在今天看見明天

台股重摔652點,史上第三大跌點》30多歲高中老師買股翻身千萬富翁:市場下殺,是一場難得的盛宴

台股重摔652點,史上第三大跌點》30多歲高中老師買股翻身千萬富翁:市場下殺,是一場難得的盛宴

安德魯.哈藍

台股

shutterstock

2021-05-11 17:37

編按:台股11日下跌652點,收16,583點,創下史上第三大單日跌點,也爆出7148.35億元新天量。

股市下殺時,很多散戶會感到恐懼不安,但對安德魯.哈藍(Andrew Hallam)來說,卻是一場難得的盛宴。

安德魯.哈藍是加拿大人,在新加坡的美國國際學校擔任高中英文老師。他從15歲開始,就得自己存錢買新衣服,16歲用在超市打工的錢買下第一輛車,大學時就自力更生,將7成薪水用來還清助學貸款,26歲更買下一塊土地…雖然他沒有富爸爸,但正因為他懂得再市場下殺時進場撿便宜,因此能以教師的薪水累積出千萬資產。

 

市場下殺,是一場難得的盛宴

 

我在2001年9月後投入美國股市的錢,短短幾個月內漲了15%。即使經歷了2008至09年的金融危機,2011年1月我買的股票已經上漲了55%,其中包括股利在內。但看著股票上漲,我感到沮喪。

 

911之後,我希望股市持續下跌,好讓我購買跌價的股票。這有點像是打賭一條綁著長繩、睡著的狗,最終還是會起身,並且衝向快步前進的主人。當繩子越長、狗兒睡覺的時間越久,便能投資更多的錢。當主人爬上山丘,狗兒一定會追隨其後,而我能拉著我那一車子的錢跟著牠跑。令我難過的是,股市並沒有在低檔中沉睡太久。

 

當然,並不是每個人都對股市下跌或維持低檔感到開心。例如,如果你已經退休,就不希望看到股價下跌。其原因在於,沒有薪水就無法再買便宜的股票,而且必須定期賣掉一部分的投資,以支付生活所需。

 

想在5年或更多年間,為自己的投資組合增加價值的年輕人,在看到股市下跌時得慶祝一番。對於薪水族而言,股市下殺是一場難得的盛宴。

 

2002年至03年之間,又出現了另一次機會。在美國宣布對伊拉克開戰之後,相較於2001年的高點,股市跌了40%。

 

你認為這段期間全美國的企業獲利平均縮水40%?百事可樂、沃爾瑪、埃克森美孚石油、微軟的獲利下跌40%?即便在當時,也很難找到相信這些說法的人。但是,這些公司的股票卻在股市中以6成的價格交易。我垂涎三尺,希望這次股市儘可能多幾年維持在低檔。

 

我不知道股市會跌多深,因此無法買在最低點,但是這並不重要。光是「打8折」的旗幟在我面前揮舞時進場,我已經獲益者了。股市一路下跌,我一路買進。如果我能多接一個工作、多賺一點錢,就能把握更多股價下跌的好處,也許可以一路買到最低點——6折。

 

然而,大多數的投資人面對價格下跌、令人垂涎時,卻反應過度,在該買進時反而把股票賣掉。這些人對減價拍賣感到害怕,希望能趕快用更高的價錢買回他們的股票(是的,這真是一種瘋狂的表徵)。他們沒有掌握到股票的重點:股票代表你擁有真正的企業。

 

再一次,我希望股市在2003年可以持續下跌,或能維持幾年低檔,如此一來,我才能飽餐一頓。不過,事情並沒有如此發展。當股市走出2002年至03年的低點,並一路復甦到2007年底時,我感到非常失望,在短短4年之間,股市上漲超過100%。退休人士應該會額手稱慶,但我卻難過不已:超市的促銷拍賣結束了。

 

當股市在2007年飆漲時,我沒有放半毛錢在我的股市指數型基金上,相反地,我買了債券指數型基金。

 

2008年,當股市從2007年的高點拉回20%時,我又開始展開投資股市指數的計畫。當股市降到2009年3月的低點時,我開心地用每個月存下來的錢加碼投資股市指數。這種感覺就像走進蘋果電腦專賣店,看到最新款的iPhone貼著打折標籤。

 

