現在買AI股怕追高？台積電產能大爆發，志聖、亞翔...台股回檔優先布局13檔CoWoS指標股「跌●％進場勝率最高」

本週中正社大開學，第一堂課就有同學迫不及待地問：「現在還可以進場買AI股嗎？會不會追高了…@#$%」。

從同學們七嘴八舌的插話我就知道，大家都想要把握台股這難得一見的大多頭，但又擔心有風險。

我不能說這裡沒有風險，因為美股在近期的表現並不太穩定，再加上去年的財報陸續公告，有些成績單不如預期的，因此漲多的個股就有機會回檔，但是回檔要鎖定哪些族群呢？

現在買AI股怕追高？選股教練：台股回檔優先布局CoWoS！

關於這個問題的答案，我的看法是：以CoWoS為核心的次族群，是可以優先留意的方向。原因很簡單，台積電2026年的資本支出說明了一切。

台積電在2026年的資本支出再次上調到了520億至560億美元，其中除了先進製程的推進之外，先進封裝的產能也同步加速。請參考附表一。   

表一、2025~2030年台積電先進製程產能佈局狀況

資料整理：陳唯泰

台積電2026年產能大爆發！設備、測試、特化依序反應

 附表一是2025~2030年台積電先進製程產能佈局狀況，從表一中可以知道新竹、高雄與台中廠區全面覆蓋了最先進的 A16、A14 甚至 A10 製程，然而先進製程與先進封裝必須緊密結合，因此CoWoS 也勢必跟進擴產。

甚至可以說台積電在 CoWoS 的擴產進度，今年進入「全速衝刺期」，不僅上調了 2026 至 2027 年的產能目標，更透過舊廠改建與新廠加速建設雙管齊下，預計 2027 年底總月產能將突破 17 萬片。請參考附表二。

表二、2025~2027 CoWoS 月產能預估與成長動能

資料整理：陳唯泰

如果從附表一及附表二來看，CoWoS的產能成長最快的時間點，是在2026年底，所以按照產業的時序，今年的設備、測試以及特用化學品，分別在今年Q2、Q3以及Q4，營收來到高峰。

弘塑、萬潤、志聖、帆宣...13檔CoWoS指標股名單大公開

首先我們先來看設備的部份。濕製程設備是最主要的受惠者，相關廠商有：弘塑(3131)、辛耘(3583)，兩家公司跟台積電的合作均相當密切。

除了前段的濕製程設備之外，後段的自動化設備也有受惠廠商，例如：萬潤(6187)、均華(6640)，兩家公司在點膠機、高精度挑揀機領域深耕多年。

再接下來是熱處理與檢測、量測，指標股是志聖(2467)、均豪(8027)，兩家公司在烘烤設備及自動光學檢測，是先進封裝對良率提升不可或缺的關鍵。

設備完成裝機之後，還需要一段時間的調整，等到量產大概還要1~3個月。

順利量產之後，接下來就是測試相關的族群，相關個股有：穎崴(6515)、旺矽(6223)、中探針(6217)、景美科(7899)，從高階深試座到垂直探針卡，再到機構件，都跟台積電共同研發，密不可分。

最後要補充的是廠務及無塵室。相關的公司有：漢唐(2404)、帆宣(6196)及亞翔(6139)。他們不僅是台積電在台灣的供應鏈，也是台積電在海外的重要合作伙伴。相關的廠商請參考附表三。

表三、CoWoS 設備供應鏈(2026Q1)

資料整理：陳唯泰

附表三是CoWoS 設備供應鏈相關指標個股，由於從去年底開始，訂單的外溢效果就開始浮現，所以表三中的個股也許有掛一漏萬的可能，投資朋友可以依照分析的架構自行做出補註。

美伊衝突或許是承接良機！掌握「黃金回檔15%」操作策略

方向找出來之後，剩下的就是擬定操作策略了。就如同大家所看到的，這些長線多頭股，很難有機會出現較大幅度的拉回，但是就在截稿的當日，美國協同以色列正式向伊朗開戰，伊朗最高軍事領導人哈米尼遭襲身亡，伊朗隨即展開反擊，各地傳出軍事衝突。

在過去的經驗裡，「美國隊」會在短時間贏得勝利，但過程中金融市場容易引發賣壓。所以投資朋友不妨趁著這次美伊軍事衝突的非經濟性利空，股價進行修正時進場。

依照過去的量化統計資料顯示，長多股回檔15~20%後開始進場的勝率較高，或是依照技術分析裡的20日移動平均線的位置，進行分批承接的參考。

祝各位投資朋友操作順利。

作者簡介_陳唯泰

從事金融證券業超過17年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會以及中正社區大學講師，今周刊、Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。

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