在今天看見明天
熱門: 投資 股票 高股息 金融股 存股

台積電跌到3字頭再進場?中信金、鴻海...達人3張圖找出甜甜價:這樣買不怕高檔被套牢

台積電跌到3字頭再進場?中信金、鴻海...達人3張圖找出甜甜價:這樣買不怕高檔被套牢

陳榮華

台股

shutterstock

2022-10-06 09:50

今年第三季受到美國強烈升息及景氣預測將步入衰退的情況下,大盤指數不但跌破國安基金護盤的位置點,並且大幅破底,但散戶投資出現兩種不同狀況,一種是虧損連連,不但把去年賺的都賠進去,而且還出現倒貼苦不堪言現象(以老股民為代表),另一種是屬於富貴險中求的零股大軍,不斷的向下加碼企圖來個螞蟻搬象(以年輕高知識分子為主)。

 

當然以長線的角度來看,或許過了5年、10年這邊買進的零股有賺錢的機會,短線來看在盤勢連續重挫後,10月可望上演跌深反彈的走勢,所以盤中零股交易量能在9/28台股重挫360點時,較前一日成長5成到1倍,展現年輕族群敢冒險大無畏精神。

 

零股大軍買進的10大標的為:

1. 國泰永續高股息(00878)

2. 台積電(2330)

3. 元大高股息(0056)

4. 元大台灣50(0050)

5. 富邦台灣50(006208)

6. 鴻海(2317)

7. 台泥(1101)

8. 兆豐金(2886)

9. 台新金(2887)

10. 國泰金(2882)

 

從零股買進的標的分析,大部分是以高股息、高殖利率為主要考量,其次是以存股為目的,買進的都是高防禦型的股票,可長久持有公司不會倒。

 

但由於升息導致經濟衰退,不論是科技股或傳產股都將面臨本益比向下修正,外資急於變現出場、融資面對斷頭賣壓威脅,不論買進的是ETF或是現股,都存在高檔被套風險,如果著眼於配息買進,股價下跌幅度超過股息,那不就是白忙一場,甚至是深不見底,因為空頭市場至少要走一年以上,現在才剛開始而已。

 

本篇文章將以1支金融、2支電子股為例,讓投資人就算買零股也能避開外資的提款,或是股票融資斷頭時進場買進的砲灰。

 

中信金(2891)

 

時序邁入一年當中的最後一季,金控公司的表現也隨著每個月的業績公布而越來越清晰,截至8月底各家金控銀行累計EPS相較去年同期仍處於衰退,但仍有富邦金(7.29元)、國泰金(3.72元)、中信金(1.66元)、元大金(1.4元)及並列第五的開發金(1.11元)與第一金(1.11元),表現算是前段班。

 

但由於每家金控獲利都較去年同期大幅減少,加上景氣預計步入衰退,放貸成長趨緩、信用成本提高,以及股利可能縮水情況下,一家美系外資出具的最新台灣金融業報告中,提出這樣的示警,並同步將兆豐金與中信金股票由「買進」降評到「劣於大盤」,並下修兆豐金目標價約28%至30.1元,中信金則遭大砍36%至20元。

 

截至9/29為止中信金收盤價已經來到目標價,但在年底美國還有兩次升息及歐美股市大幅向下修正情況下,預計向下仍有空間。

 

外資認為台灣金融業享受的本益比偏高,但股東權益報酬率卻較低,明年恐怕就無法撐起這樣的股價。

 

但台灣的股民買金融股根本不在意本益比及股東權益報酬率,重點是配息及殖利率高低,中信金近5年配息現金股利平均為1.076元,但是由於去年獲利太好導致今年配得多,如果今年獲利回歸到正常、再因景氣及防疫險虧損打8折後,明年配0.8元,那近5年平均現金股利將降到1.02元。

 

目前美國10年公債殖利率靠近4%,投資一檔股票至少也要有5%起跳,所以中信金股價至少要20.4元以下才具備長線投資的價值,但考量全球股市進入震盪修正,銀行放款風險增加情況下,殖利率接近6%、也就是靠近16.32元位置是最佳狀況。

 

假設投資人未來打算投入100元買股,不妨將買進價位設定在16.32-20.4元之間分成4筆買進,買進比例調整為10元、20元、30元、40元,長線持有勝算較大。

 

 

技術面來看,當月線-DI穿越+DI形成下跌走勢時,整理時間至少一年,目前又再度出現此種狀況,未來不排除持續修正一年以上,所以沒耐心的投資者要考慮一下。

 

而從過去走勢來看16.05~18元之間形成強大支撐通道,預計將有機會在這區間見底。

 

鴻海(2317)

 

蘋果iPhone14系列的高階手機部分是由鴻海組裝,加上蘋果傳將在今年底重組Apple Car團隊,重啟塵封已久、打造電動車的「泰坦計畫(Project Titan)」,預計2025年量產。