接著行情跌到股票如同5折出售,卻沒有人排隊購買!曾經有一次,股市指數型基金跌了非常多,所以我賣掉不少債券指數型基金購買股市指數型基金,以保持投資組合中股票與債券的比例平衡。

 

經歷了股價如此大幅下跌,我終於明白,巴菲特在1974年接受《富比士》雜誌專訪時,為什麼會說當他面對股市大幅下跌時,覺得自己像是在後宮裡過度縱慾的傢伙。

 

我想再次提問:2008年與2009年間的經濟衰退,有吞掉美國企業的獲利嗎?當然,有些企業虧錢,但並非所有的企業都這樣。如果股價跌了50%,除非企業盈餘已經(或預期)下跌50%,否則股價就是不合理的。股票市場總是如此,投資人的貪婪與恐懼會導致不合理的股價水準。

 

後來股市上漲了。從2009年3月至2011年1月,美國股市指數上漲了85%,而國際股市指數(我也有買)則漲了將近90%。我並非總是沮喪消沉的人,但是那個月我購買的指數型基金全都變貴了。

 

人們不會經常遇到瘋狂折價這麼棒的機會。但是,透過催情且誇大的電視財經節目、前景模糊的經濟環境,以及在網路上大幅散播的情緒,我們都知道在上個10年,股市的確經歷了相當大的變動。

 

不幸的是,大多數的人都很容易敗給自己,喜歡在股價上漲時進場投資,在看到便宜貨時卻嚇得縮手。只要觀察股市上漲或下跌時大部分投資人的行為,就可以知道這種狀況。伯格在他的經典著作《買對基金賺大錢》中指出,當問到「投資人是否永遠都學不會教訓?」時,結果相當令人驚訝。

 

1990年代後期,股市完全無視地心引力存在。投資人將一疊又一疊的錢投入股市,在這段期間內,股票型共同基金增加了6,500億美元。然而,當2008與09年股票變得便宜時,美國股市經歷了自1929年至33年以來最大的市場衰退。你認為大部分的美國共同基金投資人會怎麼做?在他們應該買進時,他們反而賣掉了超過2,280億美元的共同基金。

 

對於未來,我們只知道一點,那就是一定會再經歷一次無法預期的股市震盪。市場也許會下跌,有如墜入萬丈深淵,也可能像噴射火箭一飛沖天。

 

如果你能具備「股票市場反映企業獲利」的知識,當股票上漲便不會受誘惑而冒險,當市場下跌時也不會感到恐懼。如果你能用股市指數型基金和債券指數型基金,建立一個可靠的投資組合,你就可以在保持投資穩定性的同時,享有善用股票市場非理性行為的好處和機會。

 

作者簡介

安德魯.哈藍(Andrew Hallam)

美國股市三位傳奇專家聯合推薦的「素人投資家」 一位高中老師,任教於新加坡的美國國際學校,以教師的薪水打造出千萬財富。 他起初教授英文,從2002年開始撰寫有關個人理財的文章,其中有兩篇文章獲得加拿大國家出版獎的財務類決選提名。作品刊登於《加拿大商業雜誌》(Canadian Business magazine)、《環球郵報》(Globe and Mail)、《財識》(MoneySense)、《時報》(L’Actualite)及《讀者文摘》(Reader’s Digest)。

2006年舉辦投資研習會,告訴人們如何輕易打敗理財顧問所提供的投資報酬率。他的九個投資法則,不僅受到《環球郵報》報導,而且還登上《華爾街日報》。現在還在學校教授個人理財。 目前,與妻子裴拉定居於新加坡,兩人一起旅行、戶外探險,享受豐富美好的生活。

 

本文摘自《我用死薪水輕鬆理財賺千萬:16歲就能懂、26歲就置產的投資祕訣

 

延伸閱讀

豪宅、捷豹、勞力士,一次到去貴婦家當家教,我看到中產階級「變有錢」的關鍵

2020-09-28

為什麼越有錢的人越不開名車?千萬富翁教我的事:一領到薪水就做這件事,2年變出3倍資產

2019-05-27

領死薪水也能發大財!買這3種指數型基金,30多歲高中老師翻身千萬富翁

2019-05-24

領死薪水也能發大財!買這3種指數型基金,30多歲高中老師翻身千萬富翁

2019-05-24

股票跌越兇,我們越害怕...為什麼大家都知道要「買低賣高」,卻總因恐懼作出錯誤決定?

2020-03-11