五月報稅季又到了，不少辛苦存股的小資族打開國稅局的試算網頁，一臉錯愕地發現：「怎麼這些股利也要繳那麼多稅？」這時你也許會懷疑人生，但存股達人華倫老師卻能在領到280萬元股利的情況下，只繳1萬多元稅金！這不是魔術，也不是逃稅，而是一場精心設計、完全合法的「節稅操作」。
近日華倫在節目《金臨天下》一一拆解合法節稅的「神操作」，實際領到280萬股息，申報股利卻只有120萬，所得稅只繳1萬元，他如何讓160萬股息合法的從報稅資料中神秘消失？
華倫年領息280萬「股息憑空消失術」所得稅50萬➝1萬
華倫回憶，早年股利還不高時，他前幾年報稅還能退稅，等到這幾年股利暴增，去年領280萬股息、今年預估可以達到300萬，稅金本該如山壓頂，但華倫卻能精準控制報稅金額，每一年繳稅只繳1萬多塊。
華倫表示「如果照正常來算，我應該要繳大概 50萬的綜合所得稅，再加上二代健保費，怎麼算都很痛。」但實際上，華倫老師申報的股利卻只有120萬左右，少了整整 160萬！
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（圖表截取自《金臨天下》影片）
這些錢實實在在進入了他帳戶，但在報稅表上「憑空消失」。秘訣在哪？就藏在幾個聰明又合法的操作細節裡。
存股要繳那些稅？
首先，要先了解存股族要繳哪些稅？一般存股族若持有的是本國公司（非KY股），其股利收入需併入綜合所得稅申報，並視家庭綜合所得稅率課稅：
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（圖表截取自《金臨天下》影片）
● 所得稅率 5%、12%（小資族），股利也以相同稅率課稅。
● 所得稅率30%、40%（高所得族），股利所得可選擇「分開計稅」28%，但仍負擔不輕。
● 單筆股利超過2萬元還需繳二代健保補充保費2.1%，即使股價下跌也照扣不誤。
若你是小資族，家庭綜所稅率為 5%，參與股票除權息可享「股利可抵稅」機制：可抵扣8.5%，上限為8萬元。
換算下來，只要家戶總股利不超過94萬元（94萬 × 8.5% = 8萬），就能退稅。
小提醒：只有5%稅率族群最有利，超過12%以上者，退稅金額不敷稅額，反而不划算。
節稅神操作一：KY股是「稅務免洗金雞」
首先，華倫精挑細選所持有的股票。他指出，很多人忽略了 「KY股」的免稅優勢。
KY股指的是在境外註冊的公司（如中租-KY、美食-KY等），只要你年度海外所得未超過750萬，這些股息根本不會列入應稅所得，連二代健保費也免繳！
節稅神操作二：股利不再越多越好！改買不配息、或低殖利率的成長股
華倫目前持有的前五大股票為德麥(1264)、崑鼎(6803)、中保科(9917)、台積電(2330)、中華食(4205)，股票總市值大約7千多萬，股息280萬，平均殖利率大約只有3.8%。
華倫指出，存股初期才會追求高股息，當股利總額超過一定水準後，例如200 萬、300萬「我就沒有再追求高股息了」，反而會大幅增加稅負。
這時，他會刻意調整持股結構，轉向低殖利率但具成長性的個股，例如台積電(2330)，或者乾脆選擇完全不配息的ETF，像是 00757、波克夏（BRK.B）等。
這些標的雖然每年不給你「現金股利」，但也因此不會產生應稅所得。更重要的是，資本利得目前在台灣還是免稅的。
另外，如果存股月配息或季配息的ETF，如 00878、00919等，單筆配息金額低於2萬，免繳二代健保補充保費，也可以有效節稅。
節稅神操作三：出借股票，讓股息變「隱形收入」
但真正的節稅絕招，是他提到的第三個方法：「股票出借」，這適用於家庭綜所稅率12%以上的存股族。
你可能不知道，當你將股票借給他人，若遇上該股除權息時，股息依然會發到你的帳戶，但在隔年申報所得稅時，這筆股利卻不會出現在報稅資料中！
華倫說明：「我去年實際領到的股息是280萬，但申報只有120萬，因為有很多股票在除息前就被我借出去了。」
而且出借的股利不用繳二代健保費、也不扣10元手續費，等於是「免稅、零成本、還能賺利息」的完美操作。
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（圖表截取自《金臨天下》影片）
華倫借券實例分享
這個操作不僅能讓大額股息在報稅上「神隱」，還能賺到一筆額外收入——借券利息。借券利率依個股不同而異，有的甚至達 3%，比定存還高！
借券利息計算：股價×出借股數×利率×出借天數/365×分潤成數
=100元×10,000股×2%×30天/365×75%
=1,232元
華倫舉例，他的台灣大哥大出借7張借券利率0.2%，遠傳出借2張借券利率1%，中興保全23張借券利率甚至高達3%，一年下來光靠借券利息就多進帳十幾萬元！
| 股票 | 出借張數 | 借券利率 |
|---|---|---|
| 台灣大哥大 | 7張 | 0.2% |
| 遠傳 | 2張 | 1% |
| 中興保全 | 23張 | 3% |
換句話說，光是出借股票，華倫老師一年就多賺10萬元以上的借券利息，同時省下數十萬稅金！
總結：不繳冤枉稅，也是財富自由的一部分
節稅策略的選擇，端看你的家戶綜合所得稅率：
● 稅率5%以下的小資族：盡量參與除權息，可享 8.5%的退稅，上限8萬元（年領股息94萬以下）。
● 稅率12%以上的族群：反而不適合拿太多股息，建議改採出借股票＋低配息成長股的策略，避免進入高稅區。
● 年領股息超過94萬的存股族：買進低殖利率的成長股或零殖利率的標的，如台積電、00757、00916、00924、波克夏(BRK.B) …等。適量配置季配息或月配息ETF，單筆2萬以下不用繳二代健保，ETF配息來源 :(1).股息 (2). 資 本利得 (3) 平準金 (4)利息 , 其中資本利得和平準金不用繳稅。
合法節稅不是逃稅，政府開了一扇門，會利用的人，就能少繳很多錢。華倫老師的節稅操作，並不是什麼高深莫測的金融技巧，而是建立在對制度的了解與細心規劃上。
如果你已經是個有穩定股息的存股族，在追求財富自由的路上，會投資當然重要，但更重要的，或許是懂得如何「保住成果、不讓它被稅吃掉」。
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