編按：台股近期劇烈震盪，資金風向也悄悄轉變。過去集中在高檔AI熱門股的買盤，開始轉向股價位階較低、具備轉型題材，或能在大盤回檔時守住均線的抗震標的。另外南亞科（2408）、華邦電（2344）...今日7/22強勢拉上漲停，也讓市場重新關注記憶體族群是否已完成籌碼沉澱，準備迎接下一波行情。
分析師表示，除了記憶體之外，傳統產業跨足AI與半導體供應鏈，也成為第三季不可忽視的新主線。台塑、台化積極布局半導體特用化學品，中纖、新纖則分別切入半導體材料、AI伺服器塑膠件等領域；大立光、瑞昱等傳統電子股，也憑藉矽光子、邊緣AI題材迎來價值重估機會。
不過，抗跌不代表不會補跌，漲停也不等於趨勢已全面翻多。台股第三季能否延續攻勢，仍須觀察記憶體籌碼是否沉澱、矽光子指標股能否止穩，以及轉型題材能否真正反映在訂單與營收上。
近期台股面臨劇烈震盪，大盤甚至一度跌破季線長達兩日，在當前的盤勢中，不少被上沖下洗搞昏頭的投資人，選股邏輯已從追逐高檔熱門股，轉向尋找具備實質轉型題材、籌碼穩定或擁有高配息護體的標的。哪些個股又是下一波奮起的黑馬？
南亞科、華邦電...記憶體長線有戲，金融股防補跌
大來國際投顧分析師蔡正華就在《前線百分百》節目中表示，南亞科（2408）近期受到美、韓大廠牽動及籌碼面（中短期資金與法人結帳）影響而呈現拉回，且短線上走勢較具挑戰。然而，全球AI發展對各類記憶體裝置的需求是絕對趨勢，待籌碼沉澱且型態轉佳後，絕對值得有耐心的投資人長線佈局，今日（7/22）南亞科、華邦電（2344）、旺宏（2337）等記憶體族群紛紛漲停表態。
而在台股回檔期間，金融股（如中租、玉山金、兆豐金、富邦金）與電信族群展現了明顯的抗震特性。不過還是需要留意，金融股在先前指數創新高（攻克4萬8千點關卡）之際曾大幅貢獻指數，因此在後續大盤震盪時，可能需要防範資金獲利了結所帶來的補跌力道。
相較之下，以中華電信、遠傳、台灣大為首的電信三雄，防禦屬性更為強烈。由於這類個股具備穩定的配息機制，每逢大盤大跌便會吸引不少長線資金進駐，因此在季線附近糾結整理時，下行風險較低，表現相對抗跌。
台塑、台化、中纖、新纖...傳產跨足AI轉型拚契機
真正的AI與半導體新黑馬，正隱藏在積極轉型的傳統產業中。這類企業不僅保有原先的傳產基底，更宣告轉型切入半導體供應鏈，未來營收的電子佔比將從無到有逐步提升。
台塑（1301）、台化（1326）
作為老牌傳產的代表，台塑與台化正積極轉型投入半導體特用化學品領域，這種從傳產跨足電子產業的轉型，使得其後續發展不完全受限於油價波動，具備長線的轉機題材。
中纖（1718）
同樣宣告轉型半導體特化領域，中纖在6月底曾強勢拉出五根漲停板。憑藉其過往的低價（水餃價）優勢，在近期大盤下殺時展現極強的抗跌能力，宛如先前的雷虎一般，後續出關後的表現相當值得關注。
新纖（1409）
除了具備無人機題材外，新纖也切入了AI伺服器所使用的塑膠件。該股在經歷前期大漲與高檔震盪後，目前已形成不破底的打底完成型態。
大立光、瑞昱...傳統電子跨足前瞻技術價值重估
傳統電子跨足前瞻技術：大立光與瑞昱的價值重估 除了傳產轉型，原本專注於筆電、手機零組件的「傳統電子股」，在切入AI先進技術後，也迎來了價值重估的機會。這兩檔個股被視為大盤止穩後，極有機會創下新高、甚至成為第三季主軸的關鍵標的。
大立光（3008）
作為手機鏡頭大廠，大立光已成功切入目前市場最熱門的「矽光子（CPO）」領域，且不僅具備題材，更已實質取得訂單，消除了市場疑慮。相比其他動輒大幅拉回且面臨高本益比檢視的矽光子概念股，大立光擁有原本強健的鏡頭本業獲利支撐，完全沒有本益比過高的問題。
目前股價從高檔回落約20%至季線附近，屬於極佳的佈局位置；若對其高價位有所考量，也可留意其合作廠商先進光。
瑞昱（2379）
目前正積極發展邊緣運算（Edge AI）晶片。近期股價雖逢大盤亂流跌破十日線，但並未持續破底，而是呈現不漲也不跌的「均線糾結」強勢整理型態，在籌碼沉澱後極具上攻潛力。
台虹、晶心科、千附...籌碼換手與強勢指標股
在盤勢震盪中，能迅速消化賣壓並維持強勢的個股，往往是下一波行情的前鋒。
台虹（8039）
專注於無玻高頻銅箔基板，在股災前便呈現跳空強勢，並在近期盤勢中成功交待並吸收了補跌賣壓，完成漂亮換手。
晶心科（6533）
作為矽智財（IP）廠，在近期並無明顯利多釋出的情況下，能自行站上季線並反映營收動能，後勢值得密切觀察。
千附（8383）
兼具軍工與半導體工程題材，雖因前期拉出多根漲停而面臨跌停整理，但在大幅拉回至相對低點後，預計將浮現強勁的技術面支撐。
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