了錢。
如果是投入10萬元去買一個有前景的市場，無論基金淨值高低，都會上漲。基金的淨值高低，對你的財富一點都沒有影響。反倒是淨值低的基金，投資人可能要多去了解這檔基金的淨值，在同類型基金裡是否偏低、還是屬於中間。
若是偏低，最大的原因可能在於績效表現不理想，若是因為淨值低就去買，反而帶給自己風險。基金淨值的計算方式，是以基金總資產淨值除以基金發行在外的單位總數。
基金淨值的高低代表基金操作的績效，如果基金經理人操盤優異，基金所擁有的資產增值幅度會優於其他同種類基金，反映到淨值上，漲幅會較大。雖說基金過去的淨值未必代表未來表現，但仍是衡量基金表現的重要指標。
Q2股票型基金比債券型基金好，因為股票型基金波動大，賺得多，債券型基金則賺比較慢？
A：其實不然。造成投資人有這樣迷思的原因，與國人對債券型基金的刻板印象有關。一提到債券型基金，大家想到的都是投資政府公債的基金，由於公債表現平淡，讓公債基金績效表現很緩慢。
可是現在債券型基金的種類已經很多，例如高收益債、新興市場債、投資等級公司債等等，以高收益債來說，論漲幅、波動程度不見得會輸給股票。
更重要的是，不論是哪一種債券，都脫離不了債券的本質，那就是「債券」是發行機構如政府、公司為了籌措資金，向投資人借錢而發行的一種憑證，在約定日期到期時，若發行機構沒有倒閉，會奉還本金與利息，有基本的收益保障，不像股票可能化為壁紙。
因此，股票型基金雖然短期看起來衝得快，但是波動也大，常常一個重挫就吃掉之前累積的報酬率。可是債券型基金卻不會，因為債券持有到期都能拿回本金與利息，成為債券最佳的下檔保護，所以遇到市場出現系統性風險時，跌幅不僅通常比股票輕，而且績效很快的就會回到上升軌道。
若比較巴克萊資本高收益債指數、ＭＳＣＩ世界指數，兩者從2001年1月1日至今的表現，可以發現巴克萊資本高收益債指數，在市場多頭時表現不會輸給MSCI世界指數，而科技泡沫、金融海嘯發生時跌幅則比MSCI世界指數少，目前位置更已回到金融海嘯之前的高點，可是MSCI世界指數距離金融海嘯前的高點仍有一段距離。
Q3大家都說這一檔基金好， 報章雜誌也頻頻廣告宣傳，買這一檔應該是不會錯？
A：如果你習慣聽朋友推薦、相信報章雜誌廣告而去買基金，那麼投資人盲目又一窩蜂的結果有可能買到績效表現不好、不合適的錯誤基金。
就好比聽明牌投資股票一樣，最終結果都不會是快樂結局。每檔股票有自己的「股性」一樣，每檔基金也有自己的個性。基金個性的形成與經理人的操盤風格、基金公司團隊在某領域較為擅長或不擅長、基金公司投資哲學與文化等等因素有關。
如果你跟經常買基金的朋友聊天，你一定可以發現，每家基金公司、同類型裡的每檔基金所帶給他的印象，會很不一樣。例如他會覺得A基金公司的債券就是比較厲害，B基金公司的新興市場基金就是比同業強。
或者同類型基金裡，他會認為C基金在市場下跌時往往跌得比同類型基金凶，可是市場反彈時，該基金績效就很犀利。D基金則是多頭時績效中上，空頭時卻很抗跌。
這就是基金公司、基金的特性，每家公司、基金特性都不同，大家都說好的基金不見得適合你。例如你的朋友若屬於心臟較強的投資人，一定會向你推薦波動很大的C基金，可是依照你偏向保守的投資屬性，真正「麻吉」的基金應該是D基金才對，比較讓你安心。
所以還是老話一句，投資基金前必須先做功課，除了了解基金公司、基金，更重要是要了解你自己的投資屬性、投資目的、計畫投資多久，再來決定怎麼買比較穩當。
Q4買基金跟著明星經理人，是不是就是穩賺的？
A：這得靠運氣。台灣明星基金經理人很喜歡跳槽，換到新東家之後，操作的績效表現還是很好，有的則一蹶不振、後來黯然離開投信圈或者又回到老東家。
如果你投資跟隨的明星經理人屬於前者，那很恭喜你。可惜的是，明星經理人跳槽的結局通常以後者居多。為了你的血汗錢著想，買基金還是不要追隨明星經理人比較好。
一位基金經理人能成為明星經理人，與經理人本身的付出有關，可是提供養分的「沃土」是否肥沃也有關係，也就是基金公司本身的文化與研究團隊的支持。
經理人再怎麼努力，都不可能包山包海、既懂電子又懂傳產，這就要靠團隊合作，而團隊合作情況好壞，則與這家基金公司的分享文化、投資制度設計有關。通常基金公司的團隊夠強的話，這家公司的基金績效都會不錯。投資基金與其認人，不如認公司。
Q5聽人家說基金只要設停利，不要設停損，淨值愈低才能買更多，這是真的嗎？
A：最好的作法還是設停損比較好，因為沒有人能知道市場會下跌多久，而且市場下跌50％的話，得上漲100％才能回到當初下跌的原點。任何一個市場要上漲50％都不容易了，更何況100％。建議一般投資人還是設停損點先出場，等到市場底部形成、往上趨勢確立，再來進場也不遲，風險相對也比較小。
