在今天看見明天
熱門: 投資 股票 高股息 金融股 存股

窮的只剩房子的準退休族,存股還來得及嗎?(下)

窮的只剩房子的準退休族,存股還來得及嗎?(下)

謝富旭

台股

shutterstock

2023-05-08 16:57

在上一期,我們詳述了涂阿姨被詐騙的過程,用意是,希望我們的訂閱戶能引以為戒,不要重蹈覆輒。這一期,我們針對涂阿姨的情況,提出一個比較完整的退休財務規劃,希望翻轉「高資產、低流動」人士的的命運。

前情提要:窮的只剩房子的準退休族,存股還來得及嗎?(上)

 

64歲的涂阿姨,零負債,不僅是金融的有形負債,連無形的兒女債(一雙兒女成家立業了)、國家債(勞保已繳30年,可以領月退給付了)也付清了。然而,她的貧窮感卻與日俱增,對第二人生的退休生活逼近卻日漸恐慌。

 

對現金流中斷感到恐慌才是主因

 

這種財務恐慌感的來源,並非資產不足,而是流動性不足。人的富足感,富裕感主要是來自流動性,資產是其次。大家想一想,一個土地資產豐碩的「田橋仔」,他擁有價值1億元的山坡地,但這塊地乏人問津,也沒有租金收入,或租金收入少的可憐,但每年卻要繳可觀的地價稅。「田橋仔」退休了,主、被動的現金收入讓他入不敷出,請問這個擁有1億元身價的「田橋仔」會覺得自己是窮人還是富人?他會過怎樣品質的生活可想而知。

 

以房養老就可以解決現金流中斷的問題?

 

所以,解決涂阿姨財務焦慮的根本之道在於提高現金流動性!涂阿姨打算,1~2年退休後,拿零負債的房子向銀行做「以房養老」的逆向抵押。經詢問,市價1400萬元房子,銀行願意貸約65%,即900萬元給涂阿姨做逆向抵押。

 

經試算後,涂阿姨的以房養老一開始每月可領3萬7500元,但請注意,因為這是逆向貸款,這跟我們一般的繳房貸不一樣(房屋貸款會隨著繳款年的增加,借款本金減少,而使利息愈來愈少)。逆向抵押貸款則是隨著時間,利息會愈來愈高(因為本金愈欠愈多,利息也就愈繳愈多),導致每月支付金額愈來愈少。如果做20年逆向抵押,貸款900萬,第一個月雖有37500元,但通常到第10年,每月領的錢會愈來愈少,到第20年,每月約僅可領26500元。

 

也就是說,涂阿姨如果65歲開始拿房子做逆向抵押以房養老,前10年每月可領37500元,後10年每月可領的金額可能不到30000元。滿20年後,如果房子當時的市值還有1400萬,銀行有權將房子處分,扣掉所有費用後,涂阿姨或其子女可拿回殘值。但如果涂阿姨活到85歲以上依然身體健朗,到時候又得重新想辦法解決流動性不足的問題。

 

我認為,人會活到幾歲殊然預料,以房養老並非解決「高資產、低流動」退休財務問題的釜底抽薪之道。況且,打拼一輩子攢下的房子,無法傳承,也是人生一個遺憾。涂阿姨過去兩年勤於學習投資理財,我可以感受到她企圖翻轉自己第二人生命運,甚至能給子女更好的人生的強烈企圖與偉大母愛。

 

「活化資產」才能兼顧現金流與資產傳承

 

過去兩年的學習,讓涂阿姨已經有一定的投資知識基礎,再者,64歲涂阿姨耳聰目明,身體依舊相當健康,熱衷教會活動,身手相當敏捷。所以,我會建議她從「活化資產」的方向進行退休財務規劃:從零負債的房子,借出300萬元,貸款年限設定在12年。如果銀行以涂阿姨年歲太高不肯貸12年,則需以子女當共同借款人。

 

如果能順利借出300萬元,涂阿姨應預留50萬元,做為前面兩年的本息攤還(如以貸款利率2.3%計算,每月本利攤還約2.4萬元)準備金。涂阿姨就以250萬元,加上原本自有80幾萬元存款中,提撥50萬元,總計300萬元做退休財務規劃本金。


 

一石四鳥之妙計:子女一起參與母親的退休財務翻轉計畫

 

因為涂阿姨計畫2年後退休,她目前還在為人帶孩子,仍有收入,加上提撥50萬元的貸款償還準備金,所以前面2年,還款是沒問題的。

 

重點是後面10年,我建議,涂阿姨的兩名子女應該分攤後面10年的貸款本利償還金額。每位子女每月各出1.2萬元,幫媽媽繳完貸款。講到這裡,大家一定會不以為然的質疑:「總編,涂阿姨不是捨不得讓子女出錢嗎?你這條妙計未免太『兩光』了吧!?,劉伯溫地下有知的話,可能會捧腹大笑喔!」

大家稍安勿躁,待我慢慢分解。我認為,讓涂阿姨兩名已成年,已經各自有家庭的子女參與母親的退休財務翻轉計畫,表面乍看是要背每月1.2萬元的貸款,而且要連續背10年之久。但這其實是一條「一石四鳥」之妙計,此話如何說?

