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股市賺錢第一堂課「你得先活著」!七年級生35歲賺1億:在證券業上班時,同事犯天條「賠掉一個部門」

股市賺錢第一堂課「你得先活著」!七年級生35歲賺1億:在證券業上班時,同事犯天條「賠掉一個部門」

雷老闆(王韋閔)

台股

今周刊攝影資料庫、shutterstock

2024-10-04 12:44

編按:1986年出生、今年38歲的雷老闆(王韋閔),現為投顧董事長及分析師。中興大學財金所畢業的雷老闆,讀大學時就立志將來有一天要財富自由,如今他只花10年、就將原始資金的100萬元,35歲滾出1億元資產,怎麼辦到的?

雷老闆研究所畢業後,沒有像多數同學進入金融業當上班族領薪水,而是加入元大期貨的「海龜培訓操盤手計畫」,接受為期8個月(沒有薪水)的交易訓練。過程中模擬各國股市,嚴守進出場紀律,最終通過選拔,成為實戰操盤人。

海龜結訓後,他先後任職自營商部門、可轉債部門,及證券法人部門,至今參與超過千場上市櫃公司法說會,也曾經歷某同事不遵守操作紀律,明知虧損超額卻還期待隔天反彈,因而賠掉整個部門的年度風控額,讓雷老闆震撼領悟:「紀律」,才是波段高手的根本!

 

控制虧損,才能在股市活下來

 

我從研究所畢業後的第一份「工作」,也可說是與金融業的第一次接觸,就是參加元大證券的海龜培訓操盤手計畫。

 

所謂海龜交易培訓,最早是美國的一個大型實驗,為了驗證「賺錢的交易員可以經由後天訓練產生」,主導者將交易系統交付給培訓生,經過重重測驗與選拔,最終培養出能實戰的交易員。

 

當時元大仿效類似做法,訂定為期 8 個月的海選,只要參與者能脫穎而出,就有機會直接進入元大金控自營部工作,相當於跳過研究員的資歷,直接操作與管理資金。

 

在整個培訓過程中,由於每天都在不斷的模擬交易及檢討成果,在高強度的訓練之下,停損成為所有學員的家常便飯,一天可以停損十幾次,學長們也千叮嚀、萬交代,一定要控制虧損,畢竟賺再多個 100%,虧損時也只有一個 100% 可以賠,唯有「活著」才能參與大行情,奠定我日後「砍單不手軟」的性格。

 

投資最重要的一堂課「停損」

 

 

當時的訓練工具都是大盤期貨模擬盤(將過去台股每天的分K 走勢,模擬成訓練當天的大盤走勢,讓培訓生根據所看到的每分鐘行情下單),而非個股,訓練內容是交易大盤期貨點數的方向,也就是買漲或買跌,看的是 1 分 K、5 分 K 及 15 分 K,做日內當沖,並且每天結算部位,不會留到隔天。

 

為了讓學員體驗到行情反轉的恐怖,教官常常會選擇日內行情波動劇烈的交易日來試煉我們。

 

比如 2010 年 1 月開始的歐債危機,當時大盤可能每天都是200∼300 點的上下波動(當年台股約 7,000∼8,000 點,1 天有200∼300 點的漲幅就是大行情了),甚至有幾天是開盤後先往下殺 1∼2%,盤中再收下影線回到幾乎平盤,行情上下刷洗,讓人在盤中根本抓不到方向。

 

這種行情劇烈波動,導致抓錯期貨方向時,若是不停損,通常都是 100 點以上的損失,以當時 1 筆交易的可控損失大都在5∼20 點左右,只要「凹單」1 筆,損失就會超過百點,通常我們培訓生那一週的風險控制額度就爆倉了,也就是可以使用的停損金額已經用完,當週不能再交易。

 

有趣的是,除了風險控管能力差的人容易被剔除,還有一種人也會出局,就是不交易的人。

 

因為很多人會把海選當成淘汰賽,抱持著「不交易的虧損最少」的心態,希望別人先因為累計損失金額達標而被淘汰。

 

但這種人當然逃不過海龜教官的法眼,不交易與耐心等待交易完全不同,不相信、不磨練自己的人沒有價值,會立刻被退訓。

 

現在回憶起這段時光仍舊很懷念,儘管沒有薪水,壓力也很大,但能按照自己的進出場準則,有紀律的操作,最終賺取獲利的成就感,實在是珍貴的體驗。

 

最重要的是,停損的原則深深刻印到我的骨髓裡,可說是我在投資這件事上學會的第一堂課,讓我往後在金融市場少走很多彎路,懂得在不利的情況下盡可能減少損失。

 

同事不守紀律的震撼教育

 

有了海龜計畫的經驗後,我進入康和證券的自營部工作,負責操作台指期當沖,同時也有小部位執行趨勢交易,做法就像海龜時期一樣,順著指數方向,如果看好上漲就買進,下跌就放空大盤。

 

