華邦電、南亞科、金居...股價跌20％、30％、40％撿誰？台股1個月崩萬點，哪些好股被錯殺？看3訊號再進場

台股跌逾2成，融資卻減得不夠！止跌還要等多久？

台股從10月6日盤中歷史高點49,968.92點，一路跌至11月6日收盤39,701.64點，累計下跌超過1萬點，跌幅約20.5％。其中11月6日盤中更一度跌至37,837點，創下史上最大盤中跌點紀錄。

為何台股跌得這麼深，卻遲遲看不到明確的止跌訊號？

賴建承認為，關鍵就在融資籌碼。以11月5日數據來看，台股自高點已回檔約16.8％，但上市融資餘額僅減少約9.6％，顯示籌碼仍有沉澱空間。

他指出，過去台股出現較明顯的底部時，往往伴隨融資快速減少。如果融資減幅能超過大盤跌幅，甚至短時間內再大減數百億元，代表市場恐慌賣壓逐漸釋放，才比較有機會止跌回穩。

不過，融資減少只是觀察指標，不代表股市一定立刻反彈，仍要搭配外資動向及新台幣匯率判斷。

台達電慘跌6成、環球晶股價腰斬！被深套該賣股嗎？

這波台股重挫，受傷最重的未必是中小型股票，不少大型熱門股同樣慘遭修正。

以台達電為例，股價從2585元歷史高點一路下殺，11月6日收盤只剩1055元，跌幅逼近6成；環球晶也從先前約1200元高點，跌至512元，跌幅超過5成。

賴建承認為，這類企業並非基本面全面惡化，部分跌勢主要來自系統性風險與籌碼賣壓。

以環球晶來說，國際記憶體大廠仍有矽晶圓需求與長約合作，股價急跌過程中開始出現成交量，代表低檔已有買盤承接，但還不足以扭轉跌勢。

他也看好台達電在全球電源供應器龍頭地位，認為股價大幅修正後，若大盤回穩，有機會成為率先反彈的標的之一。

不過，已經深套的投資人該怎麼辦？

如果是現股持有、沒有融資壓力，不必因恐慌急著在低點殺出，可以觀察反彈後再逐步減碼；但若使用融資，則必須優先考慮維持率與資金壓力。

另外，個股也要區別對待。像聯電（2303）、欣興（3037），可以留意年線及前波低點能否守住；至於穩懋（3105）屬於較晚開始補跌的個股，若套牢不深，反而可以考慮先行減碼，保留資金。

至於近期同樣跌深的金居（8358），股價有些補跌的味道，目前已跌破年線，接下來要觀察7月底的前波低點能否守住。若能守住支撐、不再破底，代表股價相對有撐，後續有機會出現反彈。

南亞科能否止跌？記憶體股成台股反攻風向球？

至於近期慘遭修正的記憶體族群，賴建承特別點名南亞科（2408），認為它不只是熱門股，更是觀察台股能否止跌的重要指標。

他指出，南亞科原本在下跌過程中拉出下影線，一度出現止跌跡象，沒想到隔日又繼續破底，股價逐漸逼近年線（11/6已跌破年線）。不過，他認為南亞科在記憶體族群中，本益比相對偏低，股價大幅修正後，理應逐漸吸引低接買盤。

為何記憶體股這麼重要？賴建承觀察，記憶體是這波行情中較早開始修正的族群，而且與市場人氣高度連動，「只要記憶體那天股價是弱的，盤就不會太好；記憶體強，這個盤就很強。」

因此他認為，若南亞科等記憶體股能率先止跌、展開全面反彈，不僅有助於帶動其他電子股回穩，更可能成為台股重建市場信心、扭轉跌勢的重要訊號。

日月光、台燿、欣興...「彎腰撿黃金」，股價太委屈

除了觀察記憶體股能否率先止跌，對於想趁股市大跌尋找布局機會的投資人，賴建承也提出另一套選股思路：不只看股價跌得夠不夠深，更要找出未來獲利仍有成長空間、估值卻已明顯壓縮的公司。

他以法人預估的2027年獲利為基礎，挑選EPS成長率超過3成、預估本益比低於20倍的7檔潛力股，分為兩大族群。

第一類是半導體封測股：包括日月光投控（3711）、力成（6239）、京元電子（2449）。

看好2027年封測產業需求，賴建承認為相關業者未來獲利仍具成長性，經過股價大幅修正，評價逐漸出現吸引力。

第二類則是PCB及銅箔基板族群：華通（2313）、金像電（2368）、台燿（6274）、欣興。

根據法人預估，華通明年EPS成長率可望達93％，金像電則有75％的成長空間，兩者預估本益比約12倍；台燿明年獲利成長同樣看好，預估本益比約12倍；欣興則約19倍。

鴻海、廣達...電子五哥也可留意！何時能進場？先看3個訊號

除了7檔成長股，賴建承也提到鴻海（2317）、廣達（2382）、仁寶（2324）、華碩（2357）等電子五哥，認為這些個股基期相對較低，可能吸引尋求相對防禦性的資金。其中又以鴻海、廣達的流動性較佳。

他最後提醒，想搶反彈不能只靠猜測。除了1.融資要充分沉澱，還要觀察2.新台幣能否止貶回升，以及3.外資是否由賣轉買。

技術面方面，賴建承將7月底低點39,384點視為重要支撐，認為守住這個位置，有助於大盤止跌；若後續能重新站回44,000點，才是行情進一步轉強、展開反攻的訊號。

值得注意的是，11月6日台股盤中一度跌破39,384點，但尾盤拉升，收在39,701點，暫時守住這道重要防線。不過，後續仍須觀察支撐能否持續站穩，以及融資籌碼是否進一步沉澱，才能判斷這波跌勢是否真正告一段落。

賴建承認為，即使美國民主黨在期中選舉大有斬獲，引發市場對AI監管趨嚴的擔憂，但AI發展攸關美國科技競爭力與國防安全，不論哪個政黨掌權，都不太可能停止相關建設。

目前股市下跌更多是高估值修正，加上外資賣超、新台幣貶值及融資籌碼尚未充分清洗，短線仍有壓力；但從長期來看，AI發展趨勢並未改變，經濟成長與企業獲利仍是台股的重要支撐。

對於想趁股災撿便宜的投資人而言，與其急著猜最低點，不如先找出基本面有支撐、未來獲利仍具成長性的股票，再等待市場出現較明確的止跌訊號，才能避免買進後又遇上新一波下跌。

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