受上週五美股重挫影響，台股周一(12/15)早盤直接跳空下殺超過500點！一定會有很多投資人看到帳面數字縮水，又開始懷疑：「AI 狼真的來了？我的股票該怎麼辦？」
但江江要在這裡跟你信心喊話：「每當 AI 泡沫的利空滿天飛時，往往都是黃金買點！」因為，對於長線看好 AI 趨勢的人來說，今日根本不是世界末日！反而這是贏家，把下跌視為機會的時刻！
記住，投資最大的錯誤，就是只看眼前、只看短線變動。如果你每天因為漲跌而忽喜忽悲，你的投資註定是失敗收場。
要成為股市贏家，必須拉高格局！因為台股核心趨勢根本沒變，大戶 (主力) 的籌碼，也沒有大幅度出貨！
AI 漲太多會泡沫？我們正處於「史上最大工業革命」
你擔心 AI 漲太多？該跌了？這就問錯問題了！AI 真的只是個浪花嗎？江江篤定地告訴你：AI 是個「長浪」！不是浪花！AI 正在從根本上重塑世界！這不是一次運算力的升級，這是人類史上最大的工業革命！
● 因為過去的 PCB，現在變成 AI PCB！
● 因為過去的景氣循環股 DRAM，現在變成了 AI 記憶體！
前面加上「AI」兩個字，整個產業就注入了巨大的成長動能！既然是「長浪」，就必然有波動。股票不可能只漲不跌！所以，拉回震盪，就是你佈局的黃金機會！我們要做經驗老到的舵手，而不是恐懼的乘客！
華邦電股價漲一倍，為何AI 股「越漲越便宜」？財富暴漲的秘密武器：戴維斯雙擊
江江為什麼會說：AI 股會「越漲越便宜」？答案只有 5 個字：「戴維斯雙擊」。
股價漲，是因為市場認同。本益比降，是因為 EPS 爆衝。戴維斯雙擊最恐怖的不是股價漲，是股價漲了，估值卻更便宜。
舉華邦電 (2344) 為例：股價從 36 塊漲到 75 塊，漲了一倍，但現在法人將其未來 EPS 上調至 10 元，本益比反而從 12 倍降到 7.5 倍。股價越漲，本益比越低，這就是戴維斯雙擊的完美演繹！
我們就是要鎖定這種類型的股票，這種股票絕不是泡沫，是資金會反覆回來買的標的。
台股下跌該買誰？聚焦四大 AI 成長主軸
在市場修正階段，選股應回歸產業趨勢與獲利能見度，以下四大方向具備中長期結構性成長動能：
1.CPO / 矽光子：AI 傳輸的「軍備競賽」
AI 超跑越來越多，傳統銅線已經達到物理極限！只有光速傳輸才能解決問題！這就是 CPO，明年就是矽光子元年！我們賺的是這場基建革命中「鋪路廠商」的錢！
聯鈞 (3450)：光通訊封測關鍵業者！注意！聯鈞的大戶籌碼上週才剛剛開始翻多！主力資金已經開始偷跑！
環宇 - KY(4991-KY)：高速傳輸元件供應商，直接受惠 AI 對速度的極度渴求！
2.PCB/CCL：規格升級的「換機紅利」
AI 伺服器需要更大的面積、更高的速度！這導致 PCB 和 CCL（銅箔基板）必須全面升級到 M9 世代！這對相關廠商來說，就是一波巨大的確定性紅利！
尖點 (8021)：鑽針大廠！AI 伺服器升級，鑽針使用量預計暴增 20 到 40 倍！直接受益！
金居 (8358)：高階銅箔供應商！客戶投片量預計有 3 到 4 倍成長！營收成長高度確定！
定穎投控 (3715)：成功卡位高階 AI 載板或高速 PCB 領域，就是主要受惠者！
富喬 (1815)：CCL 升級潮中的關鍵材料（玻纖布）供應商，間接受益於高頻高速基材需求爆發！
3. 記憶體：進入「長期缺貨循環」
AI 變現落地，實體 AI 產品將遍地開花！運算必須存儲！記憶體絕不可能缺席！記憶體已經從景氣循環股，進入 AI 驅動的長期缺貨週期！指標股：
華東 (8110)：記憶體後段封測廠！晶粒價格上漲、出貨量增加，獲利直接彈跳！
4. 設備股：台積電「富爸爸」的確定性商機
台積電 2 奈米製程持續推進！這為設備股和廠務族群提供了罕見的確定性獲利！每年底到隔年第一季，通常是設備股的營收高峰期！
志聖 (2467)：近期大戶持續買進！半導體廠和 AIPCB 廠都在提高資本支出，直接受惠！
中砂 (1560)：大戶籌碼「非常漂亮」！台積電先進製程擴產，再生晶圓等關鍵耗材需求持續穩定增長！
大量 (3167)：大戶籌碼創下四個月新高！通常反應客戶端的急單或資本支出入帳！
亞翔 (6139)：廠務與設備工程，是 AI 晶片擴產週期中的「剛性需求」，長線獲利有保障！
台股老手11檔口袋名單曝光
| 成長主軸 | 股票名稱 (代號) | 受惠邏輯/關鍵資訊 |
|---|---|---|
| CPO / 矽光子 | 聯鈞 (3450) | 光通訊封測關鍵業者；上週大戶籌碼才剛開始翻多，主力資金已經開始偷跑。 |
| 環宇-KY (4991) | 高速傳輸元件供應商；直接受惠 AI 對速度的極度渴求。 | |
| PCB / CCL | 尖點 (8021) | 鑽針大廠；AI 伺服器升級，鑽針使用量預計暴增 20 到 40 倍。 |
| 金居 (8358) | 高階銅箔供應商；客戶投片量預計有 3 到 4 倍成長；營收成長高度確定。 | |
| 定穎投控 (3715) | 成功卡位高階 AI 載板或高速 PCB 領域，就是主要受惠者。 | |
| 富喬 (1815) | CCL 升級潮中的關鍵材料（玻纖布）供應商；間接受益於高頻高速基材需求爆發。 | |
| 記憶體 | 華東 (8110) | 記憶體後段封測廠；晶粒價格上漲、出貨量增加，獲利直接彈跳；已從景氣循環進入 AI 驅動的長期缺貨週期。 |
| 設備股 | 志聖 (2467) | 近期大戶持續買進；受惠半導體廠和 AIPCB 廠提高資本支出。 |
| 中砂 (1560) | 大戶籌碼「非常漂亮」；受惠台積電先進製程擴產，再生晶圓等關鍵耗材需求持續穩定增長。 | |
| 大量 (3167) | 大戶籌碼創下四個月新高；通常反應客戶端的急單或資本支出入帳。 | |
| 亞翔 (6139) | 廠務與設備工程；是 AI 晶片擴產週期中的「剛性需求」，長線獲利有保障。 |
作者簡介_江國中 分析師
美國聖路易大學財務金融所碩士
新竹商銀投資部副理、經理。財星周刊資深電子產業記者、啟發投顧分析師。
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