編按：財經作家Ryan爸爸擁有 18 年扎實的存股資歷，靠著鴻海（2317）、崑鼎（6803）、神基（3005）等持股，今年股息達到 155 萬。股息不斷提升，隨之而來的稅金也是...面對這「甜蜜負擔」，他沒有盲目死守，反而果斷進行資產大健檢，決定砍掉冷門的民生持股，大筆買進緯創（3231）以以及以資本利得為主的ETF。
究竟Ryan爸爸在狂飆的台股中，如何修煉「耐震心態」並兼顧資產增值與稅務優化？以下是他的第一手配置盤算。
無法出借、流通性低...冷門民生必需股的隱形硬傷
我估計了今年的股息收入，大約是155萬元左右，雖然早就料到，股息太多會多繳稅，但今年報稅的時候，還是讓我眉頭皺了一下，原來去年股息130萬就已經要多繳稅了，也讓我意識到該做一些調整。
主要還是因為，手上持有的部分民生必需股比較冷門，出借不容易無法達到節稅的效果。雖然民生股很抗跌，不過流通性太低，我也會擔心屆時會賣不出去。
經過仔細的思考，我逐漸降低這些民生必需股，轉換到有潛力、殖利率較低的公司，以及殖利率高的ETF。這麼做有個好處，轉向配息高的ETF，有很大一部份的收益，是不需要再課稅的。
考慮到流通性與出借方便性，我在最近一個月開始買進緯創，以及配發資本利得為主的ETF，這個方法可以有效地解決稅務問題。
看好緯創增值空間（3231），獲利體質逐漸好轉中
緯創在2023年創下161元的天價後就低迷了3年，因此有「買進緯創，身心受創」的稱號。但現在時空背景早已不同，個人認為現在的緯創已經不同於2023年。而低殖利率的潛力股，也有機會帶來合理的報酬。犧牲一些抗震能力，換來較大的增值空間，我認為合理。
緯創不只有緯穎跟啟基兩隻金雞，本身的獲利體質也逐漸在好轉中；我通常決定投入大筆資金，就會說服自己耐心等待2-3年的時間讓公司獲利發酵，來驗證股價。若是持續成長的公司，抱緊5年也不是問題。
這樣調整後，明年的股息應該有機會，上看180萬元，但要繳的稅應該會減少，而且就如同之前投資鴻海兩年多，這次的價值投資，希望也能讓我滿意！
存股18年，我反而不習慣股票大漲，因為我會有點措手不及，反而回歸合理的年化報酬，才是我熟悉的方式。當然，緯創只是我的個人選項，不代表任何建議。等待2-3年的價值回歸，已經不能滿足於現在台股狂飆的年代。
重點還是在於「你一定要有自己的投資哲學」，配置得當，加上耐震的心態修煉，才有辦法逐漸推高資產。
我是RYAN爸爸，我們一起理財理心，也一起學習成長。
本文已獲Ryan爸爸授權轉載，原文出處
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