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壽險公司紛紛調降宣告利率 保戶要如何挑保單?

王曉玲

保險稅務

達志

2019-04-02 18:01

為回應金管會主委顧立雄表示「台灣保單利率太高了,計畫逐一約談保險公司」的說法;4月一開始,國內主要保險公司就展現「誠意」,主動調降利變型保單的宣告利率,調降後,保單宣告及預定利率利差已經不到2%。

據了解,包括國泰、富邦、南山、新光等主要業者,共超過200張現售保單及200張已停售保單同時調降宣告利率,美元計價的利變型壽險在3月還有4%,4月1日就都降到3.65~3.73%,降幅最高來到0.35%。

 

利變型壽險保單近兩年來一直是市場的當紅炸子雞,尤其是美元計價,去年(2018)保單收入來到台幣5306億元,創下史上新高記錄。

 

市場上各大壽險公司利率戰打得火熱,壽險業龍頭國泰人壽甚至在2018年結束的最後一天,再推出一張躉繳型美元計價利變型保單,宣告利率直接上調至4%,但在此前國壽同類型商品最高利率不過3.88%,直接增加0.12個百分點,引起市場震撼。

 

尤其該新商品換算IRR(內部報酬率)達3.6%後,比其他壽險公司同類型商品高出0.05%,十足具競爭力。

 

但拚高利率對壽險公司的財務健康嗎?顧立雄在立法院質詢時就指出,南韓債市規模足以消化壽險市場資金,但台灣債市僅有壽險業總資產的37%,壽險業資金必須自己找出路,只能遠赴海外尋找更好的投資標的。

 

然而,宣告利率喊到4%,看起來在匯率、信用風險上,壽險公司要承擔比較高的風險,為了壽險業更健全的未來,調降利率是必要的。

 

利變型壽險高保費、低保障

買錯財務壓力大

 

4月起,面對新的宣告利率,保戶會有哪些衝擊?首先,應該瞭解利變型壽險保單的架構。

 

利變型壽險保單會熱賣,最重要的是增值回饋分享金的設計,但這筆分享金與兩個利率有關,一是保單宣告利率,另一個是保單預定利率,兩者相減後乘上保單價值,才是增值回饋分享金。

 

目前市場上美元計價的利變型壽險保單預定利率是1.75%,宣告利率為4%時,兩者的利率差是2.25%;但宣告利率降至3.7%後,兩者的利差僅有1.95%,也就是說,未來拿到的增值回饋分享金確定變少。

 

調降宣告利率後,保戶該怎麼買?事實上,利變型壽險屬於高保費、低保障的保單,對於想轉嫁人生風險的保戶來說,並無法達成期待,一旦買錯,還有可能造成自己財務上的困擾。

 

例如,一張躉繳的美元利變型壽險,雖然要經過7年才能不虧損的解約,但沒人能預估7年後的美元利率,萬一美元貶值,又沒有美元需求,屆時保戶將承擔大幅的匯率風險。

 

但對想做資產轉移、傳承的人來說,此類型的保單就很有幫助,不僅能達成資產轉移的目的,也保留了該張保單的掌控力。例如,想更換受益人時,能不經過受益人同意,變自行更換。

 

最後,購買保險仍該回歸自身需求,不該追逐市場上熱門商品,否則,傷害的只會是自身財務。

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