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0050、006208、VT、VTI… 金融工作者觀察:指數化投資,勝率最高!

0050、006208、VT、VTI… 金融工作者觀察:指數化投資,勝率最高!

周靖璞

台股

shutterstock

2025-02-03 10:00

許多小資族進入投資市場時,常因投資資訊過於龐雜不知從何下手,對投資始終怯步。財經書系作者「理財館長」在《毛利小姐變有錢》節目分享,自己在金融機構工作,發現多數主動交易者常陷入賠錢狀態,他個人也嘗試過當沖、短線交易等方法,領略出「指數化投資」才是他觀察勝率最高的選擇。

理財館長坦言,剛進入金融業工作時,希望透過網路接觸陌生客戶,採取大量閱讀、大量發表文章方式在網路上曝光,他在臉書社團中第一次接觸到指數化投資,當時0050(元大台灣50)股價剛突破100元,很多投資人在社團中詢問獲利了結時機,希望能「高賣低接」。結果發現社團的人大部分都持相反立場,力勸當事人待在市場並持續買進,此種反直覺論點在他心中開始萌芽。

 

他坦言過去也曾嘗試短線交易、當沖、價值投資等方法,但經過實戰經驗洗禮,他逐漸領悟一般人很難預測市場變動,「接觸許多客戶,甚至我金融業主管,有主動交易的幾乎都賠錢。」持續研究過程中,讓他更確信指數化投資是一般民眾更穩健選擇。

 

先評估可承受風險

分散標的 > 持有個股

 

理財館長認為,在投資前先衡量面臨風險比預期報酬更重要,「好比學潛水前,所有教練都會先提醒海水的危險性。」他建議投資人從最大下跌幅度、波動度與套牢時間三面向,去評估自己風險承受範圍。例如:若投資標的在短期內下跌50%,或選擇標的在買入後4-5年內都處於套牢狀態,投資人是否能承受損失。

 

理財館長表示,一般散戶容易有2種迷思:



一:是認為承擔了多少風險,就相對應能期待有多少報酬。他表示,許多風險其實能夠透過「分散持有」來規避。持有單一個股波動程度大,也可能會有倒閉危機,透過購買涵蓋各種產業個股指數ETF來規避風險。例如:VT(先鋒全球股票ETF)投資全球九千多家企業,不必過度擔心地緣政治或單一國家、企業狀況,長期下來比投資單一個股更穩健。

 

一是看各項數據自己判斷企業好壞。理財館長認為,一般散戶其實並不具備研究財務分析能力,更多時候只是紙上談兵或看投顧老師名牌,易陷入「股價表現好=好企業」謬誤。他進一步補充,「雖然台積電去年表現優於0050(元大台灣50),但反過來說,其他成分股各自股價表現都輸給0050。」選擇投資市場指數ETF好處,就是即使台積電不再優秀,0050會汰換其他企業繼續存在。

 

長期持有、避免擇時
讓複利發揮最大效益

 

「最好的投資時間是十年前,第二好是現在。」理財館長表示,許多投資人試圖抓準時機,陷入擇時入場焦慮,想在低點進場、高點出場,但根據歷史數據,股市長期走勢是上升的,只要越早投入市場,就能越早享受複利效應。「現在的高點,多年回頭看都是低點。」

 

對於資金投入時機,他建議投資人如果擔心短期波動,可以三至六個月分批投入資金,淡化重壓資金焦慮,也不會拖累太久資金使用效益。指數化投資核心原則,低成本,大範圍分散風險、長期持有投資標的,相信全球經濟會變好情況下,就是一般投資人勝率最高的選擇。

 

至於指數化投資標的,理財館長建議,若希望投資全台灣,可選擇0050(元大台灣50)、006208(富邦台50),投資美國整體可選擇VTI(先鋒整體股市ETF),全世界可選擇VT(先鋒全球股票ETF)、VWRA(Vanguard FTSE All-World UCITS ETF)。

 

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