在今天看見明天
熱門: 0056 0050 00881 00878 00900

讓績效好的員工 在退休時得到更好的福利

讓績效好的員工  在退休時得到更好的福利

譯者/戴至中

理財

shutterstock

655期

2009-07-13 15:17

當「藍色巨人」IBM以加強版的401(k)來取代它的退休金計畫時,員工都很緊張。但如今該計畫頗受好評,甚至可能會成為新的退休金黃金標準。

時間回到二○○八年一月,IBM以改良版的新401(k)(註:401(k)是美國於一九八一年創立一種延後課稅的退休金帳戶,由於美國政府將相關規定訂定於國稅條例第401(k)條中,故簡稱為401(k)計畫。)取代了最後一批退休金。該計畫有許多誘人之處,而且很適合這家在前一年賺了超過一百億美元、營收九百九十億美元的公司。它的相

 

對提撥金豐厚、費用超低、投資組合量身設計,還有免費的理財諮詢等等。儘管如此,批評的人還是炮轟IBM,認為IBM的作法又是一起把過往穩當的退休福利給斬斷的案例。

 

如今幾乎沒有人抱怨IBM的401(k),尤其是所有參加的人。全美各地的401(k)都受到金融危機所拖累。結餘縮水到原本價值的幾分之一,許多公司也大砍相對提撥金。但IBM還是堅守計畫││它是美國最大的計畫之一,資產有兩百七十億美元。「在我的工作上,我經常聽到驚悚的故事。」掌管人力資源的資深副總裁蘭德爾.麥當勞(J. Randall MacDonald)說。「但我並沒有聽到關於401(k)的驚悚故事。」

 

退休金計畫頗受好評

 

IBM的作為在設計或執行上都不具革命性,但相對於其他公司401(k)計畫中最棒的特色,它大部分都加以採納,然後再充分利用IBM的規模,要求想替它管理退休資產的投資機構把手續費壓低。在超過十萬名美國現役員工裡,參與率達到了九四%。該計畫的平均員工結餘是十二萬七千美元,比全國平均值多了一倍有餘。手續費一般只有十個基準點,也就是○.一%,而且它對於長期結果的影響比大多數人以為的都要來得大。「對於品質和參與者所付出的成本,IBM是以非常關心與認真的態度來看待。」泰德.班納(Ted Benna)說。這個人是退休金顧問機構梅爾文效益(Malvern Benefits)的營運長,並且被視為401(k)之父。

 

度過衰退後,起碼到目前為止是如此,IBM現在正在考慮一些真正激進的想法。麥當勞希望有朝一日,退休和醫療福利能併入薪酬,使401(k)改以績效為準。如此一來,績效名列前茅的人就能得到較好的福利。由於IBM深具規模與影響力,因此它在這方面所推出的任何創舉,可能都會大大改變退休生態。

 

在IBM的計畫中,有一些改善顯而易見。當有超過兩百家公司把相對提撥金減少,而且一般的相對金額都是○.五美元對一美元,並以六%的薪資為上限時,IBM的相對金額卻是一美元對一美元,並以六%為上限。它還會根據員工之前所保有的退休金,自動提撥一%到四%。隨著股市在去年崩盤,投資人在恐慌與麻痺之間游移不定,其他的改善也變得一目了然。IBM說,從○八年年初以來,員工的平均結餘減少了一二%左右。相較之下,富達(Fidelity)所掌管的401(k)計畫結餘去年則減少了二七%,市場的幅跌更是遠甚於此。
 

提供免費理財諮詢管道

 

IBM在它的方案裡規畫了兩種免費理財諮詢的管道。它為大家找來了理財引擎(Financial Engines),這家公司是由得過諾貝爾獎的經濟學家威廉.夏普(William F. Sharpe)所創立。他是用軟體來管理投資組合,並且會做二十分鐘的退休「體檢」。它還請了艾科(Ayco)的賺錢教練來指導,這家高盛(Goldman Sachs)的子公司替IBM的要員服務了六年。IBM的這項計畫稱為「財智」(MoneySmart),它安排了二十五位專屬教練,以針對IBM員工任何一方面的財務生活來提供一對一的諮詢。麥當勞說,這個方案成功減輕了財務焦慮,使它不至於拖累員工在工作上的表現。

 

住在喬治亞州馬利耶塔市(Marietta)的提姆和蒂芬妮.圖米在IBM服務,他們在去年秋天發覺自己需要幫忙。他們總計超過二十萬美元的401(k)正在縮水,而且他們並沒有協調彼此的資產組合。四十二歲的蒂芬妮在配置上偏保守,三十九歲的提姆則比較積極,有八成是股票。「我不曉得該怎麼辦││是要抽身?還是耐心等待?」提姆回憶說。財智的建議是,在下跌的市場中堅持下去,但調整未來的提撥額度。圖米夫妻採納了這項建議,並排定了時間每個月與教練通電話,以專門探討其他的財務課題,像是保險和大學儲蓄金。後者尤其事關重大,因為他們有四個小孩—— 一個九歲、一個七歲,以及一對四歲的雙胞胎。

