在今天看見明天
熱門: 配息 玉山金 pimco esg 房地產

台灣大未來》金管會主委黃天牧:永續不只是價值,更是競爭力根源

台灣大未來》金管會主委黃天牧:永續不只是價值,更是競爭力根源
▲金融監督管理委員會主任委員 黃天牧

黃浩珉

台股

陳睿緯

2022-06-30 17:16

「永續不是一個價值而已,它是一個競爭力的根源。現在企業要從包容到永續,包容其實是永續的前提,沒有包容的企業不會永續經營。」金管會主委黃天牧說到。他說,金管會是驅動ESG的最大關鍵,在國際打漂綠的趨勢下,金融業擔負重要使命。

 

今(30)日由《今周刊》主辦的「2022台灣大未來:黃金十年 預見2032的台灣」國際高峰會上,黃天牧提出企業界必須認知而且理解的ESG政策「企業價值新思維-永續金融淨零部署」。

 

企業不朝「淨正向」發展,難以永續

 

一開頭,黃天牧講了一個故事。1977年8月20日,美國太空總署發射旅行家1號,9月5號發射旅行家2號,旅行家1號要探測太陽系主要行星,木星、水星、土星、火星。

 

1990年間,旅行家1號已經走到海王星邊緣了,換言之,幾乎已經要超過太陽系,到宇宙另一個星系去了。當時有個科學家Carl  Sagan拜託太空總署調整旅行家1號的鏡頭,讓它回頭看一下已經繞過的太陽系行星。拍攝了從1977年到1990年間路徑行經的60張照片,整理了一組完整太陽系行星路線圖。

 

看著太陽系行星,左邊的小點點是一道光譜,右邊有一個微塵,這其實是我們生存的地球。1994年,Carl  Sagan出了一本書《黯淡藍點》。「我們的生老病死、悲歡離合,就在這個黯淡藍點上,不管你喜不喜歡,我們沒有其他外援,我們有責任善待彼此、保護並珍惜這個藍點。」

 

我們應該更謙卑面對彼此,珍惜我們的這個地球。從這裡來看,我們的格局和性格,應該重新去塑造。

 

黃天牧描述,去年出了一本書叫做《淨正向》,這本書的意思,一個企業怎麼樣施比受更多,而能讓它更蓬勃發展,這就叫「淨正向」。他強調長期價值、利害關係人主義、利他,企業如果不能朝向「淨正向」發展,就不太能夠永續。

 

「企業不能像以往,只是少做對社會不好的事,而是要多做對社會有利的事,這是對永續價值的一個基礎。」

 

國際社會對氣候變遷、永續的重視逐年提高

 

 

講到國際發展方面,「巴黎協定」是第一個全方位的氣候協定,令黃天牧印象深刻的是,當時法國的總統歐蘭德開幕時最後講了一句話,這是聯合國第一次全方位地球排碳協議,「希望這次達成的目標,不要太低而很容易達到,他寧可太高而達不到。」換句話說,情況很迫切,地球暖化就是非常緊急的需求。

 

6年後的《格拉斯哥氣候協議》(編按:第 26屆聯合國氣候變遷大會,COP26 ),會議主席(夏爾馬,Alok Sharma)最後也流淚,因為印度和中國有些意見,使用煤炭的結論,從消除變為逐步減少。儘管如此,大家仍可以看得出來,這6年間,國際間對於氣候變遷、對永續承諾的企圖心。

 

國際間運用金融市場的影響力從2000年開始,從金融機構2003年制定「赤道原則」、2006年制定「責任投資原則」,一直到2020年歐盟制定永續分類規則。今年6月22日,歐洲議會通過碳邊境機制(CBAM)的法規,有4年調整期,從2027年開始,所有非歐盟國家出口歐盟商品都要課碳稅,直接和間接排放都會算在成本裡面,這是歐盟的前進作法,希望歐盟能做為世界減碳的重要貢獻,這使得財政部也要做碳稅的機制。

 

2019年美國的圓桌論壇就提出一個說法,以前我們是股東至上,現在是關係人至上。事實上,在2020年一個GRI組織,還有當時的永續會計準則委員會,共同提出了雙重重大性原則。意即企業經營有兩個重大性,一個是內部影響,就是財務績效,另一個是外部影響,就是要重視環境和企業重大性的影響。

