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「你認為5年後台積電(2330)不到500元的機率有多少?」陳喬泓看台股:投資想獲利其實就是5原則

「你認為5年後台積電(2330)不到500元的機率有多少?」陳喬泓看台股:投資想獲利其實就是5原則

陳喬泓

台股

今周刊攝影團隊

2022-05-26 16:11

今年以來股市持續回檔修正,加權指數從年初最高點18619點一路下殺至15616點,波段下跌逾三千點,其中有不少好公司的股價也跌至合理、甚至便宜價。(原文發布於5/24)

 

有學員朋友問我,現在是否應該先停損出場?先說結論,如果你持有的是具備一流競爭力的企業,現階段非但不是賣股的正確時機,反而應該選擇進場逢低承接。

 

很多投資人買股票,腦海浮現的是如何快速大賺一票,但對我而言,首先會思考的不是能賺多少,而是在最慘的狀況下會賠多少。

 

2020年3月疫情最恐慌的時刻,因為系統性風險,幾乎絕大部份的股票均呈現下殺,很多投資人看到手上持有的股票每天重挫,有時會慌了手腳,把股票砍在低點。當時透過PPA文章,我明白告訴大家,現在絕對不是亂砍股票的時候!

 

舉例來說,當信邦(3023)從高點140元一口氣跌到91.9元,波段跌幅約達34%,有些人看到股價大跌,會不計成本拋售股票,但如果你靜下心來思考,你會發現信邦的營收還在成長,現金股利也持續增加,即便因為疫情的關係,使得今年的成長性或許不如原先預期,但那也只有影響信邦一、兩季、最多一年的獲利表現,並不影響公司的長期成長趨勢。

 

假設信邦未來5年每年配息5元,合計為25元,91.9元減掉總股利25元等於66.9元,也就是說你持有5年後,信邦股價在66.9元以下,你才可能會賠錢,你認為以信邦長期以來的獲利表現,5年後的股價有可能會是66.9元嗎?我想可能性應該非常低。

 

後來信邦的獲利如原先預期持續成長,股價在2021年底更一度衝上300元大關,最高來到301.5元,寫下歷史新高,即便近期股市重挫,信邦股價仍維持在250元上下,這就是長期持有成長股的威力!

 

同樣的,今年以來台積電(2330)股價從688元下修至505元,波段跌幅高達27%,假設公司未來5年每年配發現金股利11元,合計為55元,505元減掉55元等於450元,代表5年後台積電的股價在450元以下,你才可能賠錢,你認為5年後台積電的股價不到500元的機率有多少呢?

 

只要確定公司不會因為可能出現的經濟衰退而慘遭減頂,當好公司的股價因為恐慌而重挫,反而值得我們進場撿便宜。但有一個前提是只買進在自己能力範圍內的企業。

 

投資要獲利其實很容易,只要遵守下面的簡單原則:

 

一、只用閒置資金進行投資

 

二、只投資自己能力圈內的公司(透過成長股核心法則選股,或參考我的個股分析文章,加強對公司的了解)

 

三、當好公司出現合理(或便宜)的價格,就值得我們買進

 

四、不需要太在意大盤走勢,長期持有的報酬率遠勝短線進出

 

五、做好資產配置,逢高調節持股,逢低持續加碼

 

投資要賠錢其實也很容易,只要犯下面任何一項錯誤:

 

一、過度自信使用融資買股票

 

二、投資自己完全不懂的公司

 

三、以過高的價格買進

 

四、過於頻繁的短線交易導致追高殺低

 

五、沒有做好持股配置把大部份的資金投注在單一個股上

 

創造投資獲利不需要艱澀的投資策略,只須堅守上述的簡單原則,避開不必要的錯誤,穩扎穩打並減少犯錯,長期累積必定能成為股市贏家。

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

作者簡介_陳喬泓

曾經是月領32K的小美工,2006年進入股票市場,歷經美國次貸風暴慘賠百萬,痛定思痛苦讀投資書籍逾百本,並努力鑽研國外投資大師的賺錢心法,進而發展一套屬於自己的成長股投資策略,之後開始穩健獲利,2009年至2019年總投報率超過1000%。另有著作《算股高手的驚人財富翻倍術》及《算股達人的翻倍成長投資術》經營臉書粉專「陳喬泓投資法則」

本文獲陳喬泓投資法則授權轉載,原文於此

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