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投資要賺錢,三招認清自己

投資要賺錢,三招認清自己

投資心理學-佛洛阿水

名人專欄

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2014-03-18 11:27

我觀察到能在股市賺到錢的人,不管是以專業投資人或是專業股機客自居的,都很清楚自己的定位,並且只聚焦在自己的戰場中。以下有三個問題,大家不妨先問問自己,看看自己較偏向哪一種交易方式。

最近收到一位在股市已有五六年投資經驗的朋友來信,他在信裡提到,心裡認同的是長期的價值型投資,他認為投資就是要把錢放在會賺錢的公司,可是他又想賺投機的快錢。

於是,他常常在行情剛上漲的時候,告訴自己有本質的公司才是好公司,不要把時間與金錢花在追逐強勢的題材股,但行情繼續上漲,他看著手上的好公司股價動都不動,但自己原先不屑一顧的題材股卻是漲翻了天,最後他受不了誘惑,賣出了手上營運穩健的股票,將資金轉進了題材股,在他剛買進時股價還小漲了一段,可不久後股價開始大跌,他被嚇得出場,但出場後題材股又上漲了一段。幾次之後,他開始對自己的投資失去信心,也不知道到底要繼續做績優股,還是股性活潑的題材股。

這個朋友的狀況其實是台灣的投資人常見的現象。一方面認為投資就是要買營運好的公司,但另方面又想要賺股票的差價,於是就在長期投資與賺股價之間擺盪,但到最後兩邊都賺不到錢。

而有趣的是,我觀察到能在股市賺到錢的人,不管是以專業投資人或是專業股機客自居的,都很清楚自己的定位,並且只聚焦在自己的戰場中。以下有三個問題,大家不妨先問問自己,看看自己較偏向哪一種交易方式。

一、你想賺穩錢還是快錢?

首先你可以問問自己,在個性上是偏向求穩,還是求快。求穩的人在意的是風險,希望持有的公司能有穩定現金收益,因此產業在穩定期,不管總體經濟如何每年一樣能維持獲利的傳產股(特別是2008年金融海嘯期間還能維持正盈餘的個股),便適合求穩的人。而對於想求快的人,在意的是報酬,希望買進之後股價能快速上漲,帶來價差的利潤。

二、你的交易能力是甚麼

由於求穩的人買進的是穩定獲利的公司,需要花時間找出具有競爭優勢(產業龍頭、專利、政府特許、毛利高)、每年可以穩定獲利的公司,因此需要具備觀察財務數字變化、對產業趨勢有聯想力,以及忽視短線價格波動的能力。而對於想賺取短線價差的人來說,因要想賺的是價格波動帶來的利益,因此需要能夠找出行情上漲、下跌前的特殊現象,通常是用技術分析與籌碼分析的方式找到可以進出場的機會,但也因為行情波動的速度較快,需要盯盤的時間也較久。

三、你能忍受投資人/投機客伴隨的痛苦嗎?

最後一點,同時也是最重要的,你是否能克服這兩種操作方式帶來的痛苦。以職業投資人而言,常常買進之後價格不會動,甚至股價還繼續往下跌。因此,若無法抱著買股票當作存定存的心態進場,很容易就會被行情的下殺給嚇跑,或是因為其他股票的上漲而出脫手中的持股。而對於投機人來說,在行情已經偏離自己進場的方向時,如做多出現長黑跌破支撐,能否遵守紀律適時出場,而不是抱著僥倖的心態,說服自己把投機變成投資,更是不容易的修練。再加上,技術分析不像基本面分析有他背後的邏輯,因此資金分配以及進出策略的紀律,更是成功投資客的必要裝備。

鄧小平說,不管是黑貓還是白貓,只要能抓到貓的就是好貓。在金融市場中,不管是投資人還是投機客,都有機會賺到大錢。但前提是,清楚自己的定位,遵守自己定位中的原則阿!
 

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