 

外界點名,蘋果電動車將委外代工,鴻海上榜的機會不小,鴻海股價在100元附近得到相當大的支撐,過去4年鴻海的現金股利平均為4.35元,假如明年也配息4元,則近5年的平均股利為4.28元。

 

過去4年現金殖利率約在4.57%,如果景氣不好將現金殖利率設定在4.5-5%之間,那麼鴻海買進的範圍為85.6-95元之間,可比照中信金的操作分成4筆交易,但由於鴻海股價抗漲也抗跌,操作上宜要耐心等待價位來臨,必要時可是當調整上下比例。

 

 

技術面來看,目前月線在90-96.5元之間形成相當堅強支撐通道,MACD跟DIF兩條線雖然出現死叉往下,但是還在0軸之上,代表目前鴻海還是屬於多頭調整,但-DI穿越+DI形成短線空頭走勢,預計還是會有跌破100機會,但要破90不易,除非科技股出現大跌的走勢。

 

台積電(2330)

 

美元指數攀升、外資大逃殺,加上通膨導致終端需求疲弱,半導體市場利空不斷,台積電股價再破護盤基金進場時最低價433元,但台積電股東人數極速狂飆,由去年底的91.64萬人攀升至140.64萬人,大增49萬人,零股股東人數也衝上85.2萬人。

 

台積電多空在過去一直是市場人士爭論不休的話題,我也提出本益比12倍的推估,預計目標價在380-400之間,但由於國安基金護盤關係,還沒到價位就被拉上去。

 

現在重新評估,台積電在股利分配方面未來一年將持續維持每季2.75元,一年配11元不變,如果是從殖利率的角度來看是不符合長線投資效益,重要的是營收成長帶動股價的上揚,目前來看終端需求第四季進一步惡化,研判台積電可能撤回對大客戶漲價的打算,預期台積電同製程晶圓明年報價不會顯著調升。

 

根據部份分析推估,台積電明年第一季產能利用率降到只有7成,摩根大通證券雖沒那麼悲觀,但最新研判因智慧型手機需求疲軟,超微(AMD)與輝達產品升級至5奈米製程,且缺乏量能較大的第三與第四波需求,7奈米製程明年的產能利用率應只有80%~90%,所以這部份可能希望不大,只有一種可能會讓股價走揚,那就是明年升息循環停了才有上漲機會,因此台積電股價預測只能由技術面來判斷,較為準確。

 

 

從台積電的月線分析,目前60個月支撐在388元,一旦跌破則將形成停損壓力,下方密集支撐在300-320元之間。假如跌破時可以考慮採取中信金操作模式,將資金分成4部分往下承接,越接成本越低也好跑。

 

目前整個技術指標轉為空方走勢,雖然台積電尚未落空頭走勢,但指標向下400元有機會跌破,在明年上半年之前走勢不見樂觀,投資零股可以且戰且走,不採平均買進而是金字塔型買進較為進可攻退可守,在悲觀的氛圍中創造較佳利潤。

 

作者簡介_陳榮華 

早年擔任美商期貨商品分析師,負責商品的研究,經常接受媒體的邀稿及訪問,而後受到上市櫃公司的禮聘,進入股票市場負責長期投資規劃,以及短線進出的判斷,長期下來對法人的操作手法及市場分析,有充分的認識。

選股邏輯以基本面為主搭配技術面為輔,主要是以做波段為主短線為輔。通過不斷地交易體驗,領悟到兩個道理:一是要尊市。二是學會風險控制,買股票時要有根有據,賣股票時不要猶豫,才能做到知行合一就這樣。經過多的年摸爬滾打總結了一套實用的方法:《操盤18式》、《開盤16法進階操作》、《均線抓漲法則》、《技術指標戰法》等。

操作理念,主要是圍繞5大核心要素: 順勢交易、交易時機、止損止盈、風控籌碼、交易紀律,深入皆是投資市場的規律,教導大家建立完整的交易系統,應對複雜多變的市場 。

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

延伸閱讀

「我為何從800張第一金改存1500張00878」她42歲提早退休,月領10幾萬股息曝「存股養老重要觀念」

2022-10-06

40歲後才存股,他年領600萬股利,還能送女兒出國讀博士:3招快速累積張數,輕鬆又快樂

2022-09-23

中興電、櫻花...他40歲財富自由曝「2022年5檔最佳存股名單」:一個理由,我不存金融股

2022-09-23

「當年若沒移民,我家不輸連戰...」昔日東區大地主:金錢不是祝福,它是難以下嚥的後悔藥

2022-01-20

想辦繼承卻分產沒共識...父母遺產留下房子,子女不想走到對簿公堂還能怎麼處分?律師5解方

2023-11-17