高股息基金績效神「龍」擺尾 法人推布局主動型基金
12月的美國聯準會會議出現相對鴿派言論，為全球市場多頭添加柴火，台股隨美股走高，台灣加權指數上週上漲1.67%，改寫今年新高。法人預期，隨FED態度轉鴿，台股接下來各族群皆有亮點，在資金行情與選舉行情的推動之下，年終市場展望樂觀。國泰投信表示，除了高股息ETF，表現也很優異的高股息基金也是人氣大熱門，其中國泰台灣高股息基金配息B級別，今年以來報酬率51.28%，三年以來報酬率更高達112.60%，是同類型基金中前三名的資優生，除了月月配息，12月評價日後，明年1月還有機會迎來半年加碼配，建議投資人，短線若回檔整理，建議拉回找買點，早買早享受，讓錢變成你喜歡的樣子！
表一、國泰台灣高股息基金績效表（單位：報酬率%）
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註：同類型基金為投信投顧公會基金績效評比表之投資國內一般股票型。資料來源：投信投顧公會基金績效評比表，2023/11/30。
國泰台灣高股息基金經理人梁恩溢表示，最新美國Fed利率點陣圖顯示升息循環已過，2024年可望見到啟動降息，將有利於股市，目前主要機構預估美國景氣軟著陸機會高。行政院主計總處上修台灣2024年經濟成長率至3.35%，隨終端需求回溫、製造業庫存回補、投資好轉，預期台灣2024年經濟成長速度可望回歸長期平均。台股短線近年底進入作夢行情，中長線基本面維持韌性，預期半導體龍頭台積電受惠AI趨勢下，營收將重回雙位數成長，屆時將帶動周邊類股輪動上攻。
國泰台灣高股息基金佈局競爭力強、現金流量充沛的績優企業，創造績效差異化。建議投資人可利用年終獎金積極布局主動式台股基金，掌握台股成長契機，退休金自己存。梁恩溢進一步說明，對於偏好配息的投資人，以配息B級別來說，依過去歷史配息紀錄，除了每月穩健配息0.042元，6月及12月淨值若達分配標準，還會有半年加碼配息的機會，成立3年來已有5次達分配標準，基金今年以來報酬率51.28%，加上歷屆總統大選前1個月台股上漲機率高，台股後市可期，不妨單筆分批再加碼主動型高股息基金，把握年底投信可能發紅包的好機會。
表二、國泰台灣高股息基金成立以來淨值走勢-配息B級別
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資料來源：CMoney、國泰投信整理，資料日期：2023/11/30。
註：(1) 國泰台灣高股息基金B類型投資之企業，其股利(股息)配發時間及金額視個別企業決定(如該企業一年可能集中於一次或兩次配發)，故每月配息金額之決定主要透過對投資組合企業長期股利配發記錄的追蹤作為未來一年股利金額的保守預估，並考量相關稅負後，方決定每月基金每單位的配息金額；每月分配收益(評價日為1至12月每月最後日曆日)為本基金B類型受益權單位投資所得之現金股利、稅後利息收入、基金收益分配扣除B類型受益權單位應負擔之各項成本費用；每半年度分配收益(評價日為6月與12月之最後日曆日)為本基金B類型受益權單位投資所得之已實現資本利得扣除資本損失(包括已實現及未實現之資本損失)與B類型受益權單位應負擔費用後之正數餘額；其可分配收益經經理公司作成收益分配決定後，應於每月結束後之第20個營業日前(含)分配之；收益分配之停止變更受益人名簿記載期間及收益分配基準日由經理公司於期前公告；半年加碼配評價日為6月與12月之最後日曆日，半年度分配收益為投資所得之已實現資本利得扣除已實現及未實現之資本損失與 B 類型受益權單位應負擔費用後之正數餘額。經理公司認為有必要(如市況變化足以對相關基金造成影響)可適時調整收益分配金額，惟本基金B類型受益權單位可分配收益，於經理公司決定收益分配金額後，若有未分配收益得累積併入以後之可分配收益。詳細基金分配收益說明請參閱官網及公開說明書；(2)投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。(3)以上提及之個股、產業或投資標的，僅為參考舉例，無任何推薦之意，且不代表本基金未來投組之必要持股或投資標的，投資人須衡量自身之投資風險。 (4)文中所載之投資策略為現階段因應市場狀況所擬定，未來仍可能隨市場之變化彈性調整投資策略。(5)基金之配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動。
本文資料來源：Bloomberg、Morningstar、投信投顧公會、CMoney、國泰投信整理，2023/12
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