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只有成交量不會騙人!他20年逃過4次股災,用一張表看穿:台股成交量跌破2800億,代表什麼?

只有成交量不會騙人!他20年逃過4次股災,用一張表看穿:台股成交量跌破2800億,代表什麼?

陳榮華

台股

今周刊攝影團隊

2021-08-31 13:43

20210831編按:從冷板凳業務員到股市高手,作者陳榮華曾走過瀕臨破產的人生巨變,唯一不變的是他對股市分析的熱愛,透過不斷地「技術練功」與「心理修煉」,光是靠操作鴻海一檔股票,就能從300萬元資金,6年滾出2千萬元。

陳榮華從2000年起,成為專職的投資人,他沒有存股,但卻能賺到足夠的錢,除了供給3個念資優班的小孩生活所需,交換學生、遊學、補習也都少不了。期間歷經多次股災,資產也不斷地累積。

台股在30日成交量能萎縮不到2,800億元,寫下近半年來的新低量、今年第四低,陳榮華以一個資深操盤手的經驗認為,要進出股市首先要了解現在大盤的位置。是在高處不勝寒的高峰,還是在跌無可跌的谷底;是在爬坡中途,還是在下坡的當兒。

 

當成交量出現某些形態搭配K線組合時,可增加預測未來股價趨勢與方向,因此,華爾街有句名言:「股市裡充斥著各式各樣的騙子,只有『成交量』是唯一例外」。

 

1. 價漲量漲,買入信號

 

成交量持續增加,股價趨勢也轉為上升,這是短中線最佳的買入信號。「價漲量漲」是最常見的多頭主動進攻模式,應積極進場買入與主力共舞。

 

2. 價漲量縮,繼續持有

 

成交量減少,股價仍在繼續上升,適宜繼續持股,即使籌碼被完全鎖定,也只能是小資金短線參與,因為股價已經有了相當的漲幅,接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現「價漲量縮」,但可能是曇花一現,經過補量後仍有上漲空間。

 

3. 價跌量增,棄賣觀望

 

股價經過長期大幅下跌之後,出現成交量增加,即使股價仍在下跌,也要慎重對待極度恐慌的「多殺多」情況產生。

 

所以,此階段的操作原則是放棄賣出、空倉觀望。低價區的量增說明有資金接手,說明後期有望形成底部或反彈的產生,可以適時關注。有時若在趨勢逆轉跌勢的初期出現價跌量增,那麼更應果斷地清倉出局。

 

4. 價跌量縮,賣出信號

 

成交量繼續減少,股價趨勢開始轉為下降,為賣出信號。此為無量下跌,底部遙遙無期。所謂「多頭不死、跌勢不止」,一直跌到多頭徹底喪失信心認賠殺出,爆出大的成交量時,跌勢才會停止。所以,在操作上,只要趨勢逆轉,應及時停損出場。

 

5. 價平量增,轉多信號

 

股價經過持續下跌來到低檔區,出現成交量增加、股價回穩現象,此時,一般成交量的陽線明顯多於陰線,凸凹量差比較明顯,說明底部在積聚上漲動力,有主力在進貨為中線轉陽信號,可以適量買進持股待漲。有時也會在上升趨勢中途出現「價平量增」,則說明股價上漲暫時受挫,只要上升趨勢未破,一般整理後仍會有行情。

 

6. 價平量縮,警戒信號

 

成交量顯著減少,股價經過長期大幅上漲之後,進行橫向整理不再上漲,此為警戒出貨的信號。此階段如果突發巨量拉出大陽或大陰線,無論有無利好利空消息,均應果斷出場。

 

 

如何由籌碼的追蹤 發現即將上漲的潛力股

 

俗話說:「新手看價、老手看量;真正的股市專家看的是『籌碼』。」學會算籌碼,就可搭上主力或外資的順風車,跟著賺取波段財。藉由簡單的籌碼運算,掌握股價關鍵的轉折反轉點。

 

如何從籌碼面分析去搶得股票即將上漲的最佳時機點,可藉由以下的操作步驟,您也可在高檔選到便宜又會漲的好股。

 

1. 基本面及產業未來有發展的股票:

 

投資者可利用當下環境,找出未來較有上漲可能的個股,例如疫情爆發時的防疫股票,疫苗研發成功時的跌深航空旅遊股票,或是國家政策支持的環保綠能風電或是半導體產業鏈,都是選擇好標的。

 

2. 董監及外資持股狀況:

 

通常兩者相加應該維持在50-70%之間較為穩定,低於50%代表董監以及外資不是很認同公司發展的前景,高於70%以上則又像台積電一般,淪於外資掌控,股價不易出現大漲,但配股穩定就是。從外資持股變化也能洞悉該股未來能否有上漲的潛力,以下列半導體個股為例,在4月時,外資+董監持股比例為56.3%,當時股價在15.55。

 

接著隨著外資不斷加碼,到了7月時,外資+董監持股比例為58.1%,當時股價在22.35。隨著行情走高,外資逢高減碼,10月外資持股比例跌破49%,但董監在9月時有增加持股,這代表大股東看好加碼,所以綜合研判,短線該股長線看好,投資者可以等拉回或外資再度持續加碼時再進場。

 

 

3. 千張持股比例變化:

 

從散戶及大戶是站在對立面而言,50張以下都算是散戶,而千張以上持股算是外資或是大股東,800-1000張之間算是中實戶。因此,如果50張以下的持股增加而千張持股減少,籌碼流向散戶行情易跌難漲。但如果相反,千張持股增加,50張以下持股減少,則籌碼由散戶向外資或大股東靠攏,行情易漲難跌。

 

如搭配行情走勢,則更容易清楚籌碼歸屬,通常千張持股比例低於40%,表示股票流向散戶;如果處於70%,則集中在大戶手中;高於80%以上,則又太過度集中,雖容易操控股價起跌,但不易出貨。最好的千張持股比例是40-70%,較易拉抬,超過70%,如果大股東看好產業後市發展,則有籌碼集中續漲的機會。

 

作者簡介_陳榮華 

早年擔任美商期貨商品分析師,負責商品的研究,經常接受媒體的邀稿及訪問,而後受到上市櫃公司的禮聘,進入股票市場負責長期投資規劃,以及短線進出的判斷,長期下來對法人的操作手法及市場分析,有充分的認識。

學歷:中興法商(台北大學)

經歷:

上海陽光私募首席經理人

上海最大貴金屬及美國上市公司首席分析師

台灣上市櫃公司操盤經理人

今周刊、鏡周刊、財訊專訪開課老師

東風衛視單身行不行特邀嘉賓

東海、輔大、文大推廣教育財經專任講師

財經暢銷書作者

 

本文摘自財經傳訊《20年平穩獲利!閃過所有股災 股市操盤手的SOP:他在家上班,用這套炒股SOP,養大3個資優生小孩!

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