 

第一鳥是,兩名子女負擔房子增貸300萬元的房貸,一人每月出1.2萬元,10年累計是144萬元。辛苦10年,卻可保住媽媽的房子。待媽媽百年作仙之後,兩名子女可繼承一間「整株好好」的房子,假使那時候仍值1400萬,每名子女可分700萬元。怎麼算都划算吧。

 

第二鳥是,涂阿姨靠300萬本金(250萬增貸,加自己目前存款提撥50萬元)的孳息過退休生活。未來兩年,涂阿姨還在帶孩子,300萬元本金以6.5%年報酬率計算,兩年後可滾成340萬元。至此,以6.5%殖利率估算,每年可領22.1萬元現金股息,每月為1萬8400元。加上涂阿姨退保老年年金月給付1.15萬元,每月有2萬9900萬元。幾乎達成了涂阿姨希望退休後,每月能有3萬元可花用的目標。再者,涂阿姨是靠著340萬元本金孳息過活,不需動用到本金。百年作仙後,很有機會將這340萬元老本傳承給兩名子女。每名子女可再分得170萬元。

 

第三鳥是:涂阿姨兩名子女在兩年後,雖需各自負擔每月1.2萬元的貸款,但只需為期10年之久。10年後貸款還清後,保住了房子、涂阿姨手上多出了300~400萬老本在身上,更重要的,子女也盡了人倫孝道。只不過盡這樣的人倫孝道「報酬率」非常非常地驚人,可獲得母親房子與退休老本的繼承權,初估每人計870萬,而且所盡的孝道不會是「此恨綿綿無絕期」的那種,是10年一到就結束了。(當然10年後子女繼續給涂阿姨孝親費也不會有人反對)

 

第四鳥則是我認為最肥的鳥。我為涂阿姨300萬元本金規畫債、傳、金、電,均衡配置而且高度分散的投資組合,整個投資組合的現金股息報酬率初估僅5.4%。要達到6.5%的目標,必須配合上一些價差以及二次配息策略才能達陣。管理這種穩健中帶積極的投資組合(如附表)其實相當的複雜,以涂阿姨目前的身心狀況,僅能勉強應付。但隨著年歲的增長,管理能力是一個頗大的風險。

 

因此,我建議,涂阿姨的兩名子女需要高度參與這個投資組合的管理。然而,參與管理對兩名子女是百利而無一害,正值30~40幾歲的他們,能有一個管理300萬以上的投資部位,是一個非常難能可貴的經驗。透過正統投資知識的學習、經驗的累積,兩名子女的財富慧根將及早開啟。及早學習到投資一身本領,除了彌補了涂阿姨「年輕時不會想,不懂得提早展開投資理財」的人生缺憾,也為子女們邁向致富之路打下堅實的基礎。

 

兩名子女一起參與涂阿姨退休理財投資計畫,在投資組合規劃上可大膽一些。我建議的名單有元大高.....(投資組合由15支標的組成,預估每年可領現金股利15.5萬元,詳細建議請見:存股助理第314期︱窮的只剩房子的準退休族,存股還來得及嗎?(下)

 

全家投入才是投資理財成功的關鍵

 

我一直主張,投資理財不是一個人的事,是一家子人的事。涂阿姨跟我說,她的兩名子女很保守,很討厭投機,所以涂阿姨買股票,以及這次新股抽籤被詐騙的事迄今都不敢向家人吐露。能否與家人好好溝通,獲得家人支持,我認為是涂阿姨退休財務計畫能否成功的關鍵,選股、交易的什麼的,其實倒在其次。

 

這讓我想起了一位訂閱戶跟我分享的經驗。這位已經退休的訂閱戶,因為訂閱了存股助理電子報,想要把退休金作存股投資的想法。但因為,之前他投資股票賠多賺少,老婆對他退休後又要「玩股票」極力的反對。

 

這位訂閱戶想出了一招:請老婆也看存股助理電子報,老婆看過後,竟然不反對了,大力支持他所提出的退休存股計畫。這一年多來領息效果斐然,顯著改善了退休後的現金流狀況。

 

To be or not be be(要不要成功),其實,往往不是你有沒以本錢?錢夠不夠的問題,而是在於你的一念之間,在於你腦袋中的致富開關有沒有從off扳成on。

 

本文選自《存股助理電子報》存股助理第314期︱窮的只剩房子的準退休族,存股還來得及嗎?(下)

 

 

【免責聲明】

《今周刊存股助理電子報》所提供之文章或影音僅供訂閱戶參考,不能保證獲利或減少損失,亦無鼓吹以及建議任何具體投資行動或決定。任何投資均有其風險,投資人應為自己的決策負責,本網站不負訂閱者或內容瀏覽者投資盈虧任何之責任。

 

文章具有邏輯連貫性,請訂閱戶切勿轉傳或分享造成誤解 。我們提供的資訊將力求正確性與即時性,但一切財務數字應以證交所以及企業本身所提供為主。對於個別公司的所有分析與看法,皆以存股投資人立場做出發點,並無批評或針貶個別公司營運之意。

 

 

延伸閱讀

大直民宅傾斜》「快下來!房子要倒了!」1樓沉到地下室369人急疏散「恐再擴大」 蔣萬安:可能要拆除

2023-09-08

影/慶城街工地塌陷「4車70度歪成一排」…豪宅地段4公尺長全陷下去,釀禍原因出爐!勒令停工開罰18萬

2024-02-24

隔壁施工我家衰!發生「損鄰事件」該如何自保?專家教你「這四招」

2020-07-14

「到魚池鄉工作後,苦的幾次都想『落跑』回彰化去...」她經手的新生兒至少2萬人!魚池鄉之母的奉獻一生

2023-03-13

以為頭暈、結果是「樓歪了」...建案出包拖累隔壁,聽到劈啪響就傾斜!住戶快逃:不敢再進去

2022-08-14