《今周刊》年輕世代基金理財觀念大調查

今周刊

基金投資

攝影/吳東岳

950期

2015-03-05 17:02

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資產配置國際化，八成以上投資人用定時定額布局全球市場！
台股、新興市場基金，三成以上受訪者賠錢。專家解讀：基金無法獲利關鍵「搞錯投資邏輯」！

基金理財

對年輕族群來說，如何善用定期定額基金投資，做為儲備退休金的理財工具，或許是個相當陌生的概念。根據《今周刊》與波仕特線上市調公司所做最新的「年輕世代基金理財觀念調查」，發現有高達六七％年輕投資人的理財動機是為了打敗銀行定存，其次是利用不同市場、不同產業布局方式，做到投資風險分散。「打敗銀行定存」顯然是全民理財目標，不論年輕世代或退休族，都認為藉由基金投資可戰勝定存。

發現一：投資不擇時與市、逾八成每月定期定額

以年齡交叉分析，世新大學財金系副教授郭迺鋒指出，二十五到三十歲受訪者，有七成投資動機在「獲得比定存高的報酬」，比例最高；而三十六到四十歲的受訪者，有二四％投資動機，在「為未來子女教育或退休等長程理財目標做規劃」，比例明顯高過其他受訪族群，顯示出年齡愈高，對中長程理財需求就愈強烈。

被問及「您現在手中主要持有的基金類型」時，有超過三成以上受訪者持有全球股票型基金、比例最高；凸顯國內市場已無法滿足投資人理財需求，年輕世代資金布局全世界，成了既定潮流。而配置全球股票型基金，能有效分散單一產業、市場風險，顯示追求穩健收益，是年輕世代投資基金的核心精神。但整體來看，仍有八五％的受訪者以定時定額方式投資基金，代表不選進場時機、不挑特定市場的布局方式，獲得絕大部分年輕世代認同。

發現二：績效掛帥、近五成看過去報酬率挑標的

被問及「挑選共同基金，最在意的項目」時，有四七％受訪者選擇「過去投資績效」，其次是「手續費及管理費是否夠優惠」及「投資標的與市場未來潛力」，顯示年輕世代在挑選基金上，沒有「國外月亮較圓」的品牌迷思，只要績效夠出色，就具投資吸引力。

在基金虧損容忍部分，有六五％受訪者設定停損幅度在一五％以內，比例最高；而被問到「目前您手中虧損幅度最大的基金」時，台股基金比例最高、約一六％。其中二十五歲至三十歲受訪者，持有台股基金大幅虧損的比例約二十％，明顯高於其他年齡層。郭迺鋒綜合分析，表示以單筆投資方式進出台股基金，恐怕是虧損主因。

搞錯投資邏輯，才是基金無法獲利的原因！

「十五年來，我定時定額投資台股基金不間斷，期間停利贖回過四次，報酬率多則五成，少則十幾％，從沒有虧過錢！」國泰投信行銷業務處資深副總經理江志平這樣說。他熬過網路泡沫、政黨輪替、SARS疫情，第一次贖回以獲利逾五○%漂亮出場，往後投資，只有賺錢贖回，從未認賠出場。他穩賺不賠的秘訣，就是守住在底部扣款的耐挫力。

江志平強調，「為何很多人做定時定額會懊悔？因為當行情下跌時，會不自覺想要停損，可是基金投資邏輯並非如此，行情愈差，愈應該堅定信念，在基金淨值低時持續扣款，甚至加碼扣款，不用在意一時虧損。」他花了十五年時間，親自見證定時定額是那些想專注於己的工作本業，不想花太多時間在投資理財上的人，最穩當、且令人心安的理財方式。

關於如何選對基金，江志平認為有兩個原則。第一，基金規模要有成長性；第二，市場有漲有跌，隨著大環境景氣起起落落，基金淨值不能趴著不動。現在假日爬山時，江志平問跟著他一起熬過基金底部的朋友，哪種投資方法最穩當、最有辦法獲利時，不論是股票族，還是房產族，都會異口同聲認為是定時定額買基金。能夠獲得優於銀行定存數倍的這套理財方法，在十多年來親身體驗下，也成了這些退休族最安穩的選擇。