 

有一篇文章說,90%以上在千禧年以後出生的年輕人,認為評價一個企業,財務績效不是唯一,他們認為,對社會的影響、對利害關係人的貢獻,才是重要的。如果在座的金融機構,您的顧客是千禧年以後出生的,我們要注意他們在想什麼事情。

 

美國、歐洲紛紛打擊企業與基金「漂綠」歪風

 

漂綠是值得注意的。黃天牧舉例說,《今周刊》特別出了一篇禁止「漂綠」的報導,而且知名案例不少,今年5月美國開罰、德國搜索金融單位,晨星把歐洲1200檔永續基金除名。加上美國的證管會今年5月底,也公布兩項法規預告,一、若宣稱是ESG基金,以後要有80%以上的成分達到。二、投顧公司如果宣傳永續,就要確認投資標的下面,關於碳排放的資訊、確認有把永續放在投資分析過程中,這部分要經過公告,但美國律師界有很多不同的意見,認為比較難達到。

 

回到國內,金管會將金融機構的永續分成幾個階段。首先金融機構要辨識自己風險、包括轉型風險,用什麼標準揭露給投資人知道?在去年「Glasgow(格拉斯哥)協議」後,國際會計準則委員會在東京設立委員會,要把國際間的永續標準整合化,顯示未來如何揭露投資標準非常重要。

 

再者,金融機構的投資、融資能力要去議合,要去接受碳排、淨零的觀念,需要engagement,台灣產業結構跟國外不完全相同,台灣如何發展出台灣模式?

 

 

金管會實踐永續三階段

 

他提及,金管會在面對永續,有幾個階段要實踐。第一、金融機構要辨識自己的風險。第二、辨識風險後,用什麼樣的標準去揭露給社會、投資人知道?第三、金融機構的投資融資能力去議合,讓被投資融資的企業接受淨零碳排的觀念。

 

如何把這些價值透過國際分享?黃天牧說,「這兩年來,金管會在國際組織的雙邊會談中,(台灣經驗)也得到不錯的回饋。」

 

而金管會這兩年來推動的主要政策,包括綠色金融、公司治理、上市櫃公司永續發展路徑圖、證券期貨永續轉型執行策略。

 

在公司治理方面,金管會從2013年就推動計劃,朝向永續和淨零排放的方向去努力,未來將推動永續發展連結債券制度、規劃建置ESG資料庫及落實董事會永續發展責任。

 

今年3月,金管會發布上市櫃公司永續發展路徑圖,從明年開始分階段推動,一開始鎖定鋼鐵水泥業,必須揭露到公司合併財務報表範圍,如果子、孫公司在海外,一樣要查到那個地方。

 

2023年開始先從100億資本額以上的上市櫃公司及鋼鐵水泥業開始盤查起,分階段完成,關於合併子公司及個體公司的盤查、查證。接下來是資本額50到100億元的公司、然後擴及50億元以下的公司。

 

此外,還要求金融業揭露氣候相關財務風險,研擬手冊、簽訂國際永續原則。另外還要推動永續分類法、規劃辦理永續金融評鑑,證券期貨業也要做永續轉型策略。金管會希望打造一個永續發展的生態系,運用供應鏈及金融業的影響力,以大帶小,以強化公司治理、揭露資訊及防止漂綠。

 

美國勵志大師Les Brown有一句箴言,「動機是重要的,因為動機會讓你有信心去克服未來可能會遇到的挑戰。」黃天牧在結束演講時如是說。

延伸閱讀

金管會主委專訪》追逐ESG 企業「換腦袋」才能走得更快 黃天牧:上市櫃公司董事會 在永續上應扮演更重要角色!

2022-06-15

「不會有賠不到的問題!」黃天牧3點澄清防疫險之亂,要「造謠者知所進退」:理賠有2年別再擠醫院

2022-05-07

台鋼遭指禿鷹,貸款70億惡意併吞光洋科! 黃天牧證實該集團操控13家公司

2021-11-22

獨家專訪》連華爾街巨頭也關注這件事 為何黃天牧認為ESG三個字母中,台灣最缺「S」?

2021-03-31

「移工金流」近8成黑市交易!這家企業搶食移工匯兌大餅  劍指電支市場

2022-01-15