不巧的是,當時正好遇到台指期 2012∼2013 年的盤整行情,市場在歐債危機後開始陷入量縮,常常台股一開盤,一整天點數都走不到 30 點,根本沒有方向性可言,讓我無從出手,整體績效難以大幅度突破。

 

儘管如此,這段時間我依然紀律進出,隨著大盤起伏,所操作的部位會在一天之內不斷改變買進或賣出方向。剛開始我的情緒會跟著起起落落,比起在海龜培訓營只是操作模擬單,不是真正的金錢交易,壓力僅來自於害怕被淘汰,無法成為正職員工,但在康和已是實單操作,自己的損益直接關係到公司的獲利,壓力放大許多,因此上班時間每一秒都是戰戰競競。

 

經過兩個月的磨練後,我的心理素質才穩健不少,知道進出場只是整體策略的其中一個步驟,也將之內化成反射動作,這些也都成為日後操作股票的養分。

 

然而,一般投資人買賣股票,多半非常不習慣換方向或換股操作,因為對他們來說,「換」就等於認錯。但我在期貨交易體認到,大盤不是上漲就是下跌,行情一天之內本來就會來來回回,所以隨時修正方向是常態。

 

把這個認知運用在股票時,就是只要基本面或技術線型表現好就買進,表現不佳就賣出,在遵守最初的選股理由之下,買進或賣出都不糾結。而這看似簡單的操作,也是一連串工作經驗、不斷重複操作之下養成的紀律。

 

 

一次紀律失守,賠掉一個部門

 

在康和的日子裡,我每天最早到公司,也最晚下班回家,每天長時間盯著電腦螢幕看盤,雖然非常樂在其中,但如此沉迷於金融市場的我,卻因此差點得了乾眼症。

 

就在眼睛出問題後不久,某天收盤後突然收到通知,公司計畫減少人力,讓我意識到可能真的要找工作了。

 

經過深入了解才知道,原來是有位同事未遵守紀律,觸犯風控造成大賠,這在自營部可說是絕對不能觸犯的天條,且不只犯錯的同事,就連主管都連帶有失職之責。

 

為什麼這樣說?因為自營部的運作邏輯是,正常情況下,交易員只要在時間內虧損達到一定金額上限,公司就會強制停機,不讓他繼續操作,而為了控制風險,公司往往有多道停損關卡,與嚴格的風控機制。

 

一般來說,第一線是由交易員自行控管,每位交易員都有自己的日風控、月風控額度,例如日虧損額不能超過部位 2%、週累計虧損額不能超過部位 5%、月累計虧損不能超過 8% 等,目的是避免交易員連續停損、心神不穩定後,會想要賭一把凹單不停損,或是不停盲目交易導致虧損瞬間擴大。

 

第二道防線便是主管,當發現交易員的虧損超過風控上限時,就必須強迫對方停止交易,通常達到日風控時,會要求交易員停止交易 3 天,好好靜下心來檢討策略;達到週風控休息 1週;如果真達到月封控,多半那 1 季都要先暫時休息了。

 

第三道防線則是部門風控,若整個部門的虧損達到上限,則整個部門都需要重新檢討。

 

而觸犯風控的那位同事,他本來有可以留倉的權限,也在收盤前留了不少期貨多單,然而隔天大盤因為突發事件導致跳空大跌,那些留倉的部位讓同事在一開盤就觸發風控上限,被停止交易沒辦法再下單。

 

原則上,此時主管就要立即介入處理,將部位平倉認賠出場,並召開檢討會議。

 

但沒想到主管因為這位同事過去操作績效佳,一時心軟選擇忽略虧損,繼續留著錯誤的部位,期待隔天盤勢可以向上反彈,能夠減少虧損後出場。

 

但結果有如莫非定律,隔天行情繼續往下跳空,虧損擴大到超過部門風控上限,導致全部門面臨調查與停權,最後整個部門連坐,全部裁撤掉。

 

這件事情對於當時初入社會的我來說,其實非常震驚,因為在海龜時期,我們的任何操作都只要對自己的績效負責,從來沒想過,不守紀律的結果,有可能是賠掉一整個部門。

 

紀律問題永遠是投資圈的大忌,只要一次沒處理好,整個投資生涯都可能因此垮掉,不管過去有多麼輝煌的紀錄都沒用,在我往後的投資中,也會時不時拿這段經驗來管理下屬,和警惕自己。

 

延伸閱讀:35歲賺1億!媽媽賭博欠債跑路打擊,他立志要財富自由...七年級生從50萬本金起家,投資10年滾出億元財富

 

作者簡介_雷老闆(王韋閔)

逢甲大學財稅系、中興大學財務金融所畢業。

曾任康和證券期貨自營經理人、兆豐證券可轉債自營經理人、中國信託法人業務資深經理,參與超過千場上市櫃公司法說會。

 

本文摘自大是文化《波段的紀律:我在海龜操盤手訓練、法人交易現場學到的進場、加碼、退場紀律,守住紀律獲利至少50%

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

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