隨著台股企業2023年的股利政策陸續揭曉，每年5-6月上演的高股息ETF換股大秀備受股民關注，尤其是資金規模前幾大的高息ETF，包括國泰永續高股息(00878)2,705億元、群益台灣精選高息(00919)2,024億元、復華台灣科技優息(00929)1,892億元、元大台灣價值高息(00940)1,850億元、統一台灣高息動能(00939)624億元…光是這5檔ETF所牽動的資金就超過8千億元，被納入的成分股就如同擁有「籌碼之力」，有望帶動股價短期拉升。
3個方法 提前找出投信納入的績優股
這8千億資金的流動，不可能毫無跡象，那麼該如何觀察投信偷偷調整的動靜，吃到ETF換股豆腐？
一、參考投信進出
該如何判斷投信可能的選股邏輯？高股息ETF投信的選股邏輯，一共有5步驟：
1. 高市值：市值前300名納入選股池
2. 持續賺錢：有賺錢才有本錢發股利
3. 連續配息：高息股顧名思義就是穩穩配息
4. 成交量大：ETF會注意流動性，避免買到太過冷門股
5. 高殖利率：由高到低抓出真正有高殖利率的股票
尤其是近期連買越多天，代表越有機會納入高股息ETF換股清單的名單內。
二、比對其他ETF的清單
第二種判斷方法，就從目前已公布調整的高股息ETF，觀察成分股汰換變化，比如近期兆豐永續高息等權ETF(00932)。新增成分股的具有高殖利率、配息穩定的特性。
而被刪除的成分股，也要觀察手中是否有相關股票，以防替換期間股價波動變化較大，比如台塑、南亞、國泰金、矽力-KY等，不外乎股價已經來到相對高檔、殖利率相對偏低，又或是今年配息狀況不佳，遭到換股汰弱換強。
比對其他ETF調整清單，雖然所有ETF選股邏輯各有差異，但高股息ETF納入的標準其實具有高度重複度，尤其兼顧高殖利率、穩定性高、流動性大，篩選出來的績優股，就具有參考性。
三、排除已除息個股
不少高息ETF在上半年選擇換股，關鍵是「確定股息」，也就是說，如果今年已經除息的個股，被納入的機率就會大大降低。
例如說達欣工(2535)，4/11就已經完成除息，只用了3天就填息。
聯電、聯發科、聯詠 有機會被納入高股息ETF
存股達人股海老牛精選3檔個股，有機會被納入高股息ETF清單，且目前殖利率仍有5%以上。
第一檔：聯電(2303)
聯電為全球第三大、台灣第二大晶圓製造業者，是全球市佔率7.7%的半導體代工廠。
連續配息15年，今年決議配息3元，按5/6收盤價51.7元計算，殖利率有5.8%，穩定配息、高殖利率題材，加上半導體景氣回溫，都是潛在的候選條件。
由於成熟製程復甦進度緩慢，法人預期今年EPS將下滑至3.98元，不過明年起將有機會逐步回溫。
第二檔：聯發科(2454)
聯發科目前為全球前五大IC晶片設計公司，全球手機晶片出貨量市佔率約40%左右。其他也提供涵蓋智慧家庭應用、物聯網產品等多個領域的系統整合方案。
聯發科連續25年配息紀錄，目前為半年配，今年上半年已配24.6元，預計下半年將配30.4元，合計全年55元，按5/6收盤價1035元計算，殖利率為5.3%。
而今年EPS表現，法人預期將顯著提升至60.71元，顯示去年為營運谷底，今年起將展開成長之路。
第三檔：聯詠(3034)
為IC設計廠，全球排名第八，目前是全球顯示器驅動IC與單晶片解決方案的前二大廠，全球市佔率約23%。
聯詠連續配息26年，今年將配32元，按5/6收盤價635元計算，殖利率為5.03%，同樣達到5%高殖利率的水準。
今年EPS表現，法人預期為37.48元，從EPS預期變化來看，成長力道相對緩慢，不過獲利穩定、未來配息也有機會穩定，同樣符合高股息ETF的篩選機會。
老牛總結
高股息ETF是不少存股族，近期納為存股配置的組合之一，規模已高達兆元等級。
想要與個股同時搭配投資並不衝突，不過投資就是要做好配置，適合自己能安心抱緊最重要。
作者簡介_股海老牛
畢業於政治大學商學院，商學及資訊背景兼備，擅長從財報數據中去蕪存菁，輔以籌碼及技術分析來精挑優質股與細算便宜價。
痞客邦百萬財經部落客，曾創下單日5萬人造訪次數，為痞客邦當日全站第一名，並獲頒財經類最有潛力新星。投資理財文章獲《經濟日報》、《工商時報》、商周財富網……媒體轉載，共超過百萬人點閱。
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