 

量身訂製為另一特殊功能

 

IBM有兩萬一千位員工打過電話給財智的顧問,圖米夫妻就是其中兩位。這些建議可不便宜,而這或許就是為什麼美國利潤分享/401k理事會(Profit Sharing/401k Council of America)表示,只有一二%的大公司提供了一對一的諮詢。IBM預計五年要花五千萬美元在這個方案上。

 

不過,只有當計畫的結構得宜時,諮詢才會有幫助。研究顯示,有許多參與401(k)的人做了錯誤的決定,而且像401(k)這種固定提撥的計畫也表現得不如固定收益的類型。於是IBM便充分運用它的金錢管理專長,以便用最好的價格來網羅最好的投資。

 

在IBM的核心投資陣容中,巴克萊環球投資(Barclays Global Investors)、紐柏格伯曼(Neuberger Berman)、太平洋投資管理公司(Pimco)、道富(State Street)和先鋒集團(Vanguard Group)全都是一流的資產管理機構。「我們盡了最大的努力談判,以便從成本裡省下每一分錢。」IBM退休基金的投資長雷.坎納(Ray Kanner)說。

 

包括芝加哥大學布斯商學院(Booth School of Business)的理察.塞利爾,以及加州大學洛杉磯分校(UCLA)安德森管理學院(Anderson School of Management)的什洛莫.貝納茲(Shlomo Benartzi),這些學者所做的行為理財研究,證明了讓401(k)自動執行的優點。有一項自動註冊的功能會把員工拉進退休計畫裡,除非他們選擇退出。另一項自動提高則會隨著薪資的增漲而增加提撥——同樣地,除非他們選擇退出。在研究中,這些手法大大提高了401(k)的參與率和儲蓄金額。IBM還提供了自動重新平衡,這代表員工的投資組合會自動回復到他們所希望的長期資產配置上。

 

量身訂製的目標日期基金是IBM所採用的另一項功能,以服務不喜歡自行理財的員工。目標日期基金是指,投資組合依照參與者有多接近退休來設定資產配置。此後隨著退休日期愈來愈接近,基金就會逐步下調風險(例如降低股票的比重)。在某些以一○年為目標日期的現成產品因為市場不景氣而一落千丈後,這類基金便飽受抨擊。IBM與其他某些401(k)計畫達到十億美元的公司一樣,自行創立量身打造的目標日期基金。這些基金搭配了指數型的投資組合,而這也是IBM所推計畫的核心,以及積極型的投資組合。

 

要釐清法令與稅務問題

 

IBM打算往前再跨一步。「要是你所制定的401(k)計畫是以績效為準呢?」麥當勞問說。「假如大家的薪水都是由績效來決定,那福利為什麼不該以績效為準?這就是所謂以績效為準的文化。」

 

麥當勞強調,這個概念還有待將來實現,它可能意味著無論是退休還是醫療,IBM將把它的福利全部改成固定提撥的計畫,使它們看起來更像薪酬。一旦這些福利有辦法比較,已婚和單身的員工就可以獲得同等的待遇,而面對不同財務課題的員工亦是如此。員工將得到更多自己所需要的東西——假如你不需要依賴性的醫療,也許你就可以領到額外的退休津貼。績效名列前茅的人則可以享有其他的福利。

 

以績效為準的401(k)雖然新,但卻不是全新。利潤分享計畫向來就有一點酬賞績效的味道,而高薪員工所領取的額外福利也是為了區隔員工所設計,好比說是股票選擇權或延遲薪酬計畫。顧問公司翰威特(Hewitt Associates)的退休研究主任培姆.赫斯(Pam Hess)表示,有些公司會依照員工的任期而有不同的相對提撥結構。在這些例子中,員工所得到的相對提撥可能會達到薪資的六%,或是七%、八%,這要看他們在公司待了多久而定。

 

任何類似的計畫要能做得起來,法令、稅務和設計上一大堆複雜的問題就要先釐清。為了讓所有的人保有一定程度的財務安全,並避免牴觸401(k)必須遵守的反歧視原則,員工的福利必須訂出下限。額外的福利也必須讓績效名列前茅的人雨露均霑,而不光是發給高薪的人。

 

401(k)

延伸閱讀

特聿科技創辦人程友力-行銷科技生存術「翻轉創新產業鏈的必要性」

2022-03-04

把普丁逼急了,原油、天然氣恐成他掐住歐美的王牌 俄烏戰爭供應鏈斷裂3.0悄悄降臨

2022-03-09

禁止「地圖把台灣畫成中國一部分」!拜登簽署1.5兆美元法案 友台條款、烏國援助皆在內

2022-03-12

徵才網站看了一圈,似乎除了行政就沒別的能做的...8年老行政嘆:一起面試的都是20出頭的「小孩」

2022-04-15