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不想再看盤炒短線!存股達人靠3招「存股投資術」 年領息50萬元!

許雅綿

字媒體

攝影:陳弘岱

2019-07-19 16:15

星大2005年從蘇格蘭留學回台,獲得越南鞋廠的工作機會,但想要留在台灣的他,忍痛放棄鞋廠高薪工作,在台灣金融業工作,月薪43K是鞋廠薪資的一半,覺得扼腕的他,一心想著如何彌補這一半的收入,因緣際會下,認識一位券商營業員,在朋友介紹下,星大2006年開始投資台股。

剛開始星大投入本金10萬元,後來加計融資將總投資金額墊高至50萬元,短線操作和權證樣樣都做,當時台股很熱,2008年初,本金很迅速累積到200多萬元,加上身邊朋友陸續投入資金,星大在台股操作的資金,也從200萬增加至370幾萬元。

 

不幸的是,2008年8月發生次貸風暴,台灣很多企業營運出現狀況,在金融業負責企業放款的星大,忙著工作,疏於看盤。

「短線投資人不看盤的話,中間會來不及跑,收盤後隔天才下單,一定會有損失,」錯失幾次操作時機後,星大覺得再下去不行,毅然決然把所有資金做一次結清,將朋友的託付代操的資金全數歸還後,才發現自己的本金,從200多萬賠到剩38萬元…。

 

不想再看盤炒短線!

他靠3招存股投資術 本金翻倍賺

 

短線投資慘賠百萬元後,星大決定改變自己的投資方式。他心想:「有沒有一種投資方式,看盤或不看盤效果都一樣,即便不看盤也能夠賺錢,且看盤的話,能夠賺更多錢。」

 

星大當時想起,大學會計系的老師曾跟他說過,每月買中鋼的經驗。2001年左右,中鋼價格約13、14元,每年穩定配息1元左右,有6%、7%的收益。

 

他觀察,中鋼是國營企業倒閉機會相對低,且擁有台灣規模最大的鋼鐵廠,設有高爐的一貫作業,是有競爭力的公司,加上景氣好或壞,中鋼都還是有獲利、配股配息,「這似乎是不錯的投資方式。」

 

所以星大從那開始,計畫如何透過「領息」來賺錢,也就是市場上俗稱的「存股」。

 

他計算,只要找到每年獲利7%左右的標的,把領到的息再投入,做複利的滾動,只要4年的時間,本金就可以回到當初投入50萬元,若收入更高的情況下,可能時間更短,2年本金就有機會達成目標。

 

經過不斷的鑽研和嘗試,星大悟出了一套屬於自己的「存股投資術」。

 

他也靠這套存股投資術,從2008年本金38萬元,借了50萬元後,加上自己存下來的60萬元,之後每年再持續投入60萬元,到了2011年,本金已經增加到500多萬元,短短3年獲利172萬元。

 

星大存股投資術一:3大原則,挑選投資標的。

 

存股最重要的就是挑選「投資標的」。星大挑選原則除了基本的高殖利率、公司每年都有穩穩獲利之外,還會觀察以下三大原則,包括:第一、企業的產品不屬於單一性、應用面要廣。
 

星大說,他剛開始買的存股標的有3檔:中光電、豐藝和禾伸堂。中光電是背光模組和數位投影機,背光模組、投影機事業淡旺季是互補;豐藝則是通路商,主要做液晶面板,本身也有開發能力,毛利率較高;禾伸堂則是被動元件廠商,應用面廣。

 

第二、客戶要分散,即單一客戶占營收比重不能超過10%;第三、觀察資產負債表中的保留盈餘,一定要正數。

 

星大存股投資術二:透過殖利率、本益比估價法,算出進場價位區間。

 

從上述指標和原則挑選出個股之後,透過「殖利率估價法」、「本益比估價法」推算進場的時間點,「大家都用已知的去計算,但我是用預估的,只要預估出來,就能比別人早進場。」

 

星大會觀察近7年,每年公司每股盈餘〈EPS〉跟配息資料,以及當年度股價的最高價、最低價,再分別換算出本益比和殖利率數字,抓7年的平均數。

再來,估算出當年的獲利,算出EPS數字,再用近7年的平均配息率,保守估出配息數字,就可算出本益比和殖利率區間,用本益比、殖利率區間,推算出可能的股價區間,取中間價作為相對安全的買進價位。

 

星大說,在獲利估算上,會從公司Q1的獲利,預估到全年的獲利,且每季都要預估,估算出全年的獲利,就可大略知道明年的配息狀況。

 

星大舉持有的華南金舉例,華南金今〈2019〉年前6月自結稅後獲利82.17億元,年成長10.56% 第3季金融多有投資收益挹注(債券息、股息),因此可預估前3季的獲利,仍可以維持成長1成以上的水準,第4季則需看是否有重大的呆帳事件(單筆逾20億元以上案件),若沒有的話,今年維持成長應沒問題。

 

在判斷維持10%成長沒問題的情況下,翻開華南金過去7年的殖利率區間為7.16%至5.95%〈以過去7年最高股價、最低股價的平均計算〉,今年公布去年現金加上股票股利,每股共配發1.09元,保守估計今年仍可配到1.1元左右。

 

而進場的時間點,以華南金可能配發1.1元、殖利率區間7.16%至5.95%推算,股價區間為15.36至18.49元,取中間價16.93元,所以除權息前,在17元左右買進,算是相對安全位置。

 

若股價碰觸到操作區間的上緣,也就是相對高點(18.49元),基本上就可以考慮分批賣出,轉換新的持股。

 

星大存股投資術三:存股不要抱著不放,賺股息也要賺價差!

 

一家公司的營運狀況可能隨時都有變化,算出相對合理的買進價位後,進場操作的方式,也要隨著每季財報的公布,或是營運訊息進行調整。

 

除了在相對高點賣出之外,若碰到企業營運轉差,也要賣出持股鎖利避險。

 

他舉奇偶為例,透過殖利率、本益比估價法,2012年到2013年期間,以112至125元區間的價格陸續買進,投資300多萬元的資金〈持有30幾張〉,雖然觀察營收持續成長,但碰到陸廠的殺價競爭,導致毛利率下滑,獲利沒有增加,所以判斷股價處於高原期、相對高點。

因此,他在2014年、2015年,以171元左右開始賣,最高價賣在210元,平均賣價188元,等於投入的資金增長至500多萬元,獲利超過7成。

 

星大強調,一般人對於存股的操作方式,可能就是買了之後,就放著不動,但他認為,「賺股息,也要賺到價差。」

 

每年配息再投入買股
打造「零成本存股」

 

「我把自己的投資當成IPO(首次公開募股),好好操作一檔股票,等到本金收回來之後,就讓這支股票好好幫我賺錢,並把獲利的部分,持續參與配息,成為零成本存股部位。」

 

星大目前持有40多檔標的,累積的股票資產達到千萬,其中零成本存股部位已高達500多萬元,每年固定領息約50萬元,財富自由已經近在咫尺!

 

星大

出生:1980年

現職:財經部落客、貿易公司職員

經歷:銀行企金部

學歷:英國卡利多尼大學資管碩士、實踐大學會計系

私房標的:新纖、廣達、裕民

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